近日，平安銀行等多家銀行陸續公告稱(chēng)，將調整通知存款與協(xié)定存款的利率，并于5月15日起正式執行。其中，桂林銀行對通知存款各期限存款產(chǎn)品利率和單位協(xié)定存款利率下調幅度高達55個(gè)BP（基點(diǎn)）。

銀行密集調整

兩類(lèi)存款利率

(資料圖片)

何為通知存款、協(xié)定存款？通俗來(lái)說(shuō)，這兩類(lèi)存款都是類(lèi)活期存款，靈活性好于定期，收益率好于活期，推出的目的更多是為吸引存款。通知存款是指不約定存期，在支取時(shí)提前通知銀行的存款業(yè)務(wù)，分為提前1天和提前7天兩類(lèi)。協(xié)定存款是對協(xié)定額度以?xún)炔糠纸o予活期利率，對超過(guò)協(xié)定部分給予協(xié)定存款利率。

“這兩類(lèi)存款的利率高于一般活期存款，是銀行重要的攬儲品種，但較高的利率不利于緩解凈息差壓力?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛對記者表示。

據記者梳理，截至5月14日，已有平安銀行、桂林銀行、東營(yíng)銀行、四川天府銀行、河北安平農商銀行、武強農商銀行、新疆布爾津喀納斯農村商業(yè)銀行、霸州舜豐村鎮銀行、廣西容縣桂銀村鎮銀行、羅山農商銀行、宜賓市商業(yè)銀行、深圳光明滬農商村鎮銀行等12家銀行發(fā)布了調整協(xié)定存款利率及通知存款利率的公告。其中，桂林銀行的通知存款各期限存款產(chǎn)品利率和單位協(xié)定存款利率較此前下調55個(gè)BP。

上述銀行均提到，將于5月15日起執行調整后的存款利率。部分銀行提及調整的原因是，根據利率定價(jià)自律機制相關(guān)要求。

“利率定價(jià)自律機制創(chuàng )設以來(lái)，此前兩輪利率調降都集中在活期和定期存款，忽略了這些介于活期和定期存款之間的存款，當下有必要一次性調整通知存款和協(xié)定存款利率上限，保證存款利率下調的有效性?！泵裆C券宏觀(guān)首席分析師周君芝表示。

從趨勢看，這兩類(lèi)存款利率未來(lái)仍有調降可能。招聯(lián)金融首席研究員董希淼對記者表示，通過(guò)下調存款利率、壓降負債成本來(lái)延緩息差縮窄壓力、穩定收益水平，在當前仍有必要性。央行貨幣政策委員會(huì )一季度例會(huì )提出，“發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調整機制重要作用”。引導商業(yè)銀行適度下調存款利率，正是發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調整機制作用的具體體現，符合政策導向。預計未來(lái)一段時(shí)間，存款利率仍有下降可能，但考慮到存款利率目前已經(jīng)處于較低水平，以及隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟恢復、融資需求上升，未來(lái)存款利率下降的空間相對有限。

為中小銀行提升凈息差

創(chuàng )造條件

從影響看，受訪(fǎng)人士普遍表示，對銀行而言，調整這兩類(lèi)存款利率有利于降低負債成本，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。

“在利率定價(jià)自律機制推動(dòng)下，商業(yè)銀行調降這兩類(lèi)存款利率加點(diǎn)上限，有利于降低負債成本，提升凈息差，增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對記者表示。

曾剛也表示，此輪調整存款利率有利于壓降負債成本，讓存款定價(jià)更加合理地匹配貸款利率，并為商業(yè)銀行，尤其是為中小銀行提升凈息差創(chuàng )造條件。

粵開(kāi)證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究院院長(cháng)羅志恒認為，協(xié)定存款屬于對公業(yè)務(wù)，通知存款既有對公業(yè)務(wù)，也有個(gè)人業(yè)務(wù)，但有一定的存款門(mén)檻?？傮w來(lái)看，協(xié)定存款和通知存款基本上以對公活期存款為主，對一般儲戶(hù)的影響不大。對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，和下調前相比，兩類(lèi)存款利率會(huì )有一定的利息縮水，但若存貸款利率都能有所下調，將有助于刺激企業(yè)投資并降低融資成本。

董希淼表示，從長(cháng)期看，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險利率下降是大勢所趨。對居民個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中中長(cháng)期存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系。如果追求穩健的收益，在存款之外可以適當配置現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品及貨幣基金等。

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