2023年或將成為光伏企業(yè)的分水嶺，行業(yè)大概率會(huì )經(jīng)歷一場(chǎng)洗牌。

(資料圖)

行業(yè)歷經(jīng)20年發(fā)展壯大已經(jīng)相當成熟，但競爭格局仍然還沒(méi)有定型，各家企業(yè)的排名還將出現重大變化。這對于從業(yè)者而言，實(shí)在是一件大好事——這個(gè)行業(yè)仍然大有搞頭。

一方面是眾望所歸的無(wú)限“風(fēng)光”，一方面是產(chǎn)能過(guò)剩隱憂(yōu)下的跨界與擴產(chǎn)。新技術(shù)，新產(chǎn)品，新企業(yè)，新市場(chǎng)……機遇與挑戰并存，希望與失望同在，一切欣欣向榮，充滿(mǎn)著(zhù)活力。當然，這并不意味著(zhù)每家企業(yè)都能賺錢(qián)、賺大錢(qián)。

因為，光伏價(jià)格戰，已經(jīng)開(kāi)始了。這是一場(chǎng)選拔賽，也是一場(chǎng)淘汰賽。

歷史總驚人相似

歷史總驚人的相似。光伏圈對于“半路殺出個(gè)程咬金”的故事，已習以為常。最近幾年，每一輪降價(jià)周期，幾乎都是由二三線(xiàn)小企業(yè)率先策動(dòng)的。

3月底，行業(yè)盛傳今年二季度組件價(jià)格將上漲。一方面是由于國內外終端市場(chǎng)的需求表現超出了預期，該漲；另外，行業(yè)受高純石英砂、EVA膠膜等輔材短缺困擾成本承壓，不漲不行。

當時(shí)，幾家頭部企業(yè)對經(jīng)銷(xiāo)商的渠道組件價(jià)格上漲了3~8分/W。一線(xiàn)企業(yè)預期，全年組件價(jià)格大概率會(huì )保持在1.7元/W左右。

怎奈愿望雖美好，形勢比人強。

4月6號，中石油8GW光伏組件集中采購開(kāi)標。面對這120多億的大單，參與企業(yè)報出的均價(jià)是1.68元。但是，一家從來(lái)沒(méi)做過(guò)組件的電池片企業(yè)，一把就降了一毛多，報出1.57元的最低價(jià)。要知道，在2022年這樣的好年景，即使如晶科能源、天合光能這樣的老司機，每瓦組件的凈利潤還不到一毛錢(qián)。這個(gè)“程咬金”是電池片行業(yè)的老三——潤陽(yáng)新能源。

中石油大單總共吸引了47家企業(yè)報名，除了潤陽(yáng)這樣的電池片企業(yè)外，居然出現了風(fēng)機企業(yè)——明陽(yáng)智能。風(fēng)機行業(yè)這兩年比光伏行業(yè)還要卷，也下場(chǎng)干光伏了。

中石油大單中低報價(jià)只是一個(gè)序幕。4月10日，華能貴州光伏組件中標候選人公示，第一名——常州華耀光電的核算投標單價(jià)僅為1.533元/W。

4月13日，風(fēng)脈能源組件集采中標公示，通威以1.596元/W的單價(jià)中標。

4月14日，核匯能的光伏組件招標中，潤陽(yáng)身影再度出現。

筆者與多家企業(yè)交流，人們普遍認為潤陽(yáng)的報價(jià)不會(huì )賺錢(qián)，而且已經(jīng)將其電池片環(huán)節的利潤全部貼補在了組件上。那么會(huì )不會(huì )虧呢？筆者認為完全有可能，潤陽(yáng)或許在賭未來(lái)硅料、硅片的下跌。這個(gè)情節就像《多收了三五斗》的故事一樣，即便是光伏大年，即便是產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，似乎只增收，不增利，一切都要重新打算。

組件這個(gè)作為整個(gè)光伏制造業(yè)最終的價(jià)值兌現出口，在“同等規模，價(jià)低者得”這種簡(jiǎn)單粗暴的集采招標面前，沒(méi)有做任何象征性的抵擋，只能降價(jià)跑量，以?xún)r(jià)換量。

組件價(jià)格會(huì )跌到什么區間呢？今年2月，InfoLink預測，按照目前擴產(chǎn)計劃，2023年底光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節總產(chǎn)能都將超過(guò)800GW。該機構預計全年組件價(jià)格平均約為1.673元/W。

前不久筆者和一家頭部企業(yè)的朋友打了個(gè)小賭，對方認為1.6元/W是底線(xiàn)，筆者則認為可能會(huì )下降到1.5元/W左右。當然這只是拍腦袋，還是要相信專(zhuān)業(yè)機構的預測。

