今年四月，動(dòng)力電池行業(yè)的景氣度逐步回歸，四月整體產(chǎn)量達到47GWh，同比增長(cháng)38.7%，環(huán)比下滑8.3%；裝機量高達25.1GWh，同比增長(cháng)89.4%，環(huán)比下降9.5%；此外出口方面，動(dòng)力電池出口達到8.8GWh，其中三元鋰電池占比73.5%，出口量達到6.5GWh，磷酸鐵鋰電池占比26.5%，出口量達到2.3GWh。

值得注意的是，由于作為對比組的去年四月的動(dòng)力電池的低基數，使得今年四月的動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝機量同比增長(cháng)速度明顯有異于一季度水平（一季度動(dòng)力電池實(shí)現產(chǎn)量和裝機量130GWh和65.9GWh，同比累計增長(cháng)幅度僅為26.3%和28.4%），而這種短時(shí)間的高同比增長(cháng)擾動(dòng)情況在接下來(lái)的五月或許還將再次出現一次。

1、磷酸鐵鋰電池優(yōu)勢依舊明顯

此前三月作為終端新能源汽車(chē)一路銷(xiāo)量環(huán)比遞增的最后一個(gè)月（一月至三月的新能源汽車(chē)零售銷(xiāo)量分別是33.2萬(wàn)輛、43.9萬(wàn)輛和54.3萬(wàn)輛），且在一季度末沖量的帶動(dòng)下，使得動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝機量水平均處于一季度巔峰，而四月作為二季度初則出現環(huán)比回落的現象實(shí)屬正常（歐洲其實(shí)也同樣如此，今年四月歐洲主流九國的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為14.6萬(wàn)輛，同比增長(cháng)16%，但是環(huán)比降低41%，其動(dòng)力電池裝機量水平也同步回調）。

(資料圖)

具體來(lái)看，無(wú)論是產(chǎn)量還是裝機量的占比或增速，磷酸鐵鋰電池依舊維持著(zhù)自己的絕對優(yōu)勢。四月磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量和裝車(chē)量分別達到了29.3GWh和17.1GWh，同比增長(cháng)41.2%和92.7%，環(huán)比則下降%10.9%和10%，占比達到了62.4%和68.1%；而三元鋰電池的產(chǎn)量和裝車(chē)量分別達到了17.6GWh和8GWh，同比增長(cháng)34.9%和83.5%，環(huán)比則下降3.5%和8.3%,占比為37.5%和31.8%。

2、二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商表現出現分化

今年四月，我國新能源汽車(chē)市場(chǎng)共計36家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現裝車(chē)配套，與去年同期水平相比增加了2家。其中，動(dòng)力電池廠(chǎng)商裝機量排名前3家、前5家和前10家的總體裝車(chē)量分別為19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh,占總裝車(chē)量比分別為78.7%、88.8%和97.7%。，尾部動(dòng)力電池廠(chǎng)商的市場(chǎng)份額再次被壓縮1.7個(gè)百分點(diǎn)，然而目前來(lái)看，受傷的已經(jīng)不再只是尾部廠(chǎng)商，二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商已經(jīng)出現裝機量增速和市場(chǎng)份額的分化。

具體來(lái)看，龍一和龍二的動(dòng)力電池裝機量的市場(chǎng)份額基本上已經(jīng)固化，變化不大，四月排名第一的寧德時(shí)代裝機量達到10.26GWh，同比增長(cháng)102%，占比達到40.83%，增加了2.55個(gè)百分點(diǎn)；與之相對應的是老二比亞迪，動(dòng)力電池裝機量達到7.32GWh，同比增長(cháng)69%，占比達到29.11%，降低了3.07個(gè)百分點(diǎn)。

