MSCI中國指數季度調整將于2月28日收盤(pán)后正式生效。由于MSCI中國指數被嵌套進(jìn)MSCI新興市場(chǎng)指數，因此股票進(jìn)入MSCI中國指數，便意味著(zhù)進(jìn)入了MSCI全球標準指數系列，將獲得大量被動(dòng)資金跟蹤。加之隨著(zhù)國內經(jīng)濟逐漸復蘇，近期有多家外資機構表示均看好國內經(jīng)濟增長(cháng)前景。高盛預計中國股票到年底前還有超兩成的上升空間，MSCI中國指數有可能在2023年底前達到85點(diǎn)。

根據名單，此次MSCI中國指數新納入12只成分股，剔除6只。其中，新增的成分股包括康方生物(09926)、安圖生物(603658.SH)、長(cháng)遠鋰科(688779.SH)、石英股份(603688.SH)、梅花生物(600873.SH)、名創(chuàng )優(yōu)品(MNSO.US)、中公教育(002607.SZ)、東方日升(300118.SZ)、霧芯科技(RLX.US)、國投資本(600061.SH)、愛(ài)旭股份(600732.SH)、萬(wàn)達電影(002739.SZ)。

(資料圖)

剔除的成分股包括碧水源(300070.SZ)、協(xié)鑫集成(002506.SZ)、海昌海洋公園(02255)、華工科技(000988.SZ)、歐菲光(002456.SZ)、金風(fēng)科技(02208)。

具體來(lái)看，此次被調入的康方生物是創(chuàng )下了國產(chǎn)創(chuàng )新藥“出?！苯灰准o錄的創(chuàng )新藥企業(yè)。2022年年底，康方與Summit Therapeutics達成交易總額高達50億美元的出海授權交易，將國內自研藥依沃西賣(mài)出天價(jià)。安圖生物則專(zhuān)注于體外診斷試劑和儀器的研發(fā)，2022年年底旗下兩款新冠病毒抗體檢測試劑獲批上市。梅花生物是調味品里最會(huì )賣(mài)飼料的 “A股分紅之光”，還是新晉大熱的“合成生物”概念股之一，其主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋氨基酸和調味品兩大領(lǐng)域。

此次被剔除的海昌海洋公園在2022年11月11日剛被調入，僅僅三個(gè)月時(shí)間，海昌海洋公園就被剔除了，淪為“短命”MSCI成份股。在此次MSCI季調結果公布后，海昌海洋公園2月10日低開(kāi)低走，盤(pán)間跌超13%。近年來(lái)的業(yè)績(jì)也是下滑明顯，該公司發(fā)布的2022年上半年業(yè)績(jì)顯示，報告期內，集團收入為人民幣2.58億元，同比下降80.51%。

值得注意的是，另一只被剔除的港股風(fēng)電龍頭金風(fēng)科技已完成在全國主要風(fēng)電市場(chǎng)的產(chǎn)能布局，日前剛剛簽約黑龍江450MW風(fēng)電項目。對比新納入東方日升和愛(ài)旭股份和剔除金風(fēng)科技，可以明顯看出，由于風(fēng)電應用場(chǎng)景的受限，MSCI中國指數從行業(yè)長(cháng)久的可持續發(fā)展角度出發(fā)，明顯偏愛(ài)光伏。

東方證券首席經(jīng)濟學(xué)家邵宇表示，MSCI中國指數調整因季度審核變更結果，股票標的有進(jìn)有出，覆蓋的股票市值總量應該不會(huì )變化很多。此次調整為全球投資人增加配置起到風(fēng)向標作用，引導資金更多關(guān)注中國相關(guān)股票，預計未來(lái)全球資本將增加對中國等新興市場(chǎng)股市的配置。

2月20日，高盛最新發(fā)布的策略報告指出，隨著(zhù)中國經(jīng)濟復蘇有助企業(yè)利潤的增加，預計中國股票面臨新的上漲驅動(dòng)力，到年底前還有超兩成的上升空間。高盛首席中國股票策略師KingerLau等在最新報告中表示，MSCI中國指數有可能在2023年底前達到85點(diǎn)。

而就在一周前，高盛還上調了中國經(jīng)濟增長(cháng)預期。高盛經(jīng)濟學(xué)家JosephBriggs和DeveshKodnani發(fā)布的報告顯示，預計2023年中國四個(gè)季度經(jīng)濟平均增速6.5%，顯著(zhù)高于去年11月底預測的5.5%。高盛認為，中國經(jīng)濟加快恢復還將提振全球經(jīng)濟增長(cháng)。到2023年年底，在中國經(jīng)濟加快恢復與內需復蘇的推動(dòng)下，全球經(jīng)濟將多增長(cháng)1個(gè)百分點(diǎn)。

高盛在報告中指出，中國經(jīng)濟將通過(guò)國內需求、國際旅行需求和大宗商品需求三個(gè)渠道為全球經(jīng)濟增長(cháng)帶來(lái)直接的積極影響。預計今年中國內需將增加5%，帶動(dòng)部分亞太地區經(jīng)濟體的GDP增速提升約0.4個(gè)百分點(diǎn)；中國對外服務(wù)需求逐漸復蘇，尤其是出境旅游，將提振出游目的國經(jīng)濟；此外，中國經(jīng)濟加快恢復或提振國際大宗商品需求和價(jià)格。中國每天的石油需求可能會(huì )回升100萬(wàn)桶，或令布油價(jià)格每桶再上漲約15美元。

除了高盛外，摩根大通也非?？春脟鴥冉?jīng)濟增長(cháng)前景，對國內資產(chǎn)的長(cháng)期投資價(jià)值具有信心。2月15日，摩根大通交易部門(mén)主管將中國視為其最大的潛在海外市場(chǎng)，并表示該投行正計劃擴大國際業(yè)務(wù)。摩根大通全球市場(chǎng)主管2月15日在一次會(huì )議上對投資者表示，中國對我們來(lái)說(shuō)是最大機遇。我們會(huì )繼續像以前那樣謹慎地投資。如果有必要，我們已經(jīng)做好了進(jìn)行調整的準備。

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