智通財經(jīng)APP了解到，曾在金融危機期間做空雷曼兄弟而一舉聞名全球的金融大鱷愛(ài)因霍恩(David einhorn)所領(lǐng)導的對沖基金綠光資本(Greenlight Capital)，在2022年通過(guò)做空他所稱(chēng)呼的“泡沫股”而完美受益。這一做空“泡沫資產(chǎn)”的策略去年大力提振了該公司的業(yè)績(jì)，目前該策略仍是該基金主要投資組合的一部分。

在周二發(fā)布的一封致投資者的信中，愛(ài)因霍恩詳細介紹了綠光資本多年以來(lái)一直在關(guān)注潛在的泡沫股票，并強調這一戰略在2022年全面實(shí)現，他強調主要因為一些投機性質(zhì)的泡沫股票價(jià)格暴跌。愛(ài)因霍恩在致投資者信中表示:“在2021年初，我們還發(fā)現了一只由所謂‘創(chuàng )新’股票組成的主動(dòng)管理型ETF，在我們看來(lái)，這些成分股票的特征與我們的泡沫股票標的非常相似?！?/p>

雖然該對沖基金沒(méi)有透露任何具體的名稱(chēng)，但一些分析人士認為，該對沖基金提到的似乎是“木頭姐”Cathie Wood推出的ARK創(chuàng )新ETF (ARKK.US)，這是符合綠光基金描述且該ETF為如今最引人注目的基金。

【資料圖】

“我們在2021年2月做空了由該ETF成分股構成的一籃子泡沫資產(chǎn)，我們將其資本比例提高到9.0%。它比我們首次進(jìn)場(chǎng)做空時(shí)的價(jià)格下降大約76%。對我們資本回報的累計積極影響大約為6.4%?！?/p>

總體來(lái)看，ARKK這一ETF價(jià)格在2022年暴跌67.5%，相比之下2021年僅僅下跌了25%。下圖展示的5年期交易圖表，其中顯示了ARKK ETF股價(jià)的急劇上升，隨后是暴跌。

“木頭姐”伍德旗下的ARKK基金是主動(dòng)管理型ETF基金，它的持倉往往隨著(zhù)時(shí)間的推移而變化。在2023年初，其權重最高的股票包括Roku (ROKU.US)、Teladoc (TDOC.US)、Coinbase (COIN.US)和Shopify (SHOP.US)等熱門(mén)股票標的，然而這些公司在2022年的跌幅都超過(guò)了70%。此外，該ETF基金還大舉增持了電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)導者特斯拉(TSLA.US)，然而該公司股價(jià)在去年下跌超60%。

在詳細介紹該公司多年來(lái)如何成功使用這些泡沫空頭實(shí)現巨額收益時(shí)，綠光資本指出，該公司于2014年首次開(kāi)始制作“泡沫籃子”投資組合，此前2013年一些投機性股票獲得了巨大的投資收益?！笆聦?shí)證明，當時(shí)確實(shí)為時(shí)尚早?！痹摴驹谥峦顿Y者的信中指出。

綠光資本報告稱(chēng)，在新冠疫情觸發(fā)美股史無(wú)前例崩盤(pán)期間，它在2020年的初始泡沫籃子中覆蓋了剩余的空頭倉位。在同年晚些時(shí)候，該公司再次嘗試了這一策略，但是新冠疫情之后的全球股票市場(chǎng)飆升，該公司僅僅在2021年1月勉勉強強實(shí)現了這一策略。

“如果沒(méi)有堅持，那么我們什么都不是。2021年3月，我們再次認為投機股泡沫趨于破裂……這次是正確的?！薄拔覀儎?chuàng )造了第三個(gè)泡沫籃子，共有31個(gè)名字，占我們資本的約6.5%。這個(gè)泡沫籃子仍在投資組合中，盡管我們已經(jīng)覆蓋了一些新的名字?！?/p>

在老虎環(huán)球等對沖基金同行遭遇重創(chuàng )的2022年，有統計機構稱(chēng)，愛(ài)因霍恩領(lǐng)導的對沖基金綠光資本，去年回報水平逆勢上漲約36%，抹平了自2015年以來(lái)的虧損。據悉，綠光資本專(zhuān)注于低估值的股票，愛(ài)因霍恩曾多次稱(chēng)，美股的一些科技股正處于巨大泡沫中。

愛(ài)因霍恩一直以來(lái)都是特斯拉的大空頭，他在2021年曾因特斯拉股價(jià)大漲而損失慘重，但他在2021年底仍堅稱(chēng)特斯拉股票只是泡沫而已，并再買(mǎi)進(jìn)特斯拉看跌期權。

在A(yíng)rk Invest的相關(guān)新聞中，“木頭姐”伍德和她的投資團隊繼續發(fā)出積極的呼吁。今年早些時(shí)候，該公司表示，其最大規模的另一家持股公司精密科學(xué)(EXAS.US)到2027年股價(jià)將翻三倍。

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