3月18日，建筑板塊盤(pán)中走強，截至發(fā)稿，霍普股份、建研設計“20cm”漲停，廣田集團、維業(yè)股份、鄭中設計、時(shí)空科技、交建股份、浙江建投、匯通集團、建研院、華藍集團等漲停，維業(yè)股份漲近10%。

近日，住建部發(fā)布了《“十四五”建筑節能與綠色建筑發(fā)展規劃》，此前 2021年10月，住建部發(fā)布全文強制性國家標準《建筑節能與可再生能源利用通用規范》，將于4月1日起實(shí)施。這份規劃透露了怎樣的行業(yè)信息？有哪些上市公司會(huì )充分受益？本文將重點(diǎn)分析以上問(wèn)題。

建筑保溫、建筑遮陽(yáng)、建筑光伏將會(huì )成為建筑行業(yè)新成長(cháng)點(diǎn)

《“十四五”建筑節能與綠色建筑發(fā)展規劃》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“規劃”)是在實(shí)現“雙碳”目標、人民對美好居住環(huán)境要求不斷提高的背景下，對“規劃”提出的重點(diǎn)任務(wù)進(jìn)行了提煉和歸納，包括建筑發(fā)展方向(建設綠色建筑、提高建筑節能、推廣超低能耗、近零能耗建筑)、建筑能源應用(推動(dòng)太陽(yáng)能建筑應用等)、建筑建造方式(發(fā)展裝配式建筑和裝配化裝修)、建筑建材使用(促進(jìn)綠色建材推廣應用等)、建筑建材使用(促進(jìn)綠色建材推廣應用等)、建筑建材使用(促進(jìn)綠色建材推廣應用等)。

總之，建筑節能水平的提高、建筑光伏的應用成為推動(dòng)綠色建筑質(zhì)量發(fā)展的重要措施。強制性國家標準《建筑節能與可再生能源利用通用規范》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“規范”)是建筑節能相關(guān)工程建設必須遵循的“”。“規范”的具體要求與強制執行性是實(shí)施“規劃”的基礎與保障。

該文件將指導建筑保溫，建筑遮陽(yáng)，建筑太陽(yáng)能的質(zhì)量和需求的提升。

(1)建筑保溫：兩份文件提出了提高新建建筑及既有建筑節能水平的總體要求，保溫材料直接影響建筑外護結構的熱工性能，節能指標要求保溫層厚度相應增加，如節能率由65%提高到75%，外墻保溫厚度由60 mm提升至100 mm，有望帶動(dòng)保溫材料需求增加。另外，這兩個(gè)文件還對保溫工程的保險制度、系統供應、各環(huán)節技術(shù)指標進(jìn)行了規劃與要求，提高了保溫工程的質(zhì)量要求，促進(jìn)了行業(yè)集中度的提高。

(2)建筑遮陽(yáng)：“規劃”中提到“因地制宜增加遮陽(yáng)設施，提高遮陽(yáng)設施的安全性、適用性、耐久性”；“規范”規定，夏熱冬暖、夏熱冬冷地區甲類(lèi)公共建筑的南北、東西向外窗、透光幕墻應采取遮陽(yáng)措施。

(3)建設光伏：兩份文件都提出了建設太陽(yáng)能光伏的任務(wù)和要求，而“規劃”中提到了“十四五”期間新增太陽(yáng)能光伏裝機容量將達到50 GW，而在“十三五”期間，分布式光伏裝機容量將達到72 GW,2021年將達到29.28 GW。隨著(zhù)工商業(yè)企業(yè)對光伏建筑需求的加速增長(cháng)，分布式光伏發(fā)展預計將超過(guò)預期， BIPV滲透率有望加快。兩份文件也要求建筑光伏安裝的合理性與安全性，提高質(zhì)量要求有利于建筑光伏 EPC訂單集中于建筑企業(yè)。

兩大受益方向值得重點(diǎn)關(guān)注

從《十四五”建筑節能與綠色建筑發(fā)展規劃》和《建筑節能與可再生能源利用通用規范》來(lái)看，在“雙碳”目標和人民對美好居住環(huán)境的需求日益提升的背景下，兩項綱領(lǐng)性的規劃和規范相繼出臺，意味著(zhù)建筑節能的政策體系在逐步完善，政府對建筑節能的重視程度明顯提升，建筑建材領(lǐng)域的高質(zhì)量和綠色化發(fā)展已進(jìn)入快車(chē)道。建筑節能、建筑光伏等領(lǐng)域是建筑節能政策的重要抓手，在政策推動(dòng)下長(cháng)期需求成長(cháng)空間較大，有望迎來(lái)景氣度提升。中信證券建議重點(diǎn)關(guān)注建筑節能和BIPV兩大受益政策的主要方向：(1)建筑節能要求提升帶動(dòng)保溫材料和功能性遮陽(yáng)材料需求增加，推薦東方雨虹、玉馬遮陽(yáng)、魯陽(yáng)節能；(2)建筑光伏需求彈性大且天花板高，建筑龍頭BIPV業(yè)務(wù)進(jìn)入落地期，同時(shí)裝配式建筑滲透率提升有利于支撐鋼結構需求，建議關(guān)注東南網(wǎng)架、鴻路鋼構、杭蕭鋼構、精工鋼構、中天精裝、森特股份。

國融證券看好分布式光伏產(chǎn)業(yè)鏈： 1、看好提前對BIPV有布局的光伏企業(yè)；2、建議關(guān)注整縣推進(jìn)受益標的；3、看好一體化龍頭企業(yè)，如果硅料價(jià)格開(kāi)始回落，一體化企業(yè)盈利能力有望提升；4、建議關(guān)注同時(shí)受益于光伏和儲能行業(yè)高速增長(cháng)的逆變器環(huán)節。

關(guān)鍵詞： 成長(cháng)空間巨大