A股三大指數今日集體收漲，滬指漲0.55%，收報3221.37點(diǎn)；深證成指漲0.78%，收報11028.68點(diǎn)；創(chuàng )業(yè)板指漲0.81%，收報2216.78點(diǎn)。市場(chǎng)成交額僅有7737億元，北向資金今日凈買(mǎi)入34.89億元。

行業(yè)板塊多數收漲，汽車(chē)整車(chē)、汽車(chē)零部件、汽車(chē)服務(wù)等汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈股票強勢領(lǐng)漲，半導體、貴金屬、消費電子板塊漲幅居前，游戲、教育、光伏設備板塊跌幅居前。

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個(gè)股方面，上漲股票超過(guò)3500只。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股午后集體走強，其中整車(chē)方向，眾泰汽車(chē)、賽力斯、中通客車(chē)漲停；智能駕駛方向，浙江世寶、萬(wàn)安科技漲停；汽車(chē)零部件方向，文燦股份、坤泰股份、寧波高發(fā)漲停。芯片股集體反彈，存儲芯片方向領(lǐng)漲，華海誠科20CM漲停，盈方微、睿能科技漲停。稀土永磁概念股尾盤(pán)走強，中科磁業(yè)20CM漲停。下跌方面，電力股陷入調整，杭州熱電、晉控電力跌超5%。

北向資金凈流入34.89億元

北向資金今日凈流入，截至收盤(pán)，滬股通凈流入19.15億元，深股通凈流入15.74億元，合計凈流入34.89億元。

行業(yè)資金流向：22.55億凈流入半導體

行業(yè)資金方面，截至收盤(pán)，半導體、汽車(chē)整車(chē)、消費電子等凈流入排名靠前，其中半導體凈流入22.55億元。

凈流出方面，光伏設備、電力行業(yè)、文化傳媒等凈流出排名靠前，其中光伏設備凈流出17.60億元。

今日要聞

央行等兩部門(mén)延長(cháng)兩項金融政策 對房企提供持續穩定支持

中國人民銀行、國家金融監督管理總局10日發(fā)布通知，將此前公布的支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展的兩項金融政策進(jìn)行調整，適用期限統一延長(cháng)至2024年12月31日。中國人民銀行有關(guān)負責人表示，此舉旨在引導金融機構繼續對房地產(chǎn)企業(yè)存量融資展期，加大保交樓金融支持。

下月初施行 事關(guān)新能源汽車(chē)！這一政策有重大變化 專(zhuān)家這樣預判

“雙積分”政策全新修訂版發(fā)布后，引發(fā)了外界的廣泛關(guān)注?！皩ΜF有‘雙積分’政策進(jìn)行修訂，是相關(guān)主管部門(mén)根據當前國內‘積分’供需情況采取的一項重要舉措，將進(jìn)一步促進(jìn)國內傳統車(chē)企向電動(dòng)化轉型?！?月10日，標普全球汽車(chē)中國輕型車(chē)銷(xiāo)售預測經(jīng)理林懷濱在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，預計到2025年，國內新能源汽車(chē)市場(chǎng)滲透率有望達到50%。

中汽協(xié)：6月汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(cháng)4.8% 新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(cháng)35.2%

中汽協(xié)數據顯示，6月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成256.1萬(wàn)輛和262.2萬(wàn)輛，環(huán)比分別增長(cháng)9.8%和10.1%，同比分別增長(cháng)2.5%和4.8%。1-6月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成1324.8萬(wàn)輛和1323.9萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)9.3%和9.8%，由于去年6月受燃油車(chē)購置稅減半等政策拉動(dòng)產(chǎn)銷(xiāo)呈現高增長(cháng)，1-6月累計產(chǎn)銷(xiāo)增速較1-5月回落1.8和1.3個(gè)百分點(diǎn)。6月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成78.4萬(wàn)輛和80.6萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)32.8%和35.2%，市場(chǎng)占有率達到30.7%。

