在行業(yè)加速出清、規范發(fā)展的大環(huán)境下，大型私募越來(lái)越關(guān)注自身的品牌風(fēng)險。

2月6日，百億私募盤(pán)京投資突發(fā)緊急聲明，稱(chēng)公司與“磐京股權投資基金(上海)有限公司”不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。券商中國記者發(fā)現，后者因涉嫌私募違規，近日被上海證監局立案調查，去年9月也已被協(xié)會(huì )注銷(xiāo)私募基金管理人登記。

盤(pán)京投資此番發(fā)布聲明或因公司名稱(chēng)與違規私募讀音接近，擔心引發(fā)投資者誤會(huì )。據了解，這家以成長(cháng)股投資為特色的明星私募，去年產(chǎn)品出現較大回撤，眼下正承受一定業(yè)績(jì)壓力。從公司發(fā)布的新年策略看，盤(pán)京投資對2023年市場(chǎng)總體持謹慎偏樂(lè )觀(guān)態(tài)度，全年預計成長(cháng)類(lèi)風(fēng)格將占優(yōu)。

【資料圖】

盤(pán)京投資發(fā)布緊急聲明

盤(pán)京投資在最新聲明中稱(chēng)：“今日，有部分投資人及合作伙伴向我司反映磐京股權投資基金(上海)有限公司涉嫌私募違規被立案調查一事。有鑒于此，我司慎重聲明，上海盤(pán)京投資管理中心(有限合伙)與磐京股權投資基金(上海)有限公司之間不存在任何關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)系?！?/p>

盤(pán)京投資是國內知名平臺型證券私募，創(chuàng )立于2016年4月。公司創(chuàng )始人莊濤擁有20余年海內外投研經(jīng)驗，先后擔任長(cháng)江證券自營(yíng)投資經(jīng)理、航天科工財務(wù)公司投資總監、華商基金投資總監等職務(wù)。除莊濤外，公司基金經(jīng)理陳勤、崔同魁等也在業(yè)內很有聲望。盤(pán)京投資以成長(cháng)股投資見(jiàn)長(cháng)，長(cháng)期業(yè)績(jì)優(yōu)異，業(yè)內稱(chēng)其管理規模已突破300億。

涉嫌違規私募被立案調查，去年9月已被注銷(xiāo)

“盤(pán)京”和“磐京”讀音相同，的確容易引起誤會(huì )。券商中國記者在上海證監局網(wǎng)站查詢(xún)發(fā)現，磐京股權投資基金(上海)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)磐京基金)于2月6日因涉嫌私募違規被監管部門(mén)送達立案通知書(shū)。

中國基金業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站則顯示，該私募2022年9月8日已被協(xié)會(huì )注銷(xiāo)私募基金管理人登記，原因是“異常經(jīng)營(yíng)”。公示信息顯示，磐京基金成立于2015年1月，公司注冊資本2.3億元。公司法定代表人、董事長(cháng)、總經(jīng)理是毛崴。

引人關(guān)注的是，毛崴還在上市公司大連圣亞擔任要職，此前還曾涉及公司“內斗”，增持大連圣亞股票過(guò)程中多次被監管處罰。

2019年10月，毛崴因涉嫌實(shí)施操作證券市場(chǎng)違法行為，被中國證監會(huì )上海證券監管專(zhuān)員辦事處立案調查。2021年12月，毛崴和另一自然人姚石因超比例增持、減持未報告、披露及在限制期內交易“大連圣亞”收到中國證監會(huì )行政處罰決定書(shū)，案件中就涉及磐京基金旗下產(chǎn)品。最終，毛崴、姚石被給予警告，并處以3000萬(wàn)元罰款(二人各1500萬(wàn)元)。去年6月，上交所還對以上二人下發(fā)紀律處分決定書(shū)，做出公開(kāi)譴責。

明星私募遭遇業(yè)績(jì)壓力，新年看好成長(cháng)風(fēng)格

此次事件中，盤(pán)京投資純屬被“誤傷”，以往知名機構也時(shí)常被“李鬼”碰瓷。不過(guò)，值得一提的是，除了能夠及時(shí)澄清的誤會(huì )，盤(pán)京投資眼下正遭遇一定的業(yè)績(jì)壓力，這可能才是亟待解決的核心問(wèn)題。

“盤(pán)京投資是一家以成長(cháng)股投資見(jiàn)長(cháng)的明星私募，過(guò)往投資業(yè)績(jì)非常突出，2018年都沒(méi)怎么虧錢(qián)。但是，去年公司產(chǎn)品的回撤比較大，普遍都在20%以上，莊濤的產(chǎn)品跌得還更多一些，到了今年產(chǎn)品業(yè)績(jì)反彈也不明顯，讓大家多少有點(diǎn)意外?！庇型顿Y者向券商中國記者表示。

去年3月，莊濤的三年期產(chǎn)品在渠道大賣(mài)超過(guò)35億，一度引起業(yè)內轟動(dòng)，然而這批產(chǎn)品成立后表現卻大幅低于基準，莊濤還因此多次在客戶(hù)路演中向客戶(hù)致歉。根據三方機構數據，盤(pán)京投資業(yè)績(jì)去年確實(shí)出現了較大下跌，但中長(cháng)期整體業(yè)績(jì)仍舊出色。

盤(pán)京投資在1月中旬發(fā)布的投資展望中提出，展望2023年，可以期待一些樂(lè )觀(guān)的變化?？紤]到壓制A股和港股的多種系統性風(fēng)險將陸續迎來(lái)拐點(diǎn)，基于當前A股和港股估值低位，公司對2023年總體持謹慎偏樂(lè )觀(guān)的態(tài)度。

首先，今年整體的宏觀(guān)政治環(huán)境比較清晰，從政策層面比較有利于經(jīng)濟復蘇和增長(cháng)。我們預期市場(chǎng)信心及經(jīng)濟基本面亟待恢復，因此不論是宏觀(guān)層面還是行業(yè)層面將維持一個(gè)較為寬松的政策環(huán)境，流動(dòng)性也維持充裕的態(tài)勢。同時(shí)，經(jīng)濟增長(cháng)目標制定較為合理，刺激經(jīng)濟增長(cháng)的手段仍有空間，因而超預期的概率較大。

其次，未來(lái)一年經(jīng)濟的主要抓手還是內需為主，包括消費、基建和制造業(yè)。繼2022年內需觸底后，2023年隨著(zhù)疫情管控的放松及經(jīng)濟活動(dòng)的恢復，經(jīng)濟內需值得期待，股市往往是經(jīng)濟周期的晴雨表并具有一定的領(lǐng)先性。

另外，海外美元加息逐漸見(jiàn)頂，隨著(zhù)人民幣匯率的走強，A股和港股外資全年將仍呈現較大凈流入的態(tài)勢。在復蘇期背景下，成長(cháng)類(lèi)資產(chǎn)估值和主要指數的下行空間有限，盤(pán)京投資預計和經(jīng)濟周期關(guān)聯(lián)性較強的板塊今年會(huì )有較好的超額收益。

從投資者大類(lèi)資產(chǎn)配置的角度看，盤(pán)京投資認為今年權益市場(chǎng)相對債券市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟及銀行理財等具備超額收益的概率較大。從風(fēng)格角度看，全年預計成長(cháng)類(lèi)占優(yōu)，但在刺激房地產(chǎn)保經(jīng)濟增長(cháng)等政策出臺的背景下，與經(jīng)濟增長(cháng)相關(guān)的板塊(包括消費等)可能也有階段性超額收益。

（文章來(lái)源：券商中國）

關(guān)鍵詞： 立案調查 成長(cháng)風(fēng)格