A股今日迎來(lái)上半年收官戰，三大指數今日集體收漲，滬指漲0.62%，收報3202.06點(diǎn)；深證成指漲1.02%，收報11026.59點(diǎn)；創(chuàng )業(yè)板指漲1.60%，收報2215.00點(diǎn)。市場(chǎng)成交額達到9186億元，北向資金今日凈買(mǎi)入36.75億元。

行業(yè)板塊呈現普漲態(tài)勢，復合集流體概念股爆發(fā)，電子化學(xué)品、電池、能源金屬、紡織服裝、化纖行業(yè)漲幅居前，僅游戲、電力行業(yè)、船舶制造、公用事業(yè)、釀酒行業(yè)逆市下跌。

【資料圖】

個(gè)股方面，今日上漲股票數量接近4000只。鋰電池等新能源賽道股集體反彈，德方納米20CM漲停；復合集流體概念股大漲，寶明科技、雙星新材漲停；鈉離子電池概念股走強，傳藝科技漲停。AI概念股午后反彈，CPO方向領(lǐng)漲，九聯(lián)科技一度20CM漲停。減速器概念股繼續活躍，中馬傳動(dòng)一度7連板，中大力德、巨輪智能等漲停。

從上半年整體表現看，滬指累計上漲3.65%，深證成指上漲0.10%，創(chuàng )業(yè)板指下跌5.61%。

北向資金凈流入36.75億元

北向資金今日凈流入，截至收盤(pán)，滬股通凈流出0.09億元，深股通凈流入36.84億元，合計凈流入36.75億元。

行業(yè)資金流向：13.08億凈流入電池

行業(yè)資金方面，截至收盤(pán)，電池、電子元件、通信設備等凈流入排名靠前，其中電池凈流入13.08億元。

凈流出方面，軟件開(kāi)發(fā)、光伏設備、電力行業(yè)等凈流出排名靠前，其中軟件開(kāi)發(fā)凈流出13.28億元。

今日要聞

統計局：中國6月官方制造業(yè)PMI為49% 比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)

6月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數（PMI）為49.0%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣水平有所改善。從企業(yè)規?？?，大型企業(yè)PMI為50.3%，比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；中型企業(yè)PMI為48.9%，比上月上升1.3個(gè)百分點(diǎn)；小型企業(yè)PMI為46.4%，比上月下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。

外媒又放風(fēng)：美擬阻止“特定中國廠(chǎng)商”獲得更多荷蘭芯片制造設備

據路透社6月30日獨家報道，美國和荷蘭企圖給中國芯片制造商來(lái)一套“組合拳”，將進(jìn)一步限制對華銷(xiāo)售芯片制造設備。報道稱(chēng)，雖然荷蘭已計劃限制荷蘭光刻機巨頭阿斯麥公司（ASML）及其他公司的某些設備出口，但美國預計將更進(jìn)一步，利用其廣泛影響力阻止“特定中國廠(chǎng)商”獲得更多荷蘭設備。

國常會(huì )最新部署 萬(wàn)億級行業(yè)迎大利好！

會(huì )議指出，家居消費涉及領(lǐng)域多、上下游鏈條長(cháng)、規模體量大，采取針對性措施加以提振，有利于帶動(dòng)居民消費增長(cháng)和經(jīng)濟恢復。要打好政策組合拳，促進(jìn)家居消費的政策要與老舊小區改造、住宅適老化改造、便民生活圈建設、完善廢舊物資回收網(wǎng)絡(luò )等政策銜接配合、協(xié)同發(fā)力，形成促消費的合力。要提高供給質(zhì)量和水平，鼓勵企業(yè)提供更多個(gè)性化、定制化家居商品，進(jìn)一步增強居民消費意愿，助力生活品質(zhì)改善。

人民幣匯率跌破7.25！分析師：警惕匯市“羊群效應”

近期，人民幣對美元匯率持續貶值引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。6月28日，在岸人民幣對美元匯率盤(pán)中跌破7.25，離岸人民幣一度跌至7.2692，均創(chuàng )下2022年11月以來(lái)的新低。6月29日盤(pán)中，在岸人民幣再度跌破7.25關(guān)口，同時(shí)離岸人民幣一度失守7.27關(guān)口。受訪(fǎng)專(zhuān)家指出，為防止匯市“羊群效應”，不排除監管層重新引入“逆周期因子”，乃至動(dòng)用其他匯市調控工具的可能。這并非要守住某一個(gè)具體點(diǎn)位，而是旨在控制貶值速度，避免市場(chǎng)情緒一邊倒、極端化。

多家券商保證金利率降至0.2% 利差收入有望提升

近日，包括信達證券、華金證券、國融證券、西南證券等在內的多家券商均在官網(wǎng)公告，從2023年6月20日左右起將客戶(hù)保證金活期存款年利率下調0.05個(gè)百分點(diǎn)，由此前的0.25%調整為0.2%。受訪(fǎng)人士向證券時(shí)報記者表示，券商降息對單個(gè)投資者而言影響不大，但整體來(lái)看，目前證券行業(yè)的客戶(hù)保證金接近2萬(wàn)億元，如果大多數券商都調降保證金利率，將促使券商的利差收入得到有效保障。去年年報顯示，部分頭部券商的客戶(hù)保證金利息收入超過(guò)20億元。

