（原標題：滬深交易所重磅發(fā)文?。?/p>

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全面注冊制之下，信息披露的及時(shí)、準確、完整性愈發(fā)重要。

6月12日，滬深交易所相繼發(fā)文，就信息披露工作評價(jià)指引面向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2023年6月26日。

與過(guò)去相比，此次指引進(jìn)一步強化評價(jià)結果在分類(lèi)監管中的應用，獲評A類(lèi)的上市公司將獲得更多支持，而評價(jià)結果為D類(lèi)的上市公司則會(huì )受到更強力度的監管。

值得注意的是，是否召開(kāi)年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，對上市公司評價(jià)結果至關(guān)重要。在深市，未召開(kāi)者不得評為A，滬市則直接定為D。

增加重大負面事項減分情形

新增對于上市公司存在重大負面事項的減分清單，并區分主體與情形建立差異化的減分標準——這是此次評價(jià)指引的一大亮點(diǎn)。

上市公司如若因信息披露而導致重大負面事項，將會(huì )被處以最高3-5分的減分。

具體來(lái)看，上市公司信息披露與規范運作存在重大負面情況、嚴重損害投資者合法權益的，最高減5分。上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董監高等關(guān)鍵少數未勤勉盡責、嚴重影響公司規范運作的，最高減4分。上市公司信息披露有效性存在明顯不足、嚴重影響投資者決策的，最高減3分。上市公司信息披露業(yè)務(wù)辦理質(zhì)量較差并構成業(yè)務(wù)運行安全隱患，或存在其他重大負面事項的，最高減3分。

強化評價(jià)結果在分類(lèi)監管中的應用

根據評價(jià)指引，評價(jià)結果優(yōu)劣將對上市公司的信息披露成本等帶來(lái)更大影響。

獲評A類(lèi)的公司將獲得更大的服務(wù)支持力度，對于相關(guān)公司的臨時(shí)公告原則上免于事后審核，對于籌劃發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)、向特定對象發(fā)行證券等依法依規給予相應支持，信息披露成本也將進(jìn)一步降低。

與之相對，評價(jià)結果為D類(lèi)的公司將被給予更多監管，交易所將通過(guò)組織合規培訓等方式，加強對公司及關(guān)鍵少數的規范引導。

D類(lèi)公司，原則上將暫停適用信息披露直通車(chē)業(yè)務(wù)，并組織公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長(cháng)、董事會(huì )秘書(shū)等參加合規培訓，督促完善信息披露內部控制及執行效果。此外，將上市公司對評價(jià)結果提交書(shū)面異議和本所回復的時(shí)間由3個(gè)交易日延長(cháng)至5個(gè)交易日。

充實(shí)“一票否決”負面清單

“一票否決”負面清單被進(jìn)一步充實(shí)。明確存在被采取行政監管措施、關(guān)鍵少數被行政處罰或紀律處分、召開(kāi)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )次數不足三次、董事會(huì )秘書(shū)空缺累計時(shí)間超過(guò)六個(gè)月、最近一個(gè)會(huì )計年度公司實(shí)現的盈利低于盈利預測或者業(yè)績(jì)承諾的80%或最近一個(gè)會(huì )計年度公司重大資產(chǎn)重組標的資產(chǎn)實(shí)現的盈利低于盈利預測或者業(yè)績(jì)承諾的80%等情形的公司，其評價(jià)結果不得為A。

明確存在股票在風(fēng)險警示板交易、財務(wù)報告或內部控制被出具非標意見(jiàn)的審計報告、因涉嫌違反相關(guān)證券法律法規處于被有權機關(guān)立案調查階段、董事會(huì )秘書(shū)空缺累計時(shí)間超過(guò)九個(gè)月、控股股東及其一致行動(dòng)人持有的本公司股份超過(guò)80%被質(zhì)押等情形的公司，其評價(jià)結果不高于C。

明確公司內部控制被出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)、考核期內被滬深交易所公開(kāi)譴責或累計兩次以上（含）通報批評、未落實(shí)整改要求等嚴重負面情形的公司，其評價(jià)結果應當為D。

值得注意的是，針對是否召開(kāi)年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，滬深交易所給出了清晰而有差別的規定。

深交所強調，公司未召開(kāi)年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )不得評為A。上交所則明確未召開(kāi)年度報告業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )的上市公司評價(jià)結果應當為D；其中，針對召開(kāi)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )次數不足三次的公司評價(jià)結果不得為A、未召開(kāi)年度報告業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )的上市公司評價(jià)結果應當為D的條款，擬設置一年過(guò)渡期，在2023至2024年度上市公司信息披露工作評價(jià)中正式適用。

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