2023年前兩個(gè)交易日，A股整體維持強勢，滬指重返3100點(diǎn)關(guān)口，滬深兩市成交量較去年年末有所放大，增量資金入場(chǎng)跡象顯現。

交易所數據顯示，內資方面，滬深兩市融資余額新年首個(gè)交易日增加近50億元，一舉扭轉了此前的連續下降趨勢；外資方面，洽洽食品因“境外持股比例超過(guò)28%”而被暫停深股通買(mǎi)盤(pán)，2023年首只被外資“買(mǎi)爆”的個(gè)股早早誕生。

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融資余額單日增近50億元

滬深兩市融資余額是衡量市場(chǎng)高風(fēng)險偏好資金情緒的重要指標。2022年年末，受市場(chǎng)環(huán)境低迷及節前效應疊加影響，融資資金持續減少。特別是在去年最后10個(gè)交易日中，融資余額出現8天下降，累計減少約273億元。

滬深交易所昨日盤(pán)前發(fā)布的數據顯示，2023年首個(gè)交易日(1月3日)，融資資金大舉回流，兩市融資余額單日增長(cháng)49.92億元，最新報14495.03億元。從資金流向上看，新能源成為融資客新年重要的加倉方向。

以申萬(wàn)一級行業(yè)劃分，電力設備行業(yè)新年首個(gè)交易日獲融資凈買(mǎi)入8.03億元，居所有行業(yè)首位。風(fēng)電龍頭大金重工、電解液龍頭天賜材料、鋰電龍頭億緯鋰能均獲融資凈買(mǎi)入超6000萬(wàn)元，占據行業(yè)內前三。

部分機構在展望年初A股行情時(shí)，都提到新能源板塊的配置機會(huì )。

中信建投首席策略分析師陳果表示，去年12月以來(lái)，中央及各地政府發(fā)布了大量支持性產(chǎn)業(yè)政策，內容涵蓋科技、新能源等眾多行業(yè)。以產(chǎn)業(yè)周期視角看，光伏中下游、海風(fēng)、儲能等成長(cháng)賽道仍處于需求穩定向上周期，未來(lái)兩年需求復合增速有望繼續超過(guò)30%。在中期高景氣需求支撐下，疫情等因素僅改變上述行業(yè)短期盈利節奏，并不改中期向好預期。

銀行、食品飲料行業(yè)新年首個(gè)交易日分別獲融資凈買(mǎi)入7.09億元和5.43億元，僅次于電力設備。個(gè)股方面，平安銀行、招商銀行單日融資凈買(mǎi)入額均超2億元，五糧液獲融資凈買(mǎi)入1.74億元。

洽洽食品被外資“買(mǎi)爆”

根據相關(guān)規則，全部境外投資者對單個(gè)上市公司的A股持股比例不得超過(guò)該上市公司股份總數的30%。在實(shí)際情況下，如果外資持股比例超過(guò)28%，就會(huì )被暫停買(mǎi)入該上市公司，有投資者戲稱(chēng)該現象為“買(mǎi)爆”。這種現象在很大程度上也體現了外資對相關(guān)公司的強烈看好。

2023年首只被外資“買(mǎi)爆”的股票，比往年來(lái)得更早一些。1月3日，港交所網(wǎng)站發(fā)布通知，即日起暫停接納洽洽食品的深股通買(mǎi)盤(pán)。港交所稱(chēng)，這是因為境外投資者持有洽洽食品股份數超過(guò)公司總股本的28%，觸及“禁買(mǎi)線(xiàn)”。

根據深交所網(wǎng)站公布的數據，洽洽食品觸及“禁買(mǎi)線(xiàn)”是在去年12月30日發(fā)生的。截至當日收盤(pán)，洽洽食品的境外投資者持有A股總數達到1.42億股，占到公司總股本的28.01%。而隨著(zhù)深股通買(mǎi)盤(pán)暫停，截至1月3日收盤(pán)，洽洽食品的外資持股比例降至27.96%。

洽洽食品主營(yíng)堅果炒貨類(lèi)食品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，公司在去年第三季度針對瓜子系列產(chǎn)品進(jìn)行了提價(jià)。國泰君安食品行業(yè)分析師訾猛表示，隨著(zhù)疫情防控措施持續優(yōu)化，預計物流、人工及采購成本有望邊際企穩，綜合來(lái)看，預計洽洽食品利潤端表現有望在2022年四季度至2023年一季度得到提振。

目前，觸及或逼近外資“禁買(mǎi)線(xiàn)”的并非洽洽食品一家。滬深交易所數據顯示，截至1月3日收盤(pán)，共有6家A股上市公司的境外投資者持股數量占總股本比例超過(guò)26%，其中，華測檢測外資持股比例達到28.11%，洽洽食品、東方雨虹、美的集團超過(guò)27%，宏發(fā)股份、珀萊雅超過(guò)26%。

8000億元增量資金“候場(chǎng)”

展望2023年，機構認為，伴隨中國經(jīng)濟及市場(chǎng)情緒回暖，增量資金有望加速入場(chǎng)。據西部證券測算，2023年A股有望迎來(lái)近8000億元的增量資金，險資、外資等機構資金仍是主要增量來(lái)源，融資資金與理財資金有望轉為凈流入。

西部證券首席策略分析師易斌表示，2022年受到海內外宏觀(guān)經(jīng)濟與風(fēng)險事件擾動(dòng)，市場(chǎng)風(fēng)險偏好回落，資金從增量博弈走向存量博弈。展望2023年，伴隨美聯(lián)儲加息步伐放緩，國內宏觀(guān)經(jīng)濟與盈利回暖有望帶動(dòng)市場(chǎng)擺脫資金困境，根據測算，今年A股有望迎來(lái)近8000億元的增量資金。

“結構上來(lái)看，2023年A股資金供給主要來(lái)自偏股公募基金(約8000億元)、私募基金(約5600億元)、保險資金(約4900億元)，個(gè)人養老金有望成為中長(cháng)期重要資金來(lái)源(105億元)?！币妆笳J為。

摩根士丹利中國首席經(jīng)濟學(xué)家邢自強表示，中國具備進(jìn)一步吸引外資流入的空間。預計人民幣資產(chǎn)到2030年會(huì )占到全球儲備貨幣資產(chǎn)的5%左右，較當前3%有明顯上升。在吸引資本流入層面，中國未來(lái)10年每年將吸引1000多億美元的資本流入，包括債券、股票和外商直接投資(FDI)?！叭嗣駧刨Y產(chǎn)國際化和中國吸引外資流入的故事并沒(méi)有結束?！?/p>

（文章來(lái)源：上海證券報）

關(guān)鍵詞： 融資余額 A股市場(chǎng)