2022年因為疫情和硅料高價(jià)的影響，國內光伏裝機需求受到壓制；3月21日公布今年1-2月光伏裝機數據，結果大超預期，同比增長(cháng)近90%。見(jiàn)智研究認為，往年一季度都是傳統淡季，今年淡季不僅不淡，還創(chuàng )歷史新高，而伴隨下半年硅料供應放量，價(jià)格持續下降，組件降價(jià)，全年光伏需求會(huì )大超年初預期。

光伏今年淡季不淡，項目能上盡上

3月21日，國家能源局公布了1-2月全國電力工業(yè)統計數據，其中1-2月光伏新增裝機20.37GW，同比增長(cháng)87.6%。與此同時(shí)，海關(guān)總署也發(fā)布了1-2月出口數據，其中1-2月電池組件出口77.98億美元，同比增長(cháng)6.5%；逆變器出口19.5億美元，同比增長(cháng)131.1%。

最超出市場(chǎng)預期的是1-2月的裝機量。因為按照往年的裝機規律，一季度和三季度是淡季，二季度因為“630”搶裝，四季度因為“1230”搶裝是傳統的旺季，四季度裝機量一般都會(huì )超過(guò)全年的40%，1-2月份由于春節等因素，裝機量是最冷淡的。但是今年卻一改往年常態(tài)，前兩個(gè)月裝機同比增長(cháng)快翻倍，規模已接近2022年上半年的累計裝機容量。

(相關(guān)資料圖)

市場(chǎng)此前預判同往年一樣，因為春節、以及去年年底疫情等因素，認為1-2月裝機會(huì )較平淡，3月一般才會(huì )起量。但數據出來(lái)后，卻比預判樂(lè )觀(guān)很多。據見(jiàn)智研究了解，實(shí)際情況是，從今年春節前后，一線(xiàn)人員基本休整比較少，干勁比往年更足，產(chǎn)業(yè)直觀(guān)感受是這樣，數據出來(lái)后更是得到了印證。

為何開(kāi)年干勁就如此足？見(jiàn)智研究認為原因如下：

1）政策明確，裝機熱情只會(huì )更激烈

從政策面講，無(wú)論是五大六小還是民營(yíng)企業(yè)，對新能源的建設都是保持積極態(tài)度，這點(diǎn)不但沒(méi)有變，且隨著(zhù)十四五、十五五交卷期的臨近，裝機熱情只會(huì )越來(lái)越激烈。

2）不會(huì )一味要求組件超低價(jià)，裝機能上就上

眾所周知，在意愿清晰的前提下，去年國內裝機不及預期主要是因為上游硅料價(jià)格太高，導致組件最高價(jià)漲到2元/W，強博弈趨勢直接壓抑了終端裝機意愿，因為不掙錢(qián)。

隨著(zhù)去年年底至今硅料供應放量，雖然價(jià)格階段性反彈了一段，但是趨勢是往下走的，組件價(jià)格也終于降下來(lái)了，今年開(kāi)始終端裝機意愿明顯好很多。

據見(jiàn)智研究了解，對于能源企業(yè)而言，當組件下降到1.7-1.8元/W的區間時(shí)，對于終端能源企業(yè)已經(jīng)非常有利了，所以不會(huì )等到組件再持續下降一個(gè)梯度再裝機。因為組件成本雖然是能源開(kāi)發(fā)企業(yè)成本考慮因素之一，但也并不會(huì )一味追求低價(jià)，組件品牌如何，能否按時(shí)供貨才是最重要的，而即使一些小組件廠(chǎng)價(jià)格夠低，但是可能存在不能按時(shí)交貨的風(fēng)險，也不是終端會(huì )考慮的選擇。

現在市場(chǎng)真實(shí)情況是，今年一季度的裝機熱情就比往年高很多，市場(chǎng)競爭比較激烈，大家都在搶項目，能上盡上，尤其對于五大六小國企而言，最關(guān)心的就是年底的裝機增量的成績(jì)單如何。所以這種情況下，按照組件1.7-1.8元/W的價(jià)格水平，就已經(jīng)足夠了，會(huì )抓緊搶項目。

伴隨組件價(jià)格下行，全年需求大爆發(fā)無(wú)爭議

1-2月新增裝機20.37GW，往常1-2月裝機占全年份額大概10%-15%左右，假設按照15%來(lái)估算，今年國內裝機規模有望達到130GW，實(shí)際可能還要比這個(gè)更高。年初時(shí)對今年的裝機預期在90-100GW左右，所以按照目前披露的數據看，今年裝機體量會(huì )大超預期。

除了按照常規比例粗略推算得出今年裝機可能超預期外，主要還是因為今年隨著(zhù)硅料供應放量，組件價(jià)格還會(huì )進(jìn)一步走低，進(jìn)而再次刺激裝機需求。

根據今天硅業(yè)分會(huì )的硅料報價(jià)看，復投料均價(jià)在21.82萬(wàn)元/噸，跌2.63%；致密料均價(jià)在21.62萬(wàn)元/噸，跌2.66%。硅料價(jià)格再次走低，供應方面，預計4月份還會(huì )有些檢修復產(chǎn)增量，和小部分擴產(chǎn)，供應環(huán)比增約4%。但其實(shí)，硅料供應放量較大還是下半年，上半年整體還是偏緊，但不管短期波動(dòng)性如何，年內硅料下行趨勢不變，預計中樞會(huì )在15-20萬(wàn)元/噸之間。

組件方面，目前無(wú)論是166-210系列組件均價(jià)分布在1.7-1.8元/W之間，短期處于比較穩定的趨勢，但隨著(zhù)硅料降價(jià)，尤其是四季度硅料供應放量，疊加光伏傳統裝機旺季，組件價(jià)格會(huì )再下降一個(gè)梯度，對全年裝機需求形成強支撐。

簡(jiǎn)言之，見(jiàn)智研究認為，今年1-2月的裝機數據算給光伏開(kāi)了個(gè)好頭，在硅料降價(jià)，組件價(jià)格下行的大趨勢下，全年需求大爆發(fā)是大概率事件。

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