近來(lái)，風(fēng)電行業(yè)有些憂(yōu)慮。

周五，西門(mén)子能源由于撤回2023年業(yè)績(jì)指引，導致股價(jià)大跌超37%。撤回業(yè)績(jì)指引的主因是其風(fēng)電子公司西門(mén)子歌美颯生產(chǎn)的渦輪部件磨損速度快于預期。

【資料圖】

在西門(mén)子的“帶領(lǐng)”下，歐洲風(fēng)電行業(yè)周五普遍下跌，同樣位列全球前十的丹麥風(fēng)力渦輪機制造商維斯塔斯（Vestas）股價(jià)下跌5.1%，奧斯特德（Orsted）下跌1.1%。德國Nordex指數下跌2.2%。

西門(mén)子能源方面表示，對子公司西門(mén)子歌美颯問(wèn)題的審查發(fā)現“風(fēng)力渦輪機部件的故障率大幅增加”。

西門(mén)子歌美颯西班牙分部發(fā)現，其陸上風(fēng)力渦輪機存在“比預期更嚴重的”質(zhì)量缺陷。該公司必須修復轉子葉片和軸承的缺陷，從部件故障到小裂紋。CEO Jochen Eickholt還提到了“傳統渦輪機”的問(wèn)題，但沒(méi)有詳細說(shuō)明。

就問(wèn)題的范圍而言，路透社指出，西門(mén)子歌美颯所面臨的“問(wèn)題影響了全球超過(guò)132GW的渦輪機中的15-30%。 其發(fā)電總容量相當于約132座核電站?！?/p>

因此，這些部件的維修費用高昂。西門(mén)子能源的管理層認為成本可能高達10億歐元——這實(shí)際上占據了該公司預留的用于維護這些渦輪機的利潤的三分之一以上，而且這一問(wèn)題可能持續數年之久。

西門(mén)子能源首席執行官Christian Bruch在周五的電話(huà)會(huì )議上稱(chēng)，西門(mén)子歌美颯“掩蓋了太多事情”，質(zhì)量問(wèn)題“比他想象的更嚴重”。

更應令人警醒的是，西門(mén)子歌美颯不是這一行業(yè)中出現問(wèn)題的個(gè)例。

華爾街見(jiàn)聞早前曾提及，最令投資者更擔憂(yōu)的是，這些問(wèn)題反映出的可能是風(fēng)力渦輪機根本性和系統性的設計缺陷。渦輪機制造商一直追求制造更大、更強勁的風(fēng)力渦輪機，但如今，市場(chǎng)擔憂(yōu)這些生產(chǎn)商可能已經(jīng)過(guò)度使用了該技術(shù)。當這些龐大的設備出現問(wèn)題時(shí)，修復成本高昂。

摩根大通分析師亦認為，西門(mén)子的警告是在“人們越來(lái)越多地預期風(fēng)電行業(yè)最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去”之際發(fā)出的，技術(shù)問(wèn)題對其他行業(yè)來(lái)說(shuō)也是一個(gè)問(wèn)題。

倒塌的風(fēng)電發(fā)電機

風(fēng)力發(fā)電機的平均壽命為20年，但最近幾年，不論是新安裝的還是已有的風(fēng)力發(fā)電機都出現了倒塌的事件。

2021年9月，德國一座高約240米的巨型風(fēng)力發(fā)電機倒塌。

2022年3月，立陶宛的一座大型新風(fēng)力發(fā)電機倒塌。

6月，通用電氣位于美國俄克拉荷馬城的一座投入使用不到一年的風(fēng)力發(fā)電機發(fā)生了倒塌，幾天后另一臺相同型號的渦輪機在科羅拉多州坍塌。

7月，瑞典的一座發(fā)電機的葉片部分脫落。

今年1月，荷蘭Eemmeerdijk風(fēng)電場(chǎng)的一座發(fā)電機倒塌。

事故的原因各不相同——德國風(fēng)力渦輪機的倒塌是由其混凝土-鋼混合塔架的缺陷造成，美國風(fēng)電場(chǎng)運營(yíng)商則將事故歸咎于葉片缺陷，并表示和通用電氣已采取措施防止未來(lái)再次發(fā)生類(lèi)似事故。

據彭博社報道，風(fēng)力渦輪機的故障正在上升，維修等售后成本已經(jīng)給制造商造成負擔，西門(mén)子、通用電氣和維斯塔斯三個(gè)主要制造商都承認，制造更大的渦輪機的競爭已經(jīng)引起了問(wèn)題。

西門(mén)子歌美颯去年年底報告虧損8.84億歐元，是上年同期的兩倍多，凈債務(wù)為19億歐元。該公司在季度財報中表示:

公司對已安裝設備的定期監測和技術(shù)故障評估結果，嚴重影響了集團在2023年第一季度的財務(wù)表現。

維斯塔斯在去年第四季度為維修增加了2.1億歐元的保修條款，因為不斷上升的召回和更高的升級成本影響了這家公司。

維斯塔斯還表示，由于“非?！钡木S修和升級次數，其生產(chǎn)成本損失正上升至4%。

通用電氣將其22億美元的年度虧損歸咎于9月當季風(fēng)電部門(mén)保修條款的增加，這導致其收入下降17%。

越來(lái)越快 越來(lái)越大

造成故障率急速上升的原因之一，可能是風(fēng)電行業(yè)過(guò)快的發(fā)展速度導致風(fēng)機規模的直線(xiàn)上升，但當下風(fēng)機制造商的技術(shù)發(fā)展無(wú)法穩定把握這種規模的擴大。