而二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商中則是變化各異，不僅增速差異巨大，而且市場(chǎng)份額更是處于你增我減的激烈競爭中，中創(chuàng )新航、億緯鋰能、國軒高科、欣旺達、蜂巢能源和孚能科技和動(dòng)力電池裝機量分別達到2.2GWh、1.38GWh、1.18GWh、0.91GWh、0.42GWh和0.29GWh，同比增速卻是144%、375%、68%、78%、16%和11%，占比各自達到8.74%、5.48%、4.68%、3.62%、1.66%和1.17%，同比變化1.95、3.33、-0.63、-0.19、-1.04和-0.78個(gè)百分點(diǎn)。此外從全球水平來(lái)看，今年一季度更是呈現出不一樣的趨勢，往年的動(dòng)力電池裝機量都是日韓動(dòng)力電池廠(chǎng)商江河日下，處于動(dòng)力電池裝機量同比增速遠低于中國動(dòng)力電池廠(chǎng)商，同時(shí)市場(chǎng)份額持續下滑的態(tài)勢，而中國動(dòng)力電池廠(chǎng)商則是高歌猛進(jìn)，得到動(dòng)力電池裝機量增速和市場(chǎng)份額雙豐收（2022年中國動(dòng)力電池廠(chǎng)商裝機量增速均為三位數，而日韓動(dòng)力電池廠(chǎng)商只有兩位數甚至一位數）。

而今年一季度，中國動(dòng)力電池廠(chǎng)商有所分化，其中比亞迪和億緯鋰能依舊維持此前的高增速和市場(chǎng)份額的增長(cháng)，裝機量分別達到21.5GWh和2.4GWh，同比增長(cháng)115.5%和75.5%，市場(chǎng)份額分別增加了5.8和0.4個(gè)百分點(diǎn)達到16.2%和1.8%；而寧德時(shí)代、國軒高科和欣旺達則陷入增速下滑和市場(chǎng)份額回調的態(tài)勢中，各自裝機量達到46.6GWh、2.9GWh和1.9GWh，同比增長(cháng)只有35.9%、13.7%和28.5%，市場(chǎng)份額分別減少了0.8、0.5和0.2個(gè)百分點(diǎn)達到35%、2.2%和1.4%。

3、上海車(chē)展除了高端新能源車(chē)型，還有高技術(shù)動(dòng)力電池

今年4月的上海車(chē)展基本上是新能源汽車(chē)的展示舞臺，其中新能源汽車(chē)車(chē)型成為絕對焦點(diǎn)，總體展車(chē)超過(guò)1500輛（一半左右是新能源汽車(chē)），推出的新車(chē)型更是三分之二左右是新能源汽車(chē)，不僅是新能源車(chē)企的重點(diǎn)推廣和展覽的對象，也是前來(lái)參展人員的主要圍觀(guān)目標，上海車(chē)展的高熱度有望助力新能源汽車(chē)發(fā)展，甚至改變乘用車(chē)整體市場(chǎng)的銷(xiāo)量疲軟趨勢。

而舞臺的重心除了這些新能源汽車(chē)車(chē)型以外，各大動(dòng)力電池廠(chǎng)商展示的新型高技術(shù)動(dòng)力電池也是絕對的焦點(diǎn)。此次車(chē)展上，穩居動(dòng)力電池裝機量排名榜前十的一二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商如寧德時(shí)代、億緯鋰能、中創(chuàng )新航、捷威動(dòng)力和欣旺達等等都拿出了自家的王牌產(chǎn)品（此次參加上海車(chē)展的動(dòng)力電池廠(chǎng)商數量相較上一次上海車(chē)展來(lái)說(shuō)直接翻番），從中也可以看到，前文提到的一二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商的競爭優(yōu)勢不僅體現在目前的市場(chǎng)份額中，更是表現在未來(lái)的新技術(shù)的硬實(shí)力上。

華爾街見(jiàn)聞·見(jiàn)智研究認為，各家動(dòng)力電池廠(chǎng)商在今年上海車(chē)展上所展示的新型動(dòng)力電池所展示的優(yōu)勢還是主要體現在以下幾點(diǎn)：

1、高能量密度，例如寧德時(shí)代的凝聚態(tài)電池能量密度高達500Wh/kg，中創(chuàng )新航的頂流圓柱電池的能量密度高達300Wh/kg。

2、高充電效率，例如欣旺達的閃電電池從20%充電至80%僅需10分鐘，億緯鋰能的4695大圓柱電池從20%充電至80%僅需要9分鐘。

3、高空間利用率，例如捷威動(dòng)力的海綿系統呈現高度集成化，體積成組率超過(guò)70%，質(zhì)量成組率更是超過(guò)75%，瑞浦蘭鈞的問(wèn)頂電池采用一體化技術(shù)，空間利用率提升7%以上。

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