（原標題：但斌翻盤(pán)！只因押中這家超級龍頭？賽道股瘋漲，這8家公司再透露利好?。?/p>

紅周刊 編輯部 | 齊永超

近幾天，此前因業(yè)績(jì)下滑備受市場(chǎng)爭議的百億私募東方港灣基金經(jīng)理但斌再次成為了市場(chǎng)的焦點(diǎn)，因為其產(chǎn)品收益以大幅跑贏(yíng)同業(yè)奪冠的消息刷屏，但這也不禁令人疑問(wèn)，在A(yíng)股市場(chǎng)整體低波動(dòng)的背景下，但斌的超額收益從何而來(lái)？

(資料圖)

長(cháng)期以來(lái)，除了A股，但斌也在重點(diǎn)關(guān)注美股等海外市場(chǎng)，而就在今年，被但斌重點(diǎn)“點(diǎn)名”關(guān)注的幾家美股頭部公司均迎來(lái)不俗表現，在這背后，但斌在“悶聲賺錢(qián)”？

但斌產(chǎn)品上半年收益率奪冠

是這只超級賽道龍頭“一手成全”？

諸多投資不順、多重被質(zhì)疑……對于但斌而言，2022年可謂極其波折的一年。不過(guò)，就在今年，但斌又開(kāi)始“行”了。

在上半年收官之際，各大私募機構的“戰績(jì)”紛紛出爐。據私募排排網(wǎng)統計的上半年數據顯示，在百億私募梯隊中，但斌旗下一只產(chǎn)品年內凈值以79.85%的漲幅奪得冠軍（見(jiàn)表1）。具體來(lái)看，該產(chǎn)品為由斌旗擔任基金經(jīng)理的東方港灣麒庭一號。對此，但斌微博隨即發(fā)布相關(guān)內容表示，東方港灣不受限制，可以投美股的基金表現確實(shí)不錯，也希望只能投A股與港股的基金也能隨A股轉牛而雄起！

由此來(lái)看，東方港灣麒庭一號之所以取得超額收益，或主要投向了美股市場(chǎng)。那么，該基金投資了哪些標的？重倉了誰(shuí)？從多種跡象來(lái)看，東方港灣麒庭一號基金凈值大幅上漲背后，都指向了一家美股電動(dòng)車(chē)上市公司——特斯拉。

去年底，就有媒體質(zhì)疑但斌相關(guān)產(chǎn)品因重倉特斯拉導致凈值大跌，今年初，但斌又被質(zhì)疑錯失了特斯拉的反彈而出現踏空。就在這些質(zhì)疑未消除之際，但斌終于按捺不住對此進(jìn)行了回應。2月8日，但斌發(fā)布微博曬出了相關(guān)產(chǎn)品的凈值截圖，從走勢來(lái)看，該產(chǎn)品凈值從今年初以來(lái)即開(kāi)始持續反彈，但斌當時(shí)配文稱(chēng)，“媒體質(zhì)疑的某只產(chǎn)品情況，電動(dòng)車(chē)龍頭反彈之后最新的凈值”（見(jiàn)圖1）。

在但斌發(fā)布的這張產(chǎn)品凈值截圖中，也同時(shí)“劇透”了幾個(gè)重要信息，如觀(guān)察可見(jiàn)，該基金名稱(chēng)為“xxx庭一號”，另外，該基金的成立日期為2019年4月19日。而從備案信息來(lái)看，東方港灣麒庭一號的成立日期同為2019年4月19日。

另外，仔細觀(guān)察不難發(fā)現，今年以來(lái)，東方港灣麒庭一號的凈值表現與特斯拉高度一致。而進(jìn)一步觀(guān)察來(lái)看，自成立以來(lái)，東方港灣麒庭一號的凈值走勢即與特斯拉股價(jià)表現形成了“同頻”（見(jiàn)圖2、圖3，來(lái)源：公開(kāi)信息）。

今年上半年，特斯拉股價(jià)累計上漲112%，東方港灣麒庭一號年內凈值漲幅高達79.85%。該基金或正是重倉布局了特斯拉而導致凈值大幅增長(cháng)。若與此來(lái)看，在特斯拉股價(jià)2022年處于持續調整期間以及今年以來(lái)的持續上漲過(guò)程中，但斌均在堅守持倉。而這也正印證了但斌《時(shí)間的玫瑰》的投資邏輯，在“合理”、具有“安全邊際”的價(jià)格帶之內，堅守偉大的企業(yè)，等待“時(shí)間”去發(fā)酵綻放。

據私募排排網(wǎng)顯示，目前東方港灣旗下基金超過(guò) 200只，對于東方港灣麒庭一號奪冠，也有聲音稱(chēng)“有運氣成分”，上百只產(chǎn)品，重倉押注每個(gè)賽道，總有押中的。

智能駕駛助力特斯拉股價(jià)攀升

A股相關(guān)公司也迎“狂飆”

7月3日，特斯拉股價(jià)跳空上漲近7%，創(chuàng )年內新高，而自今年以來(lái)，公司股價(jià)已累計上漲近130%，作為美股電動(dòng)車(chē)頭部企業(yè)，特斯拉股價(jià)今年以來(lái)持續反彈，并非不無(wú)原因。

分析來(lái)看，特斯拉股價(jià)持續上漲至少受到以下多重因素的影響。首先，超跌因素，2022年全年，公司股價(jià)累計下跌超60%，隨著(zhù)美股整體止跌企穩，其本身存在修復動(dòng)能。其次，受銷(xiāo)量增長(cháng)的刺激，據特斯拉近日公布的2023年第二季度電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)及交付報告顯示，該季度特斯拉共交付46.61萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，同比增長(cháng)83%，單季度交付量創(chuàng )歷史紀錄。另外，特斯拉股價(jià)上半年持續上漲，或還與一個(gè)重磅因素有關(guān)——智能駕駛技術(shù)的加速布局。