阿斯巴甜可能致癌？國際飲料協(xié)會(huì )稱(chēng)誤導！國產(chǎn)品牌緊急澄清影響有多大？

6月29日，路透社援引兩位知情人士消息稱(chēng)，阿斯巴甜將在7月被世界衛生組織（WHO）旗下的國際癌癥研究機構（IARC）正式列為“對人體可能致癌”（possibly carcinogenic to humans）的物質(zhì)。阿斯巴甜是一種甜味劑，在當前熱門(mén)的無(wú)糖飲料中比較常見(jiàn)。國際飲料協(xié)會(huì )委員會(huì )（ICBA）在官網(wǎng)發(fā)文回應，表示公共衛生主管當局應警惕這一觀(guān)點(diǎn)，因為它與數十年來(lái)高質(zhì)量的科學(xué)證據相矛盾，參考低質(zhì)量的科學(xué)研究得出的結論可能誤導廣大消費者，期待對阿斯巴甜更廣泛、更全面的食品安全審查。

上半年超20城放松住房限購限售 報告：未來(lái)核心城市政策有望適度調整

今年上半年，房地產(chǎn)政策環(huán)境延續去年以來(lái)的寬松態(tài)勢，特別是以限購、限售為代表的限制性政策也在不同城市進(jìn)行松綁，據不完全統計，僅今年上半年就有超20城放松住房限購限售。今年4月以來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫，購房者置業(yè)觀(guān)望情緒加重，隨著(zhù)市場(chǎng)調整壓力的增加，業(yè)內普遍認為，未來(lái)核心一二線(xiàn)城市政策也有望適度調整。

巴菲特又出手！持續加倉西方石油

美國證交會(huì )文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司在6月26日-28日期間，斥資1.2億美元增持西方石油214萬(wàn)股股份，將其西方石油的持股比例提升至25%以上。伯克希爾哈撒韋還持有約95億美元的西方石油優(yōu)先股，股息率為8%，以及以每股59.62美元的價(jià)格再購買(mǎi)價(jià)值50億美元西方石油股票的認股權證。

證監會(huì )批復！滬市首單房企重組定了

6月29日晚間，陸家嘴發(fā)布公告稱(chēng)，公司于當日收到中國證監會(huì )出具的《關(guān)于同意上海陸家嘴金融貿易區開(kāi)發(fā)股份有限公司發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金注冊的批復》。批復內容包括同意公司向控股股東上海陸家嘴(集團)有限公司發(fā)行7.79億股股份購買(mǎi)相關(guān)資產(chǎn)的注冊申請，同意公司發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)66億元的注冊申請等。

國家大基金頻繁出手！半導體設備國產(chǎn)化邏輯持續強化

在6月28日，晶圓制造“二哥”華虹半導體在港交所公告披露，國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金II（大基金二期）簽署認購協(xié)議，大基金二期將作為戰略投資者參與認購公司科創(chuàng )板IPO股份，認購總金達到30億元。實(shí)際上，大基金二期年內已經(jīng)兩度向華虹半導體出手。除此之外，大基金二期今年還分別將資金投向士蘭微和晶瑞電材旗下子公司。而且，包括蕊源科技、廣鋼氣體和興福電子在內的三家公司分別在近兩個(gè)月內遞交IPO申請，這些公司身后均出現了大基金二期的身影。

27.77萬(wàn)億元！公募基金規模再創(chuàng )歷史新高

6月29日，中國基金業(yè)協(xié)會(huì )公布2023年5月公募基金市場(chǎng)數據，數據顯示，截至5月末，公募基金整體規模達到27.77萬(wàn)億，超過(guò)2022年8月份的27.29萬(wàn)億峰值，再創(chuàng )歷史新高。事實(shí)上，自2022年以來(lái)，公募基金規模已經(jīng)累計7次創(chuàng )出歷史新高，這背后的大背景是，公募基金作為普惠金融產(chǎn)品，已被越來(lái)越多投資者所接受，盡管隨著(zhù)市場(chǎng)波動(dòng)，不同類(lèi)型產(chǎn)品之間規模此起彼伏，但整體規模依舊有望保持向上增長(cháng)，成為大資管各細分領(lǐng)域中增長(cháng)最快的子行業(yè)。

機構觀(guān)點(diǎn)

