據知情人士透露，存款監管機構美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)要求摩根大通(JPM.US)和PNC Financial Services Group(PNC.US)等銀行在本周早些時(shí)候對陷入流動(dòng)性危機的第一共和銀行(FRC.US)的競購意向進(jìn)行初步評估后，在周日之前提交最終的報價(jià)。

據悉，在當地時(shí)間周四晚些時(shí)候，監管機構聯(lián)系了美國的各大銀行，尋求有興趣收購的跡象，包括擬議的價(jià)格和監管機構存款保險基金的估計成本。知情人士表示，根據周五提交的一份意見(jiàn)書(shū)，監管機構邀請了至少兩家公司參與下一步的競標過(guò)程。摩根大通發(fā)言人拒絕置評。PNC和FDIC的發(fā)言人沒(méi)有立即回復在正常工作時(shí)間之外媒體發(fā)出的置評請求。

與上月硅谷銀行和簽名銀行宣布破產(chǎn)然后被FDIC正式接管后曠日持久的拍賣(mài)相比，監管機構在美國各大銀行及其咨詢(xún)顧問(wèn)進(jìn)行了數周無(wú)果的談判后啟動(dòng)的這一競標程序，可能會(huì )為第一共和銀行的拍賣(mài)鋪平道路。過(guò)去一周，第一共和銀行的股價(jià)急劇下跌，今年以來(lái)已累計下跌大約97%。

(資料圖片)

不過(guò)，一些參與過(guò)程的人不清楚的一點(diǎn)是，監管機構是否會(huì )采用所謂的公開(kāi)市場(chǎng)解決方案，以避免正式宣布第一共和銀行破產(chǎn)并將其暫時(shí)收歸國有——就像硅谷銀行和簽名銀行被FDIC直接接管那樣。

該公司股價(jià)自本周公布財報以來(lái)下跌，目前市值僅為6.5億美元，有分析人士稱(chēng)至少在某種程度上使收購變得更加可行。

據悉，上個(gè)月，在兩家美國地區銀行倒閉后，美國銀行(BAC.US)、花旗(C.US)、摩根大通(JPM.US)和富國銀行(WFC.US)為首的美國大型銀行向第一共和銀行注入總計約300億美元存款，支撐了這家美國地區性銀行，但這未能彌補存款外流。該行表示，第一季度存款暴跌超過(guò)1000億美元，并正在探索重組資產(chǎn)負債表等方案。

在業(yè)績(jì)公布后，第一共和銀行財務(wù)主管Neal Holland表示：“隨著(zhù)幾家銀行在3月份倒閉，我們經(jīng)歷了前所未有的存款外流?！?/p>

燙手的山芋——巨額抵押貸款成收購阻礙

但資金并不是達成交易的唯一障礙。摩根大通是少數幾家已經(jīng)積累了超過(guò)10%全國存款的大型銀行之一，根據美國的監管規定，摩根大通沒(méi)有資格收購另一家吸收存款的機構。但是，美國監管當局將不得不破例允許該國最大規模的銀行存款規模變得更龐大。

知情人士表示，截至周五晚間，FDIC尚未就是否對第一共和銀行進(jìn)行破產(chǎn)管理做出決定。加州銀行監管機構的代表沒(méi)有回復記者的置評請求。和硅谷銀行的破產(chǎn)程序類(lèi)似，加州銀行監管機構將率先宣布這家總部位于舊金山的銀行是否破產(chǎn)。

堆積在第一共和銀行資產(chǎn)負債表上的是大量的低息貸款，其中包括向富有客戶(hù)提供的異常龐大的巨額抵押貸款組合。這些債務(wù)在美國基準利率急劇上升的過(guò)程中基本上失去應有的價(jià)值，如果被迫出售，該銀行將面臨巨額虧損。

在上個(gè)月的地區性銀行業(yè)危機中，富有的客戶(hù)和企業(yè)從資產(chǎn)負債表存在此類(lèi)缺陷的銀行大舉撤資。作為回應，美聯(lián)儲設立了一項緊急貸款安排，為銀行提供了一種以其持有的部分資產(chǎn)為抵押物，進(jìn)而迅速借入資金的方式，以滿(mǎn)足任何現金需求。

華爾街大行不愿冒險，他們在等政府伸出援手

11家華爾街銀行在上個(gè)月向第一共和銀行存入高達300億美元，給了它尋找私營(yíng)部門(mén)解決方案的時(shí)間，但事實(shí)證明，這些華爾街大行們不愿聯(lián)合起來(lái)共同投資。最近幾天出現的一些提議顯示，一些銀行要求由實(shí)力較強的銀行組成一個(gè)財團，以高于市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格收購第一共和銀行的資產(chǎn)，但最終沒(méi)有達成任何協(xié)議。

相反，一些實(shí)力較強的銀行一直在等待美國政府提供援助或對該銀行進(jìn)行破產(chǎn)管理，它們認為這是一種更清潔且更有效的解決方案，最終可能以有吸引力的價(jià)格出售該銀行或其部分資產(chǎn)。

在美東時(shí)間4月25日，有媒體援引知情人士透露的消息稱(chēng)，第一共和銀行正在考慮剝離500億至1000億美元的長(cháng)期證券和抵押貸款，這是該行自身救助計劃的一部分。有知情人士稱(chēng)，第一共和銀行可能給予包括美國大型銀行在內的潛在買(mǎi)家認股權證或優(yōu)先股，激勵他們購買(mǎi)高于市值的該行資產(chǎn)。任何資產(chǎn)出售都將有助于減少該行的資產(chǎn)和負債錯配。

該知情人士還稱(chēng)，第一共和銀行試圖強化資產(chǎn)負債表，避免像硅谷銀行倒閉時(shí)那樣被監管機構聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)接管，并為未來(lái)可能的融資掃清道路。但是，這可能需要美國政府推動(dòng)同一些美國的大型商業(yè)銀行的談判，畢竟有潛在救助意圖的同行們都希望在第一共和銀行執行盈利計劃時(shí)穩定自身資產(chǎn)負債表。

但破產(chǎn)接管是FDIC希望避免的一種結果，部分原因是它可能會(huì )給政府自身的存款保險基金造成數十億美元的損失。該機構已經(jīng)計劃對該行業(yè)進(jìn)行一項特別的評估，以彌補上月硅谷銀行和簽名銀行破產(chǎn)造成的損失。

關(guān)鍵詞：