近日，特斯拉CEO馬斯克表示，特斯拉已經(jīng)接近實(shí)現完全自動(dòng)駕駛的汽車(chē)。作為全球市值最高的汽車(chē)制造商（截至7月3日，總市值接近9000億美元），特斯拉長(cháng)期以來(lái)在智能駕駛領(lǐng)域布局探索，但一直沒(méi)有實(shí)現馬斯克的完全自動(dòng)駕駛目標。

近期，特斯拉更新了其FSD（全自動(dòng)駕駛）算法至v11.4，此次升級實(shí)現FSD端到端的能力，即包含高速領(lǐng)航、城市道路領(lǐng)航和泊車(chē)三個(gè)域的智駕功能。此外，特斯拉方面透露，首臺“超級計算機”或在七月投產(chǎn)。業(yè)內預計，“超級計算機”開(kāi)始交付后，可能會(huì )看到特斯拉FSD更快的迭代和改進(jìn)。

當前節點(diǎn)，在智能駕駛助力特斯拉股價(jià)攀升，以及但斌的東方港灣麒庭一號奪冠同時(shí)，A股的智能駕駛板塊也迎來(lái)“躁動(dòng)”，多股掀起連續漲停，這讓相關(guān)投資人也在“悶聲賺錢(qián)”。

據統計數據顯示，7月以來(lái)，智能駕駛板塊整體上漲近5%，在統計的120余只概念股中，有100只實(shí)現上漲，其中，多只個(gè)股漲幅超過(guò)10%，部分個(gè)股更是上漲超過(guò)了20%，如浙江世寶、光庭信息等（見(jiàn)表2）。值得一提的是，浙江世寶、合興股份等更是在近日連續收出漲停。

A股智能駕駛公司除了受特斯拉股價(jià)持續走高帶動(dòng)，或還與以下因素有關(guān)，如近期新能源汽車(chē)行業(yè)連接迎來(lái)利好，汽車(chē)銷(xiāo)量持續增加、新能源汽車(chē)購置稅減免政策延長(cháng)。另外，在智能駕駛方面，《智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)標準體系》近期將正式發(fā)布實(shí)施，支持L3級以上自動(dòng)駕駛功能商業(yè)化應用。此外，比亞迪近日推出了高階智能駕駛輔助駕駛系統“天神之眼”，進(jìn)一步刺激了A股智能駕駛概念股反彈。

不少投資人士看中智能駕駛未來(lái)機會(huì )，比如但斌，從其相關(guān)微博內容來(lái)看，有關(guān)智能駕駛的內容“出鏡”頻繁。如6月23日，但斌轉載發(fā)布的相關(guān)內容顯示，ChatGPT改變虛擬世界，自動(dòng)輔助駕駛將改變物理現實(shí)世界，今年下半年最大的投資機會(huì )。

多家公司“劇透”自動(dòng)駕駛布局

部分公司股價(jià)已創(chuàng )新高

隨著(zhù)智能駕駛行情不斷升溫，投資人的關(guān)注度也在顯著(zhù)增加。如在近期的投資者互動(dòng)平臺上，相關(guān)公司在智能駕駛業(yè)務(wù)的相關(guān)布局情況被投資人頻繁問(wèn)及。

如亞太股份透露稱(chēng)，公司L3、L4級別的低速自動(dòng)駕駛系統目前正在研發(fā)試驗中。（注：根據智能化程度，自動(dòng)駕駛分為五個(gè)等級——L1指輔助駕駛，L2指部分自動(dòng)駕駛，L3指有條件自動(dòng)駕駛，L4指高度自動(dòng)駕駛，L5指全自動(dòng)駕駛）

均勝電子表示，在高級別自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，正持續推動(dòng) AI技術(shù)與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的融合，積極推進(jìn)高算力智能駕駛域控制器、智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)品等的研發(fā)及商業(yè)化，具備包含L2、L3、L4等各高級別自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)能力。

有投資人向銀輪股份問(wèn)詢(xún)稱(chēng)，近期有消息稱(chēng)北美大客戶(hù)FSD功能將加快在國內落地，公司在相關(guān)配套方面有哪些進(jìn)展？銀輪股份對此回應表示，公司已經(jīng)成功研發(fā)并配套北美大客戶(hù)FSD液冷產(chǎn)品，隨著(zhù)電動(dòng)車(chē)智能化信息化功能進(jìn)一步提升，預期為FSD配套液冷將成為主流，目前公司與其他車(chē)企已有項目在推進(jìn)當中。

此外，西儀股份、亞太股份、興民智通、路暢科技、華安鑫創(chuàng )等多家公司也在近日透露了智能駕駛業(yè)務(wù)相關(guān)布局情況（見(jiàn)表3）。

值得一提的是，上述不少個(gè)股近日均迎來(lái)強勢表現，部分個(gè)股更是創(chuàng )出新高，如銀輪股份，7月5日，公司股價(jià)盤(pán)中創(chuàng )2007年上市以來(lái)新高（見(jiàn)圖4）。

不過(guò)，在智能駕駛概念股被熱炒同時(shí)，部分標的的股價(jià)也出現了分化。另外，智能駕駛雖然被密切關(guān)注，但僅從目前來(lái)看，相關(guān)業(yè)務(wù)并未為上市公司創(chuàng )造重要收入。如亞太股份就表示，公司ADAS的業(yè)務(wù)歸類(lèi)在汽車(chē)電子控制系統產(chǎn)品類(lèi)別，目前占比并不高。

（本文提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買(mǎi)賣(mài)推薦。）

關(guān)鍵詞：