單片售價(jià)超十萬(wàn)！英偉達A800芯片周漲幅最高三成 經(jīng)銷(xiāo)商：后期只會(huì )更高

據澎湃新聞7月10日報道，AI芯片巨頭英偉達（NVDA）在中國市場(chǎng)銷(xiāo)售的A800芯片近期價(jià)格出現大幅上漲。英偉達在中國的一家代理表示，“目前手里還是有些現貨，如果數量不大的話(huà)還是可以供應的，建議要買(mǎi)的話(huà)就早點(diǎn)入，后期價(jià)格只會(huì )更高?！睋?，參數方面，新的A800數據傳輸速率為每秒400GB，低于A(yíng)100的每秒600GB，性能大約相當于A(yíng)100 GPU的70%左右，而且A800支持內存帶寬最高達2TB/s，其他參數相比A100變化不大。

比亞迪又贏(yíng)了 6月銷(xiāo)量是特斯拉3倍！自主品牌市場(chǎng)份額持續提高

從乘聯(lián)會(huì )發(fā)布的國內乘用車(chē)廠(chǎng)商6月銷(xiāo)量榜單來(lái)看，排名前十的車(chē)企中，有四家為自主品牌車(chē)企。其中，6月，比亞迪以23.1萬(wàn)輛的零售銷(xiāo)量居首位，超出排名第二的一汽-大眾5.2萬(wàn)輛，緊隨其后的分別為長(cháng)安汽車(chē)（11.8萬(wàn)輛）和吉利汽車(chē)（11.5萬(wàn)輛），長(cháng)城汽車(chē)則以6.8萬(wàn)輛的零售量居榜單第10位。而最受公眾關(guān)注的特斯拉零售量不足比亞迪的三分之一，共7.4萬(wàn)輛，排在第8位。與自主品牌相反，6月主流合資品牌市場(chǎng)份額則呈現出同比大幅下滑的態(tài)勢，零售銷(xiāo)量為66萬(wàn)輛，同比下降19%，環(huán)比增長(cháng)6%。其中，德系品牌零售份額為21.1%，同比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；日系品牌零售份額為17.8%，同比下降3.7個(gè)百分點(diǎn)；美系品牌市場(chǎng)零售份額達到9.2%，同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。

40℃+頻現！這些品種也“熱度”飆升 還能追嗎？機構這樣說(shuō)

今年盛夏，多地連日頻現40℃+高溫，這使得糧食等相關(guān)品種的二級市場(chǎng)價(jià)格持續上漲。從相關(guān)公募機構近期關(guān)注情況來(lái)看，他們紛紛注意到了“厄爾尼諾”極端氣候現象帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)變化，不僅是糧食領(lǐng)域，甚至在電力、儲能，乃至啤酒、家電等領(lǐng)域的供需關(guān)系也發(fā)生改變?；鸾?jīng)理指出，預計今夏高溫時(shí)長(cháng)較常年偏多，電力負荷壓力或將進(jìn)一步提高。從往年經(jīng)驗來(lái)看，夏季用電高峰有望帶動(dòng)電價(jià)上漲從而有利于電力板塊表現。此外，發(fā)電成本處于低位，且終端電廠(chǎng)、港口庫存雙雙高位，煤價(jià)易跌難漲，火電業(yè)績(jì)有望持續改善，可逢低布局。但基金經(jīng)理也不忘提醒，8月上旬氣溫會(huì )達到高點(diǎn)，此后便迎來(lái)降溫。加之今年行業(yè)輪動(dòng)非?？?，盲目入場(chǎng)過(guò)熱板塊風(fēng)險較大，投資者應避免盲目追高。

機構觀(guān)點(diǎn)

招商證券：A股基本面和外部流動(dòng)性環(huán)境初現拐點(diǎn)

招商證券研報表示，站在當前時(shí)點(diǎn)，A股基本面和外部流動(dòng)性環(huán)境初現拐點(diǎn)。上一次出現類(lèi)似的內外部拐點(diǎn)是2018年12月，A股盈利拐點(diǎn)初現和美聯(lián)儲結束加息。淡化對于宏觀(guān)數據的糾結，回到尋找盈利結構性改善的方向，成為下一個(gè)階段A股主要基調。圍繞業(yè)績(jì)邊際改善明顯的TMT、可選消費和部分中游制造仍是市場(chǎng)主要思路，臨近旅游出行旺季，相關(guān)出行鏈可以再度關(guān)注。第一，AI+是未來(lái)幾年最確定性的產(chǎn)業(yè)趨勢，前期市場(chǎng)圍繞著(zhù)AI落地應用進(jìn)行布局，市場(chǎng)下一個(gè)階段將會(huì )圍繞硬件創(chuàng )新和半導體周期復蘇進(jìn)行布局，重點(diǎn)關(guān)注計算機設備及應用、半導體、消費電子、元器件。第二，業(yè)績(jì)邊際改善斜率較大的方向，目前來(lái)看，除了TMT之外，以家電、汽車(chē)及零部件和部分新能源領(lǐng)域業(yè)績(jì)邊際改善趨勢較為明顯。除此之外，臨近旅游旺季，出行鏈在前期消化了估值后，當前可以重新開(kāi)始關(guān)注。

