(資料圖)

昨日大盤(pán)全天震蕩反彈，三大指數漲跌不一，深成指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指跌0.08%，深成指漲0.74%，創(chuàng )業(yè)板指漲0.44%。昨日北向資金全天凈賣(mài)出29.3億元。隔夜美股三大指數集體收漲，熱門(mén)科技股普漲。道指漲0.56%，納指漲1.53%，標普500指數漲0.94%。

在今日的券商晨會(huì )上，中金公司認為，A股上市公司盈利修復或仍將延續，維持對市場(chǎng)中性偏積極看法;中信建投認為，持續推薦光模塊等算力板塊;中信證券指出，后續MLF降息仍有較大可能性。

中信建投：持續推薦光模塊等算力板塊

中信建投研報指出，近日，光模塊及交換機等算力板塊表現持續強勁。AI快速發(fā)展的背景下，算力仍是非常緊缺的資源。訓練側的胖樹(shù)網(wǎng)絡(luò )架構帶來(lái)光模塊數量的大幅提升，而GH200將NVLink的大帶寬升級至服務(wù)器之間進(jìn)一步拉升800G光模塊需求，數通光模塊市場(chǎng)有望從云計算需求主導轉移到AI需求主導。當前時(shí)間點(diǎn)，今年大部分800G光模塊訂單預計在下半年完成交付，業(yè)績(jì)有望不斷兌現。同時(shí)建議關(guān)注接下來(lái)可能對行業(yè)產(chǎn)生影響的事件，包括云廠(chǎng)商的二季報，英偉達等算力公司的二季報，以及AWS等云廠(chǎng)商的光模塊需求指引的變化。

中信證券：后續MLF降息仍有較大可能性

中信證券研報指出，近期六大行先后更新了人民幣存款掛牌利率情況，活期、定期存款利率均有所下調，中長(cháng)期定期存款下調幅度更大。繼六大行后，6月12日，部分全國性股份行宣布下調人民幣存款利率。掛牌利率調整預計可以為銀行節約2-3bps存款成本?？紤]到存款成本壓降幅度和效果出現的時(shí)間，結合當前的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境，后續MLF降息仍然有較大的可能性。

中金公司：A股上市公司盈利修復或仍將延續 維持對市場(chǎng)中性偏積極看法

中金公司指出，展望下半年，A股上市公司盈利修復或仍將延續，當前指數表現所隱含的估值水平已經(jīng)計入較多偏謹慎預期，在海外經(jīng)濟緩衰退、中國經(jīng)濟溫和復蘇的基準判斷下，維持對2023年A股市場(chǎng)中性偏積極看法，指數相比當前位置仍具備一定上行空間，中期市場(chǎng)機會(huì )大于風(fēng)險，下半年結合中國增長(cháng)修復及政策預期，重視節奏和結構。未來(lái)3-6個(gè)月，建議投資者關(guān)注三條主線(xiàn)：1)順應新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新趨勢的偏成長(cháng)領(lǐng)域，尤其是人工智能和數字經(jīng)濟等科技成長(cháng)賽道，下半年半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望具備周期反轉與技術(shù)共振的機會(huì );軟件端繼續關(guān)注人工智能有望率先實(shí)現行業(yè)賦能的傳媒互聯(lián)網(wǎng)、辦公軟件等。部分領(lǐng)域年初至今累計漲幅較大，需自下而上精選個(gè)股。2)需求好轉或者庫存和產(chǎn)能等供給格局改善，具備較大業(yè)績(jì)彈性的領(lǐng)域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網(wǎng)設備和航海裝備等。3)股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現金流的領(lǐng)域。

本文轉載自“財聯(lián)社”，智通財經(jīng)編輯：李東敏。

關(guān)鍵詞：