材料、制造和設計技術(shù)以及操作和維護工具的進(jìn)步導致了風(fēng)能的技術(shù)革命，風(fēng)力渦輪機及其葉片迅速大型化。

據統計，到2021年，美國的平均葉片直徑達到127.5米，而世界上最大的是13.6兆瓦(MW)的海上風(fēng)力渦輪機，轉子直徑為252米。

渦輪機的高度超過(guò)850英尺（259.08 米），葉片長(cháng)300英尺（91.44 米），發(fā)電能力也相應提高，渦輪機越大，它能捕獲的能量就越多。但渦輪越大，就越有可能出問(wèn)題，也就跌得越遠。

另一方面，業(yè)內人士認為，為生產(chǎn)越來(lái)越大的渦輪機而競相增加生產(chǎn)線(xiàn)是罪魁禍首。

為38個(gè)國家約35億美元的風(fēng)能資產(chǎn)提供保險的GCube首席執行官Fraser McLachlan接受彭博采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)：

我們看到這些故障在較短的時(shí)間內發(fā)生在較新的渦輪機上，這非常令人擔憂(yōu)。

如果失敗率繼續攀升，保險費可能會(huì )增加，或者可能會(huì )施加新的覆蓋范圍限制。

三大制造商在聲明以及最近與分析師的電話(huà)會(huì )議中證實(shí)，快速開(kāi)發(fā)更強大渦輪機的努力帶來(lái)了挑戰，他們正專(zhuān)注于改善制造業(yè)務(wù)，并承認是時(shí)候停止引入新設計。

通用電氣首席執行官Larry Culp在10月份的財報電話(huà)會(huì )議上表示:

快速創(chuàng )新給制造業(yè)和更廣泛的供應鏈帶來(lái)了壓力。這些新產(chǎn)品的生產(chǎn)和質(zhì)量穩定需要時(shí)間。

維斯塔斯和通用電氣表示，無(wú)法發(fā)電的機組比例正在上升，即使這仍然是他們裝機的一小部分。

風(fēng)電行業(yè)的黎明前？

應當注意的是，風(fēng)電正值清潔能源被歐美寄予厚望的時(shí)期。

在美國通過(guò)《通貨膨脹削減法案》后，三大主要制造商及其供應商都寄希望于未來(lái)10年的增長(cháng)，尤其是在新興的海上風(fēng)電領(lǐng)域。

去年秋天，美國政府啟動(dòng)了漂浮式海上風(fēng)電項目，旨在將這一新興創(chuàng )新的成本降低70%以上，到2035年部署15GW。美國能源部長(cháng)Jennifer M. Granholm在今年2月的一次相關(guān)峰會(huì )上表示：

我們認為，在未來(lái)幾十年里，漂浮式海上風(fēng)電是最具發(fā)展潛力的清潔能源技術(shù)之一。

到目前為止，美國只有7個(gè)海上風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)在運行。相比之下，根據世界海上風(fēng)能論壇的數據，截至去年年底，全球其他地區有246個(gè)海上風(fēng)電場(chǎng)在運行，其中134個(gè)在亞洲，112個(gè)在歐洲，數千臺渦輪機的發(fā)電量為54.9GW。

然而，要滿(mǎn)足美國的清潔能源目標，制造商需要相應投入更大量的投資，尤其是在目前仍然虧損，供應鏈和維修成本上升的情況下。

根據美國國家可再生能源實(shí)驗室、海上風(fēng)能商業(yè)網(wǎng)絡(luò )和其他合作伙伴今年1月發(fā)布的一份報告，如果這些海上風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)要達到白宮2030年的目標，就需要快速建立一個(gè)以美國為基地的制造供應鏈，從現在到那時(shí)至少需要224億美元的投資。供應鏈將包括建造34個(gè)新的制造設施，包括專(zhuān)門(mén)的港口和船只。

Wood Mackenzie的行業(yè)分析師Aaron Barr表示：

風(fēng)能市場(chǎng)目前陷入了這種非常奇怪的悖論。

在所有最大的市場(chǎng)中，我們都有有史以來(lái)最好的長(cháng)期氣候政策確定性，但我們正在艱難地度過(guò)一段時(shí)期，整個(gè)行業(yè)，尤其是供應鏈，都受到了一些問(wèn)題的打擊，這些問(wèn)題最終摧毀了利潤率，并使許多頂級OEM及其零部件供應商陷入了負盈利狀態(tài)。

Barr指出，在2020-2021年期間，渦輪機被出售給項目開(kāi)發(fā)商，當時(shí)OEM的資本支出和價(jià)格一直在穩步下降。然而，在過(guò)去的兩年里，當交付渦輪機的時(shí)候，原材料，專(zhuān)業(yè)物流和勞動(dòng)力的成本飆升到峰值，這使得OEM的盈利能力受到影響。

美國清潔能源協(xié)會(huì )最近發(fā)布的季度數據進(jìn)一步揭示了風(fēng)能市場(chǎng)的悖論。2022年第四季度是全年最好的，風(fēng)能、太陽(yáng)能和電池存儲行業(yè)安裝了9.6GW的清潔能源，足以為200萬(wàn)戶(hù)家庭供電。然而，這是自2019年以來(lái)最低的第四季度。

Barr表示：

它（風(fēng)電行業(yè)）必須克服這個(gè)減速帶，其中大部分是由供應鏈問(wèn)題造成的。如果所有參與者都能撐到今年年底，我們認為這個(gè)行業(yè)的未來(lái)是光明的。

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