中原證券：市場(chǎng)估值依然處于較低區域，適合中長(cháng)期布局

中原證券表示，當前上證綜指與創(chuàng )業(yè)板指數的平均市盈率分別為12.69倍、35.95倍，處于近三年中位數以下水平，市場(chǎng)估值依然處于較低區域，適合中長(cháng)期布局。兩市周四成交量8650億元，處于近三年日均成交量中位數區域。美聯(lián)儲鷹派表態(tài)，讓市場(chǎng)再度擔憂(yōu)。同時(shí)，國際局勢依然不穩定，全球風(fēng)險偏好可能降低。在經(jīng)濟弱復蘇進(jìn)一步確認后，市場(chǎng)的交易主線(xiàn)由前期的進(jìn)攻性品種轉向防御品種，表現為業(yè)績(jì)波動(dòng)較小、估值較低的相關(guān)行業(yè)開(kāi)始受到追捧。同時(shí)結合近期消費數據逐步回暖，核心CPI趨穩的宏觀(guān)背景，市場(chǎng)也有逐步博弈消費復蘇的傾向。在經(jīng)濟平穩復蘇的背景下，市場(chǎng)風(fēng)險偏好有所提升，而增量政策顯得尤為重要。未來(lái)股指總體預計將維持震蕩格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持六成倉位，短線(xiàn)關(guān)注通信設備、消費電子、工程機械以及汽車(chē)等行業(yè)的投資機會(huì )。

國泰君安：家電行業(yè)需求弱復蘇，部分新品逆勢增長(cháng)

國泰君安指出，在經(jīng)歷了較長(cháng)時(shí)間的提價(jià)后，多數品類(lèi)價(jià)格下調，以刺激銷(xiāo)量好轉。目前行業(yè)競爭相對激烈，對企業(yè)內部管理能力提出新的挑戰。從短期角度看，2023年是廚小電企業(yè)苦練內功的一年，在這個(gè)過(guò)程中，擁有更先進(jìn)的組織架構、電商運營(yíng)能力、內容創(chuàng )作能力等精細化管理素質(zhì)的企業(yè)更容易獲得增長(cháng)。與此同時(shí)，快速洞察消費者需求，并通過(guò)技術(shù)研發(fā)出差異化產(chǎn)品也為廚小電企業(yè)業(yè)績(jì)增長(cháng)的主要推動(dòng)力。從長(cháng)期的角度看，我們始終認為消費者追求品質(zhì)和便捷的生活需求仍在。各企業(yè)注重差異化產(chǎn)品的打造，有望迎來(lái)新一波增長(cháng)。

山西證券：AI算力爆發(fā)在即，光模塊迎來(lái)確定性高增

山西證券表示，光模塊是光通信產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，目前市場(chǎng)規模約百億美元。光模塊充分受益于下游電信與數通市場(chǎng)高速發(fā)展，行業(yè)增長(cháng)確定性強。從光模塊下游市場(chǎng)來(lái)看，電信市場(chǎng)是光模塊的發(fā)源場(chǎng)景，需求保持穩中有增，同時(shí)，數通市場(chǎng)是光模塊主要市場(chǎng)且發(fā)展迅速。光模塊速率提高與低功耗需求日益強烈，硅光、CPO等技術(shù)趨勢有望成為長(cháng)期解決方案。LPO，相干技術(shù)及薄膜鈮酸鋰等技術(shù)亦成為光模塊優(yōu)化主要新趨勢，光模塊科技屬性增強，研發(fā)壁壘與客戶(hù)認證壁壘增高，長(cháng)期趨勢進(jìn)一步向好。

銀河證券：7月關(guān)注具有長(cháng)期增長(cháng)動(dòng)能的行業(yè)及企業(yè)

中國銀河證券表示，當前市場(chǎng)關(guān)注的點(diǎn)在于人民幣匯率走弱預期及經(jīng)濟基本面運行態(tài)勢。隨著(zhù)我國經(jīng)濟在新常態(tài)下保持平穩運行的良好態(tài)勢，預計現階段的投資者觀(guān)望情緒會(huì )逐漸消退。從基本面看，A股站在現在的位置沒(méi)有繼續大幅下跌的基礎。當前仍在震蕩筑底中，是布局的好時(shí)機。我們認為在短期多空因素交織下，負面情緒仍需時(shí)間充分釋放，市場(chǎng)窄幅震蕩，仍以結構性機會(huì )為主。具有長(cháng)期增長(cháng)動(dòng)能的行業(yè)可創(chuàng )造穩健的業(yè)績(jì)，具有強抗風(fēng)險能力，是7月配置主要方向。投資策略應當聚焦風(fēng)險已充分釋放+低估值的防御性成長(cháng)型個(gè)股。7月我們建議戰略性布局中特估、科技、消費等板塊里的價(jià)值股。

中信證券：家居消費加碼提檔，城市更新內外兼修

中信證券表示，國常會(huì )審議通過(guò)《關(guān)于促進(jìn)家居消費的若干措施》，會(huì )議內容的三大亮點(diǎn)在于表明了促進(jìn)家居消費對經(jīng)濟恢復的重要性、提出家居促消費政策在落地時(shí)可與舊改等政策相配合和協(xié)同、強調促消費的同時(shí)亦需提升產(chǎn)品質(zhì)量。我們認為，家居促消費政策有利于家裝領(lǐng)域消費建材的需求提升，且因其與舊改有望協(xié)同發(fā)力，也有望間接促進(jìn)部分功能性和大宗類(lèi)建材的需求提升，而政策或主要促銷(xiāo)高質(zhì)量產(chǎn)品也有利于行業(yè)頭部集中。維持消費建材行業(yè)“強于大市”評級。

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