4月25日(周二)美股盤(pán)后，微軟(MSFT.US)和谷歌(GOOGL.US)都公布了財務(wù)數據，兩家公司云計算業(yè)務(wù)收入大增。受到財報帶來(lái)的提振，微軟在盤(pán)后一度暴漲超9%。而據了解，微軟最近一個(gè)季度最大的動(dòng)作是在人工智能領(lǐng)域，這一領(lǐng)域的爆發(fā)式增長(cháng)目前吸引了一些客戶(hù)使用Azure云計算服務(wù)開(kāi)發(fā)類(lèi)ChatGPT的生成式AI產(chǎn)品，但是在不少分析師看來(lái)更多的是微軟押注于未來(lái)增長(cháng)趨勢。

具體來(lái)看，微軟財報顯示，2023年第三財季營(yíng)收同比增長(cháng)7%至529億美元，其中，云業(yè)務(wù)營(yíng)收維持兩位數增長(cháng)，包括Azure等在內的智能云營(yíng)收同比增長(cháng)16%至220.8億美元。

(相關(guān)資料圖)

谷歌2023年開(kāi)年實(shí)現開(kāi)門(mén)紅，作為谷歌第二增長(cháng)曲線(xiàn)的云業(yè)務(wù)保持兩位數增長(cháng)勢頭，當季營(yíng)收74.56億美元，同比增長(cháng)28%，谷歌云一季度扭虧為盈，當季錄得營(yíng)業(yè)利潤1.91億美元，去年同期營(yíng)業(yè)虧損7.06億美元。

微軟首席財務(wù)官表示，人工智能(AI)產(chǎn)品正在不斷吸引那些有興趣與公司進(jìn)行合作的客戶(hù)。微軟表示，公司將加大支出力度，加強其云數據中心建設，以滿(mǎn)足客戶(hù)對新型人工智能工具的需求，同時(shí)控制運營(yíng)費用。

值得注意的是，谷歌一位發(fā)言人證實(shí)，該公司已將負責制造 AI 芯片的工程團隊轉移到了谷歌云計算部門(mén)，此舉可能使云部門(mén)在向企業(yè)銷(xiāo)售人工智能軟件方面，與其更大的競爭對手微軟和亞馬遜網(wǎng)絡(luò )服務(wù)相比更具競爭力。報道稱(chēng)，此舉是谷歌發(fā)力追趕微軟和 OpenAI 的最新跡象，微軟和 OpenAI 成功推出了 ChatGPT 聊天機器人，還將其并入了微軟的 Bing 搜索引擎，可能削弱谷歌長(cháng)期以來(lái)在搜索領(lǐng)域的主導地位。

國內方面，從2022年年報來(lái)看，三大運營(yíng)商的云業(yè)務(wù)增速均超過(guò)100%。中國電信的天翼云營(yíng)收579億元，同比增長(cháng)107.5%；中國移動(dòng)的移動(dòng)云營(yíng)收503億元，同比增長(cháng)108.1%；中國聯(lián)通的聯(lián)通云營(yíng)收361億元，同比增長(cháng)121%。

4月25日，在中國移動(dòng)召開(kāi)的2023年移動(dòng)云大會(huì )上，移動(dòng)云能力中心總經(jīng)理吳世俊稱(chēng)，未來(lái)三年，移動(dòng)云將全力建設由“移動(dòng)云技術(shù)內核3.0”驅動(dòng)的算力網(wǎng)絡(luò )，實(shí)現算網(wǎng)一體。通過(guò)賦能千行百業(yè)，力爭突破年營(yíng)收1500億元。

中國移動(dòng)年報顯示，2022年其移動(dòng)云業(yè)務(wù)增速超過(guò)100%，年營(yíng)收已達到503億元，距離更早發(fā)力云市場(chǎng)的中國電信天翼云同期的537億元，差距不斷縮小。

另外，在2022年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，中國電信董事長(cháng)柯瑞文表示，天翼云在2023年的發(fā)展目標是營(yíng)收達千億元。

值得一提的是，業(yè)內普遍認為，ChatGPT等人工智能技術(shù)的進(jìn)步，為云計算的演進(jìn)拉開(kāi)新的序幕，模型即服務(wù)(MaaS)成為云計算服務(wù)商的新共識。

中國移動(dòng)董事長(cháng)楊杰表示，隨著(zhù)ChatGPT興起，通用智能時(shí)代正加速到來(lái)，人工智能成為深化要素融合的戰略性技術(shù)，智能算力在信息基礎設施中的作用愈發(fā)凸顯。

天風(fēng)證券研報指出，微軟和谷歌業(yè)績(jì)指引均超預期，資本開(kāi)支指引樂(lè )觀(guān)，繼續推薦微軟和算力板塊。微軟下季度指引Azure收入增速26.5%，會(huì )在A(yíng)zure AI繼續大力投入，Capex上繼續環(huán)比實(shí)質(zhì)性提升。谷歌云計算業(yè)務(wù)利潤率轉正，推出回購700億美元計劃，資本開(kāi)支環(huán)比下降，但指引樂(lè )觀(guān)，預計全年會(huì )一定提高，并且二季度開(kāi)始服務(wù)器和數據中心基建均會(huì )加速。

東方證券指出，隨著(zhù)智能計算資源需求的大幅增加，AI芯片、AI服務(wù)器及云計算算力需求將持續提升。隨著(zhù)AI算法的計算需求不斷增加，將有越來(lái)越多的企業(yè)使用云計算平臺來(lái)滿(mǎn)足其計算需求，云計算廠(chǎng)商有望持續受益。

相關(guān)概念股：

阿里巴巴(09988)：云計算方面，阿里云宣布未來(lái)三年投入70億元建設國際本地化生態(tài)，并在波爾圖、墨西哥城、吉隆坡、迪拜等地增設6個(gè)海外服務(wù)中心，將技術(shù)能力向全球釋放。

中國移動(dòng)(00941)：4月25日，移動(dòng)云發(fā)布了全新品牌LOGO，同時(shí)還面向未來(lái)三年提出了明確目標——年營(yíng)收突破1500億元。

中國電信(00728)：資本開(kāi)支方面，2023年，中國電信算力(云資源)計劃投入195億元，同比增長(cháng)39.3%，占投資總額的19.7%；算力總規模將達到6.2EFLOPS，較2022年增加63.2%。

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