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北京時(shí)間3月22日凌晨，英偉達CEO黃仁勛在GTC2023進(jìn)行主題演講。在演講視頻中，黃仁勛展示了基于文字生成視頻的最新一代模型Gen-2。對此，國盛證券發(fā)布研究報告稱(chēng)，隨著(zhù)AI視頻的放量，將會(huì )改變目前如電商直播、產(chǎn)品廣告、影視制作等多個(gè)行業(yè)的生態(tài)。正如在GTC2023演講中，英偉達CEO所說(shuō)的“AI的IPHONE時(shí)刻”已經(jīng)到來(lái)，國盛證券認為，隨著(zhù)AI視頻補齊了AI創(chuàng )作多模態(tài)的最后一塊拼圖，下游應用的加速時(shí)刻，也將到來(lái)。

算力側持續推薦天孚通信(300394.SZ)、太辰光(300570.SZ)、新易盛(300502.SZ)、中興通訊(000063.SZ)、紫光股份(000938.SZ)、工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)、中際旭創(chuàng )(300308.SZ)、源杰科技(688498.SH)、滬電股份(002463.SZ)、聯(lián)瑞新材(688300.SH)、華正新材(603186.SH)、寒武紀(688256.SH)等標的。

應用側繼續聚焦AIGC創(chuàng )新，推薦包括億聯(lián)網(wǎng)絡(luò )(300628.SZ)、視源股份(002841.SZ)、昆侖萬(wàn)維(300418.SZ)、藍色光標(300058.SZ)、值得買(mǎi)(300785.SZ)、若羽臣(003010.SZ)、戎美股份(301088.SZ)等。

國盛證券主要觀(guān)點(diǎn)如下：

Gen-2，將AIGC正式帶入視頻時(shí)代。從當下來(lái)看，目前AIGC面向公眾的主要形式集中在以GPT模型為主的文字內容整理與生成，以及以DALL-E、Stable diffusion和Midjourney為代表的基于文字的圖像生成軟件。近日，隨著(zhù)Gen-2模型正式發(fā)布，標志著(zhù)AIGC正式從內容承載量較小的圖片與文字，走向了應用空間更加廣泛、受眾更多、傳播能力更強的視頻領(lǐng)域。Gen-2模型由開(kāi)發(fā)了Stable Diffusion的AI公司Runway發(fā)布，其第一代模型Gen-1擁有依靠現有視頻素材，通過(guò)AI自動(dòng)再創(chuàng )作的功能。Gen-2模型則實(shí)現了跨越式的發(fā)展，實(shí)現了基于文字、圖片、視頻、人物動(dòng)作自動(dòng)生成視頻的功能。相比于Gen-1，Gen-2最大的特色在于可以從頭生成視頻，無(wú)需于其他視頻素材，這標志著(zhù)所有用戶(hù)，無(wú)需視頻制作技巧，均可以參與到AI視頻的創(chuàng )作中來(lái)，也標志著(zhù)，AIGC，正式邁入了視頻時(shí)代。

AI視頻，算力需求的放大器。30幀的視頻，一秒就包含了30張圖片，因此，生產(chǎn)AI視頻需要的算力，相對于A(yíng)I生成圖片，將呈現指數級上升。隨著(zhù)全民加入AI視頻創(chuàng )作，算力需求將會(huì )成為更加重要的資源。當前算力主要通過(guò)超算推動(dòng)，隨著(zhù)AIGC內容需要的算力日益膨脹，將帶動(dòng)從顯卡、服務(wù)器、高速連接、交換機、存儲等全產(chǎn)業(yè)鏈放量。在未來(lái)，算力將成為決定內容質(zhì)量與商業(yè)競爭力的關(guān)鍵因素，即“算力即權力”。

AI視頻，下游應用的加速器。相比于圖片與文字，視頻具有體驗感強，承載內容多、傳染效力強等優(yōu)勢，在商業(yè)應用中具有更強的效果。國盛證券認為，隨著(zhù)AI視頻的放量，將會(huì )改變目前如電商直播、產(chǎn)品廣告、影視制作等多個(gè)行業(yè)的生態(tài)。以電商為例，通過(guò)AI視頻與數字人的實(shí)時(shí)結合，可以實(shí)現針對用戶(hù)的個(gè)性化，低成本視頻廣告投放，從而改變傳統的搜索電商觸及效率低，轉化率低等弊端。對于影視制作行業(yè)，用AI制作畫(huà)面可以大幅降低部分片段的制作成本，同時(shí)也可以大幅降低普通用戶(hù)創(chuàng )作影視作品的門(mén)檻，使得影視行業(yè)進(jìn)入真正的萬(wàn)眾“UGC時(shí)代”。上述行業(yè)場(chǎng)景僅僅是國盛證券判斷中有望率先落地的場(chǎng)景，正如在GTC2023演講中，英偉達CEO所說(shuō)的“AI的IPHONE時(shí)刻”已經(jīng)到來(lái)，國盛證券認為，隨著(zhù)AI視頻補齊了AI創(chuàng )作多模態(tài)的最后一塊拼圖，下游應用的加速時(shí)刻，也將到來(lái)。

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