華泰證券：PPI拐點(diǎn)或驅動(dòng)A股“補庫預期”交易將近

華泰證券指出，參考本輪PPI見(jiàn)底時(shí)間、歷次去庫時(shí)長(cháng)&周期底部合意庫存水位，A股3Q23有望進(jìn)入“補庫預期”交易。6月美非農不及彭博一致預期、且為近15個(gè)月來(lái)首次，舒緩A股海外流動(dòng)性壓力。復盤(pán)5次PPI拐點(diǎn)后一個(gè)季度的市場(chǎng)表現，中游周期類(lèi)和一線(xiàn)白酒表現較好；考慮當前第三庫存周期特異性（中周期下行），進(jìn)一步結合庫存和產(chǎn)能缺口、歷史股價(jià)與PPI相關(guān)性、股價(jià)歷史分位數，篩選出PPI拐點(diǎn)戰術(shù)組合。結合上述信息，在主題+籌碼+景氣框架基礎上，戰略配置“雙電”(電子+電力)，戰術(shù)配置1）中報或超預期的白電/乳品/風(fēng)電/輪胎；2）PPI拐點(diǎn)時(shí)表現好的涂料油墨/陶瓷/卡車(chē)。

興業(yè)證券：本輪PPI底部或已形成，CPI預計7月見(jiàn)底

興業(yè)證券指出，6月CPI同比持平，低于預期的0.2%；PPI同比-5.4%，低于預期的-5.0%。CPI和核心CPI有所回落，交運項拖累拉大。PPI同比降幅擴大，黑色、有色金屬相關(guān)行業(yè)價(jià)格有所回暖。生活資料端來(lái)看，除耐用品消費外，食品衣著(zhù)和一般日用品價(jià)格均環(huán)比回升。本輪PPI底部或已形成，CPI預計7月見(jiàn)底。

中金公司：電池管理芯片迎國產(chǎn)化提升及下游增長(cháng)雙驅動(dòng)時(shí)刻

中金公司指出，電池管理芯片（BMIC）下游應用領(lǐng)域廣泛，市場(chǎng)規?？焖僭鲩L(cháng)，國產(chǎn)替代正當其時(shí)。BMIC在汽車(chē)、儲能及消費電子等領(lǐng)域下游應用空間廣闊，隨著(zhù)新能源車(chē)800V高壓平臺滲透加速，儲能裝機量持續提升以及消費電子產(chǎn)品迭代創(chuàng )新，有望為BMIC注入新的增長(cháng)動(dòng)能。同時(shí)，受益于國內下游市場(chǎng)空間成長(cháng)及下游本土廠(chǎng)商份額提升影響，本土BMIC廠(chǎng)商有望迎來(lái)新機遇。

中信證券：若特斯拉FSD正式進(jìn)入中國，有望加速中國電動(dòng)汽車(chē)的智能化進(jìn)程

中信證券指出，我們認為，經(jīng)過(guò)3年測試，特斯拉FSD在算法、數據、硬件等各方面皆已構筑堅實(shí)壁壘。雖仍屬L2+產(chǎn)品，但或已初步具備L3能力，且用戶(hù)評價(jià)整體向好。在北美地區，我們判斷FSD已來(lái)到正式落地的前夜，有望于下一代V12版本正式摘掉Beta，并向更大范圍的消費者滲透。在北美以外地區，特斯拉亦在積極推動(dòng)FSD的落地進(jìn)程，入華趨勢也愈發(fā)明確，有望整體加速中國車(chē)企的智能化進(jìn)程。

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