7月“開(kāi)門(mén)紅”！

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7月3日（周一），上證指數大漲41.92點(diǎn)，印證了達哥的觀(guān)點(diǎn)。上攻的板塊正是達哥此前提到的“中字頭”、大金融、消費等大盤(pán)股。

從量能來(lái)看，滬深兩市合計成交1.02萬(wàn)億元，比上個(gè)交易日放量11.54%。這個(gè)量能水平在正常范圍內。從今年以來(lái)的兩市成交額來(lái)看，反彈期間，只要不是連續數日超過(guò)1.2萬(wàn)億元，就不會(huì )有太大的擔憂(yōu)。

雖然上證指數上攻勢頭較猛，但也有一些不容忽視的地方。一是目前上證指數日K線(xiàn)上方依次面臨年線(xiàn)、60日均線(xiàn)以及6月中旬高點(diǎn)3276點(diǎn)的壓力，尤其是3276點(diǎn)的壓力最大；二是早盤(pán)一小時(shí)后，量能開(kāi)始明顯萎縮，存量資金博弈的特征明顯；三是從60分鐘K線(xiàn)、30分鐘K線(xiàn)來(lái)看，6月19~20日構筑的兩個(gè)平臺是明顯的壓力位。

因此，如果上證指數能橫向震蕩一下再上攻的話(huà)，效果會(huì )更好。不過(guò)，如果周二上沖過(guò)猛，或者臨近3276點(diǎn)，那么需要提防沖高回落。

雖然大盤(pán)還沒(méi)有站上3276點(diǎn)的重要壓力位，但7月“開(kāi)門(mén)紅”使得“七翻身”可期。最近一段時(shí)間離岸人民幣匯率持續下跌，一旦轉勢，則對大盤(pán)構成重大利好，將有利于反彈行情延續。

匯率上漲形成助攻

周一離岸人民幣匯率上漲，對大盤(pán)形成了助攻。倘若匯率繼續升值，資金猛攻，那么上證指數站上3276點(diǎn)是可以期待的。只要站上3276點(diǎn)，那么應該會(huì )有比較好的行情。

除了上述板塊之外，對指數貢獻較大的還有“中特估”，比如“兩桶油”大漲。從“中字頭”和“中特估”兩大板塊指數來(lái)看，雖然面臨一些壓力，但短期仍有上攻動(dòng)力，將有助于指數攻堅；但攻堅戰完成后，需要觀(guān)察市場(chǎng)風(fēng)格是否會(huì )再次轉換。

總體而言，大盤(pán)上漲為7月行情開(kāi)了一個(gè)好頭，“七翻身”值得期待。

達哥經(jīng)常提到的景點(diǎn)旅游板塊走強，其中一個(gè)邏輯就是暑假期間各大景區有望迎來(lái)持續性客流。雖然旅游行業(yè)恢復的邏輯仍然需要得到驗證，但并不妨礙資金炒作一波。

板塊走勢上，旅游板塊指數最近5天的日K線(xiàn)也是“多方炮”形態(tài)，但目前面臨6月高點(diǎn)的壓力，且這個(gè)壓力位是由多個(gè)交易日形成。因此，雖然旅游板塊仍然值得關(guān)注，但不適合追高，僅適合低吸。有一點(diǎn)需要注意，暑假旅游僅是事件驅動(dòng)，我們不能把預期設得過(guò)高。要想有更好的預期，可能還得看消費復蘇的邏輯得到驗證。

有暑假邏輯的板塊還有民航、酒店餐飲、高鐵等。除了酒店餐飲外，民航、高鐵的邏輯性稍差，達哥覺(jué)得沒(méi)有太大關(guān)注的必要。酒店餐飲板塊指數雖然大幅上漲，但4月中旬以來(lái)的深幅調整所形成的套牢盤(pán)較多，就預期來(lái)說(shuō)不如旅游板塊。

進(jìn)入中報時(shí)間窗口

汽車(chē)板塊走強。眾泰汽車(chē)、賽力斯、中通客車(chē)、金龍汽車(chē)漲停，長(cháng)安汽車(chē)、中國重汽均漲6%以上。港股市場(chǎng)上的小鵬汽車(chē)漲幅超15%，蔚來(lái)、理想汽車(chē)、長(cháng)城汽車(chē)的漲幅均超7%。

汽車(chē)零配件板塊卻出現了沖高回落最終收盤(pán)下跌的走勢。究其原因，一是汽車(chē)零部件與近期大熱的機器人等板塊有一定的關(guān)聯(lián)度，機器人板塊下跌，對汽車(chē)零部件板塊有所影響；二是近期漲幅過(guò)大，6月9日以來(lái)板塊指數漲幅超過(guò)15%，短期斜率過(guò)大，有回調需求。

周一，AI方向調整，其他多數板塊上漲，印證了達哥上周“AI落，萬(wàn)物生”的觀(guān)點(diǎn)。從分支板塊來(lái)看，CPO板塊盤(pán)中雖然大幅調整，但這個(gè)前期龍頭板塊還有余溫，獲得了資金的承接。

上周四至上周五，CPO大幅反彈，但達哥目前的預期是箱體震蕩，所以即便要參與這個(gè)板塊，可以等待回落到箱體底部附近的機會(huì )。

AI方向另外一個(gè)有代表性的板塊是AIGC。AIGC板塊指數目前是回落到箱體下沿附近的預期，如果在調整出新低的過(guò)程中出現背離，那么會(huì )是一個(gè)不錯的嘗試機會(huì )。

進(jìn)入7月，市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入中報時(shí)間窗口，一些業(yè)績(jì)超預期的個(gè)股，往往會(huì )有較好的表現。雖然最近兩年的中報行情不如以往年份，但業(yè)績(jì)超預期的個(gè)股，其確定性還是挺高的，而且不太容易受到大市波動(dòng)的影響。因此可以重點(diǎn)關(guān)注中報業(yè)績(jì)超預期的個(gè)股。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟新聞）

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