【資料圖】

半導體

行業(yè)反轉標志性事件出現

韋爾股份披露年報業(yè)績(jì)預告，因存貨減值大幅計提14億，導致2022年凈利潤預計同比減少73.19%-82.13%，大幅低于此前預期，但個(gè)股反而迎來(lái)連續上漲。

從行業(yè)庫存周期來(lái)看，目前仍處于庫存去化階段，但考慮到2023年國內宏觀(guān)經(jīng)濟有望復蘇，從而帶動(dòng)手機、電腦等需求回溫，市場(chǎng)預計行業(yè)將在2023年二季度前后回歸安全備貨水平，并有望在2023年下半年進(jìn)入補庫存周期。

而韋爾股份爆雷不跌反漲，市場(chǎng)在博弈半導體行業(yè)利空出盡，疊加一季度蘋(píng)果有望公布MR設備，以及行業(yè)進(jìn)入新的補庫存周期，所以板塊存在交易性機會(huì )。

但此輪半導體行情大概不會(huì )達到2019年的高度，與上一輪行情比較，目前行業(yè)缺乏“創(chuàng )新驅動(dòng)”。

所以后續是結構性機會(huì )，并且重點(diǎn)在國產(chǎn)替代空間較大的方向上，如滲透率較低的半導體設備類(lèi)方向，以及能實(shí)現彎道超車(chē)的新技術(shù)路線(xiàn)Chiplet封裝等方向。

(風(fēng)險提示：股市有風(fēng)險，投資需謹慎，以上內容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據。)

（文章來(lái)源：廣州萬(wàn)?。?/p>

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