(資料圖片僅供參考)

昨日大盤(pán)全天高開(kāi)高走，創(chuàng )業(yè)板指全天領(lǐng)漲，寧德時(shí)代漲超6%。板塊方面，飲料制造、一體化壓鑄、TOPCON電池、CRO等板塊漲幅居前，零售、供銷(xiāo)社、房地產(chǎn)、紡織等板塊跌幅居前。截至收盤(pán)，滬指漲1.01%，深成指漲2.13%，創(chuàng )業(yè)板指漲2.76%。北向資金全天凈買(mǎi)入127.53億元。隔夜美股三大指數收盤(pán)均跌超1%，納指跌1.47%，標普500指數跌1.16%，道指跌1.02%。

在今日的券商晨會(huì )上，天風(fēng)證券指出，計算機業(yè)績(jì)增速為王，重估信創(chuàng )的需求側邏輯；中金公司認為，地產(chǎn)支持政策持續加碼；國泰君安認為，白酒開(kāi)門(mén)紅平穩推進(jìn)，春節動(dòng)銷(xiāo)表現有望超預期改善。

天風(fēng)證券：計算機業(yè)績(jì)增速為王，重估信創(chuàng )的需求側邏輯

天風(fēng)證券認為，回顧過(guò)去，計算機板塊7月以來(lái)的邏輯核心在于業(yè)績(jì)：其一，“收入利潤剪刀差”，以金融IT為代表Q3業(yè)績(jì)的突圍；其二，信創(chuàng )為代表產(chǎn)業(yè)趨勢加速，尤其是十一后信創(chuàng )產(chǎn)業(yè)的加速。展望未來(lái)，業(yè)績(jì)增速為王，23年信創(chuàng )下應用改造需求被低估，收入利潤剪刀差有望進(jìn)一步擴大。建議從兩個(gè)維度把握主線(xiàn)：下游客戶(hù)支付能力強的板塊：如金融、央企含能源、數字政府等；23年信創(chuàng )引致應用端改造的板塊：如金融IT（核心及外圍系統）、央企含能源在內IT（OA、ERP等）、網(wǎng)絡(luò )安全（含密碼）。

中金公司：地產(chǎn)支持政策持續加碼

中金公司認為，中央經(jīng)濟工作會(huì )議明確把“住房消費”作為2023年擴大內需的重要手段，1月5日住建部部長(cháng)也表示精準支持住房消費，同日央行發(fā)布新聞，將此前宣布的臨時(shí)性房貸利率動(dòng)態(tài)調整的政策常態(tài)化。政策的調整已經(jīng)使得房地產(chǎn)部門(mén)的金融條件處在一個(gè)相當寬松的狀態(tài)。2022年金融條件的寬松沒(méi)有轉化為房地產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性改善，與疫情的影響、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的信用風(fēng)險以及房地產(chǎn)長(cháng)周期的下行都有一定的關(guān)系，但疫情的不確定性下降、保交樓得到資金支持，房地產(chǎn)大幅下調后基數已經(jīng)不高，因此需求政策的效果可能逐步顯現，2023年房地產(chǎn)周期企穩的概率在上升。

國泰君安：白酒開(kāi)門(mén)紅平穩推進(jìn) 春節動(dòng)銷(xiāo)表現有望超預期改善

國泰君安指出，白酒開(kāi)門(mén)紅平穩推進(jìn)，悲觀(guān)預期充分下春節動(dòng)銷(xiāo)表現有望超預期改善，目前階段低估值白酒成為配置重點(diǎn)，中期恢復階段加配成長(cháng)性，長(cháng)期堅守龍頭酒企。

本文轉載自“財聯(lián)社”;智通財經(jīng)編輯：陳筱亦。

關(guān)鍵詞： 晨會(huì )精華 智通財經(jīng)網(wǎng)