11月1日早盤(pán)，稀土板塊開(kāi)盤(pán)大漲，中國稀土漲停，北方稀土漲超7%，盛和資源、華宏科技、正海磁材、廣晟有色等紛紛跟漲。

消息面上，10月31日晚，廣東稀土集團旗下唯一上市平臺廣晟有色公告稱(chēng)，其間接控股股東廣晟集團與中國稀土集團簽署了合作協(xié)議，雙方將在稀土產(chǎn)業(yè)、科研、人才等多個(gè)領(lǐng)域深入開(kāi)展交流合作，通過(guò)資源整合和產(chǎn)業(yè)互補。

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值得注意的是，這也是中國稀土集團完成對五礦稀土的資產(chǎn)整合后，又一大動(dòng)作。

中國稀土動(dòng)作頻頻

中國稀土上市主體的前身為五礦稀土，2021 年，國內開(kāi)啟新一輪稀土行業(yè)整合，并于當年12月成立中國稀土集團，包含五礦稀土在內的原6大稀土公司的股權陸續被劃入該公司。

2022年9月，五礦股份有限公司持有公司1.58億股股份過(guò)戶(hù)登記至中國稀土集團名下，劃轉完成后中國稀土集團直接和間接對公司的持股比例為40.08%。10月13日，公司正式更名為中國稀土，更名當日股價(jià)漲停。

對于此次重組，華金證券表示，本次合并后，原有的六大稀土集團中的三家合而為一，包括中國五礦集團公司、中國南方稀土集團、中國稀有稀土股份有限公司，合并后集團將合計擁有輕稀土開(kāi)采指標的25.78%，中重稀土開(kāi)采指標的 67.84%，南北兩大稀土集團格局逐漸形成。

中郵證券指出，目前中國稀土集團與上市公司正持續梳理與研究?jì)韧獠肯⊥料嚓P(guān)資產(chǎn)與產(chǎn)業(yè)布局等情況，集團內部稀土相關(guān)資源有望整合并入公司，尤其是集團內盈利狀態(tài)良好且具備上市條件的公司資產(chǎn)，將優(yōu)先被注入公司。

此外，長(cháng)江證券表示，我國稀土資源分布呈現為“南重北輕”的格局，以2022 年工信部下達第一批稀土開(kāi)采配額為例，中國稀土集團占重稀土開(kāi)采配額的 68%，北方稀土占輕稀土開(kāi)采配額的 67%，配額占比未來(lái)有望持續提升，而中國稀土集團也將通過(guò)獲得較高的配額增長(cháng)進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額及行業(yè)地位。

行業(yè)回暖不及預期

行業(yè)角度來(lái)看，上周稀土價(jià)格整體呈現先升后降，據中郵證券研報顯示，稀土氧化鐠釹的平均交易價(jià)格為 66.05 萬(wàn)元/噸，較前一個(gè)周末下降0.7%。稀土價(jià)格普遍有所上行，但實(shí)際成交依然不及預期，下游需求有限，價(jià)格也開(kāi)始回落，整體趨于穩定，利潤較月初也有所收窄。

分析稱(chēng)，從供應端來(lái)看，近日，內蒙古包頭地區疫情基本得到有效控制，包頭市梯次有序恢復全市生產(chǎn)生活秩序，供應有所改善；但需求端在短期內，受疫情等影響，需求修復不及預期，對稀土價(jià)格支撐有限。

不過(guò)從整體趨勢上看，稀土價(jià)格較上月依舊小幅回暖，據中國稀土行業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，截至10月31日，稀土價(jià)格指數為277.2，相較9月初249的低位上漲了11.3%。

行業(yè)后市還有哪些預期？

長(cháng)江證券表示，隨著(zhù)中國采礦產(chǎn)能快速釋放、冶煉分離工藝逐步改進(jìn)以及資源稟賦高、人工成本低的多重優(yōu)勢，海外稀土產(chǎn)業(yè)鏈競爭力逐步式微，2008 年后絕大部分稀土產(chǎn)物由中國企業(yè)供應。

長(cháng)江證券指出，國內稀土迎來(lái)基本面和政策面的雙底，長(cháng)期投資價(jià)值顯現。短期來(lái)看，稀土價(jià)格經(jīng)過(guò)調整處于相對底部區間加之行業(yè)整體供需處于緊平衡狀態(tài)，后續隨著(zhù)下游磁材需求逐步回暖，稀土價(jià)格中樞有望逐步抬升。

中郵證券也指出，以新能源、風(fēng)力發(fā)電、工業(yè)機器人等為代表的行業(yè)，保持高增速發(fā)展，拉動(dòng)以稀土為原料的釹鐵硼的需求攀升，進(jìn)而對稀土價(jià)格形成強有力支撐。長(cháng)期看，稀土價(jià)格有望繼續上漲，價(jià)格維持在高位震蕩。

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