一體化反而讓組件有了降價(jià)空間？

將自2019年初以來(lái)的硅料、硅片、電池的價(jià)格走勢圖放在一張圖中，就會(huì )很清晰地發(fā)現，三者的曲線(xiàn)竟是如此高度一致。產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的最低點(diǎn)發(fā)生在2020年中，最高點(diǎn)發(fā)生在2022年第三季度。

首先，看看在主材降價(jià)趨勢下，組件是否具備截留超級利潤的能力。

組件價(jià)格的走勢一直相對平滑。在組件這一環(huán)節，其實(shí)熨平了前面三個(gè)環(huán)節的價(jià)格波動(dòng)。道理很簡(jiǎn)單，組件的價(jià)格曲線(xiàn)陡峭不起來(lái)。終端光伏電站對于硅料、電池、組件的劇烈波動(dòng)并不會(huì )買(mǎi)賬——雖然終端的裝機需求一直很迫切，而且對央國企來(lái)說(shuō)更是硬性任務(wù)，但他們在組件面前依然強勢。這可能就是去年組件招標規模大大高出新增裝機規模的原因。

在過(guò)去一年中，組件上壓下頂，對上承受著(zhù)上游的成本壓力，對下承受著(zhù)降價(jià)的集采招標壓力。光伏企業(yè)選擇一體化，保證供應鏈安全是一回事，還有一個(gè)更重要的原因：一體化的組件企業(yè)其實(shí)賺的是硅片、電池片環(huán)節的錢(qián)，只不過(guò)將利潤體現在組件上而已。

當硅料、硅片、電池價(jià)格進(jìn)入下降周期后，組件這一環(huán)，能夠擁有截留超級利潤的能力嗎？歷史價(jià)格走勢證明，這顯然是不可能的。

歷史極端低價(jià)發(fā)生在2020年6月前后，光伏組件的最低價(jià)格刷新到了1.37元/KW。當時(shí)的硅料價(jià)格在8萬(wàn)元/噸左右。

第二，一體化本身，其實(shí)讓組件擁有了對于降價(jià)的承受力與韌性。

事實(shí)上，在集采面前，組件的品牌溢價(jià)越來(lái)越低。

就像風(fēng)電行業(yè)的風(fēng)機招標一樣，貴一分錢(qián)出局、便宜一分錢(qián)中標。在央國企集采面前，哪里還有品牌溢價(jià)可言？當然，這對于發(fā)電增益更高的組件產(chǎn)品而言，顯然是有失公平的，甚至會(huì )導致劣幣驅逐良幣。

2020年時(shí)，光伏企業(yè)的一體化水平遠沒(méi)有現在高，當時(shí)的一體化企業(yè)日子肯定比專(zhuān)業(yè)組件企業(yè)好過(guò)，看看當時(shí)頭部企業(yè)的利潤就知道。

但是現在不同，大家都在做一體化，其實(shí)又回到了同一條起跑線(xiàn)上。

所以，即使硅料、硅片、電池價(jià)格回不到以前的歷史最低點(diǎn)，組件的價(jià)格仍可能有相當的下降空間。組件價(jià)格會(huì )降到什么程度呢？

不妨想象一個(gè)壓力測試。假設市場(chǎng)的全年需求是500GW，優(yōu)秀的一體化企業(yè)產(chǎn)能也是500GW。組件價(jià)格會(huì )降到這些企業(yè)的產(chǎn)能恰好可以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求、供需實(shí)現平衡之時(shí)，就不會(huì )再下降了。

從本質(zhì)上，做企業(yè)，一直有一條看不見(jiàn)的紅線(xiàn)橫在那里——在經(jīng)營(yíng)質(zhì)量上，你可以跑不過(guò)熊，但一定要跑得過(guò)隊友。當然，以上只是理想化的假設，影響市場(chǎng)的因素實(shí)在太復雜了。

產(chǎn)能與光伏裝機迷思

決定光伏組件市場(chǎng)空間的是新增裝機規模。同時(shí)，在對組件價(jià)格更為敏感的國內市場(chǎng)，組件價(jià)格又會(huì )反過(guò)來(lái)影響到裝機增速。

2023年全球光伏裝機規模會(huì )達到多少？盡管時(shí)間已經(jīng)進(jìn)入第二季度，但這仍然像是一個(gè)謎。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )名譽(yù)理事長(cháng)王勃華預計，2023年全球光伏新增裝機規模保守預測為280GW，樂(lè )觀(guān)預測為330GW。

光伏行業(yè)協(xié)會(huì )和一些第三方研究機構，認為2023年全球市場(chǎng)的增速較2022年會(huì )有所下滑。支撐這一觀(guān)點(diǎn)的論據是，2022年受俄烏沖突、能源危機等影響，歐洲光伏產(chǎn)品進(jìn)口、裝機均實(shí)現爆發(fā)式增長(cháng)，2023年能源危機已經(jīng)緩解，恐慌也已消除，自然放緩。

