5月以來(lái)，新的私募基金管理人登記數量下滑至冰點(diǎn)，僅有2家私募在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中基協(xié)）進(jìn)行登記，而私募證券投資基金管理人登記數量罕見(jiàn)降為0。

業(yè)內人士表示，在私募新規即將推出的背景下，協(xié)會(huì )對于私募登記可能會(huì )有所收緊。隨著(zhù)監管趨嚴，短期內對私募行業(yè)會(huì )產(chǎn)生一定沖擊，但從長(cháng)期來(lái)看，則有利于整個(gè)私募行業(yè)的產(chǎn)能出清和健康發(fā)展。

私募基金管理人登記遇冷

5月以來(lái)，私募基金管理人登記遇冷。中基協(xié)官網(wǎng)顯示，截至5月30日，5月以來(lái)僅有2家私募基金管理人在5月25日進(jìn)行了登記，均為私募股權、創(chuàng )業(yè)投資基金管理人，而投向二級市場(chǎng)的私募證券投資基金管理人登記數量為0。

(資料圖)

這與還算“火熱”的4月份登記情況截然不同。中基協(xié)官網(wǎng)顯示，今年4月份共有129家私募基金管理人進(jìn)行了登記，其中私募證券投資基金管理人登記數量超過(guò)50家。

從去年同期情況來(lái)看，去年5月私募基金管理人登記數量為71家，依然遠遠高于今年5月的登記數量。

私募行業(yè)加速“斷舍離”

不僅新登記的私募數量急劇減少，監管對于“偽私募”“亂私募”的出清也駛入了快車(chē)道。

記者根據中基協(xié)官網(wǎng)信息不完全統計，截至5月30日，今年以來(lái)共有1786家私募注銷(xiāo)，遠高于去年同期的500多家。

不僅如此，今年以來(lái)中基協(xié)還屢次重拳出擊，針對多家私募及其相關(guān)負責人密集發(fā)布罰單150張。在罰單中，多家私募被取消會(huì )員資格并且撤銷(xiāo)其基金管理人登記，多名私募基金負責人被公開(kāi)譴責。

此外，備受關(guān)注的是，4月28日，中基協(xié)就新起草的《私募證券投資基金運作指引》，向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)?！哆\作指引》對私募證券投資基金的募集、投資、運作管理等環(huán)節明確了底線(xiàn)要求，并針對重點(diǎn)問(wèn)題予以規范，以完善私募證券投資基金運作規則體系。

“扶優(yōu)限劣”方為長(cháng)遠之計

談及5月證券私募登記備案的現狀，融智投資基金經(jīng)理胡泊認為，目前正處于《私募證券投資基金運作指引》擬定和推出的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)，所以可能協(xié)會(huì )對于新的私募基金管理人的登記有所收緊。

“目前來(lái)看，投向二級市場(chǎng)的私募基金一共8500家左右，其中小型私募的占比超過(guò)了80%。所以，私募基金行業(yè)正處于一個(gè)相對產(chǎn)能過(guò)剩的階段?！彼f(shuō)。

胡泊表示，對于私募行業(yè)監管的收緊，短期來(lái)看，確實(shí)對行業(yè)產(chǎn)生了一定程度的沖擊，可能將有一定數量的私募會(huì )面臨生存問(wèn)題。但是從長(cháng)期來(lái)看，監管對于私募存續規模和投資等方面進(jìn)行嚴格約束，有利于整個(gè)私募行業(yè)的產(chǎn)能出清，從而促進(jìn)行業(yè)的長(cháng)期發(fā)展。

他補充道，為了更好應對未來(lái)生存的挑戰，私募機構需要不斷加強自身投研能力的建設，在部分領(lǐng)域可以進(jìn)行一些重組、并購。

滬上一家中型私募人士表示，中基協(xié)此舉可以促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，淘汰不合規的私募基金，以此來(lái)提高私募行業(yè)整體的質(zhì)量和競爭力。

他進(jìn)一步提到，私募機構應該建立完善的風(fēng)控合規制度，包括風(fēng)險管理、合規管理、信息披露等方面的制度，以確保業(yè)務(wù)操作符合法律法規和行業(yè)規范的要求。此外還應加強包括內部審計、內部監督、內部管理等方面的內部控制。

本文作者：魏雨田，來(lái)源：上海證券報，原文標題：《0！太罕見(jiàn)→》

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