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在硅谷銀行的波及下，坐在“火山口”上的嘉信理財（Charles Schwab）又一次面臨危機。

根據媒體數據統計，截至 3 月 15 日，嘉信理財客戶(hù)3天內從其兩只優(yōu)選基金（Schwab Value Advantage Money Funds）中提取了88億美元，為半年來(lái)最大的流出金額。

據悉，這兩只基金的資產(chǎn)總額達到了1950億美元，為美國最大的優(yōu)質(zhì)貨幣基金之一，主要投資于投資于金融機構和非金融公司發(fā)行的證券。根據該基金的文件顯示，其持有德意志銀行和Truist銀行的存款證書(shū)，以及花旗集團和美國銀行的商業(yè)票據。

嘉信理財發(fā)言人Mike Peterson表示，嘉信理財的優(yōu)選基金接受住了利率飆升的考驗，每日和每周的流動(dòng)性水平均高于監管要求。

在硅谷銀行倒閉的波及下，嘉信理財一度三天暴跌超30%，股價(jià)在3月13日股價(jià)曾一度低至47美元，創(chuàng )兩年來(lái)新低。

嘉信理財的浮虧

嘉信理財作為美國最大的經(jīng)紀公司以及市值排名第八大的銀行，資產(chǎn)總額5510億，約60%的資產(chǎn)投資于證券組合。?截至2022年底，其客戶(hù)資產(chǎn)規模為7.05萬(wàn)億美元，活躍的經(jīng)紀賬戶(hù)為3380萬(wàn)個(gè)。

華爾街見(jiàn)聞此前分析指出，隨著(zhù)利率的飆升，持有證券反而變成了關(guān)鍵的風(fēng)險點(diǎn)。巴克萊表示，銀行持有的HTM證券未實(shí)現虧損總額超過(guò)6000億美元。而嘉信理財的風(fēng)險也就自然而然的要比銀行平均值高接近3倍。

嘉信理財持有的可出售金融資產(chǎn)（AFS）規模是有形股本的24倍，比SVB大十倍，浮虧比SVB高100億。而它持有到期金融資產(chǎn)（HTM）的浮虧達到了有形股本的2.35倍，比SVB翻一番。也就是說(shuō)，如果把這些持有的資產(chǎn)拋掉，SVB虧掉了一個(gè)自己，那它至少要虧掉兩個(gè)自己。

風(fēng)險提示及免責條款 市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎。本文不構成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶(hù)特殊的投資目標、財務(wù)狀況或需要。用戶(hù)應考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀(guān)點(diǎn)或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

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