InfoLink樂(lè )觀(guān)預計，2023年全球光伏裝機預期為398GW。

國際可再生能源署(IRENA)的預測則界于上述兩者之間：2023年全球光伏裝機將達到350GW，其中海外200GW，中國150GW，總體比2022年增長(cháng)50%。這也是隆基綠能、晶澳科技、晶科能源等光伏龍頭企業(yè)普遍采用的數據，同時(shí)也是論證各家公司2023年經(jīng)營(yíng)策略的依據。當然，IRENA的預測在過(guò)去被證明，一直偏于保守。

筆者從情感上更愿意接受InfoLink的預測，但從理性上更傾向于350GW的預測。

去年，我國光伏行業(yè)的高增來(lái)自出口，主要是歐洲。我國對歐洲出口光伏產(chǎn)品237.36億美元，占比高達46%。但今年未必，因為歐洲去年買(mǎi)的80多GW組件，至少還有一半仍是庫存未裝。不過(guò)，西方不亮東方亮，今年出現新的超級市場(chǎng)需求，也未可知。這個(gè)，要等到今年一季度海關(guān)數據庫更新完成后，才能看出各潛力市場(chǎng)的趨勢變化。

行業(yè)多采用1：1.15的容配比標準來(lái)計算裝機與組件之間的關(guān)系。最樂(lè )觀(guān)情況下，400GW的裝機，將對應460GW的光伏組件需求。如果是350GW，則對應400GW的需求。

事實(shí)上，即使按照InfoLink這種最樂(lè )觀(guān)的預測，我國現有的光伏制造產(chǎn)能，也是很有些過(guò)剩了。

在去年11月，筆者搜集了能找得到的所有公開(kāi)信息，匯總過(guò)一張產(chǎn)能產(chǎn)量表。2022年底，我國電池產(chǎn)能約490GW，組件約650GW。

也就是說(shuō)，即使不用新建任何產(chǎn)能，對應2023年全年光伏裝機最樂(lè )觀(guān)的400個(gè)GW的需求，不用考慮海外電池、組件的產(chǎn)能情況，也已嚴重過(guò)剩！

今年以來(lái)，行業(yè)擴產(chǎn)可以用瘋狂來(lái)形容。InfoLink預測，2023年底光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節總產(chǎn)能都將超過(guò)800GW。

在過(guò)去，統計行業(yè)的產(chǎn)能產(chǎn)量不是什么難事，只要抓住幾家頭部企業(yè)的擴產(chǎn)計劃、投產(chǎn)情況，簡(jiǎn)單加總即可?，F在則有些混亂，老玩家、新玩家實(shí)在太多，擴產(chǎn)起來(lái)一個(gè)項目不搞個(gè)10GW簡(jiǎn)直都不夠看了。

就以TOPCon為例，今年上半年，黑馬鈞達的TOPCon電池產(chǎn)能就將一躍達到31GW，僅次于晶科的35GW，位列全行業(yè)第二。還有，像潤陽(yáng)這種從來(lái)不做組件的小玩家，忽然橫空出世，不講武德從頭部組件企業(yè)口中直接搶食。

綜合以上，到今年年底之時(shí)，無(wú)論是電池產(chǎn)能，還是組件產(chǎn)能，達到TW級別也是有可能的。

如果全年平均產(chǎn)能在800GW，全球需求為400GW的話(huà)，那么就意味著(zhù)一半的產(chǎn)能空置率。

另外，根據IRENA最樂(lè )觀(guān)的預測，2026年的全球光伏裝機也就458.8GW我們姑且按500GW算，1.15的容配比，需求不過(guò)575GW。到那時(shí)，我們現有的產(chǎn)能仍然富裕。也就是說(shuō)，我們的制造端其實(shí)已經(jīng)提前透支了全球三、四年的需求。

即使按目前光伏行業(yè)最宏偉的規劃——馬斯克的Master Plan 3，到2050年，要搞到30TW的光伏，需要平均每年600GW的光伏產(chǎn)品支撐。以我們現有的光伏制造產(chǎn)能，也已經(jīng)夠了。

后記?

當然，過(guò)剩是常態(tài)。充分市場(chǎng)化的行業(yè)，哪個(gè)不過(guò)剩呢？

過(guò)剩的結果是什么呢？量不會(huì )變，但價(jià)會(huì )變。

筆者有些擔心，我們會(huì )不會(huì )以幾千億、上萬(wàn)億級別的投入、生產(chǎn)出來(lái)性能最優(yōu)異的產(chǎn)品，然后自己人和自己人打價(jià)格戰，最終以一種地板價(jià)、助力全球能源轉型呢？

希望這只是杞人憂(yōu)天。

本文來(lái)源：華夏能源網(wǎng)，作者：偵? ?碳，原標題：《光伏價(jià)格戰，已全面開(kāi)打！》

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