年初以來(lái)，伴隨著(zhù)股市調整，作為機構心頭好的新能源賽道股輪番回調，包括寧德時(shí)代、比亞迪、陽(yáng)光電源等在內的多只賽道股股價(jià)大幅回調，“寧王”甚至一度被萬(wàn)億俱樂(lè )部除名。

隨著(zhù)4月27日觸底反彈，以風(fēng)電、光伏、鋰電為代表的新能源板塊開(kāi)始了飆漲模式，在過(guò)去一個(gè)多月里，幾大板塊指數紛紛漲超40%甚至50%。今日，新能源賽道繼續爆發(fā)，領(lǐng)漲兩市。

(資料圖)

新能源板塊強勢拉升

6月17日，以風(fēng)電、光伏、鋰電為代表的新能源賽道成為了A股最亮眼的風(fēng)景。截至收盤(pán)，風(fēng)電設備板塊指數大漲7.4%，電池板塊、光伏設備等板塊同樣迎來(lái)拉升。

個(gè)股方面，鋰電龍頭寧德時(shí)代盤(pán)中漲逾6%，收盤(pán)漲幅5.60%。天能重工、金雷股份、運達股份、日月股份、大金重工、天順風(fēng)能、振華新材、野馬電池、金辰股份等漲?；驖q超10%。禾邁股份、上機數控、億緯鋰能、恩捷股份、璞泰來(lái)等大幅跟漲。

總的來(lái)看，當前的新能源賽道利好消息不斷。

消息面上，國家能源局昨日發(fā)布數據顯示，截至5月底，全國發(fā)電裝機容量約24.2億千瓦，同比增長(cháng)7.9%。其中，風(fēng)電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長(cháng)17.6%；太陽(yáng)能發(fā)電裝機容量約3.3億千瓦，同比增長(cháng)24.4%?？梢钥闯?，無(wú)論是光伏還是風(fēng)電依舊保持較高的景氣度。

此外，鋰電方面則受益于新能源車(chē)的利好。

6月17日，生態(tài)環(huán)境部等七部門(mén)印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實(shí)施方案》指出，加快新能源車(chē)發(fā)展，逐步推動(dòng)公共領(lǐng)域用車(chē)電動(dòng)化，有序推動(dòng)老舊車(chē)輛替換為新能源車(chē)輛和非道路移動(dòng)機械使用新能源清潔能源動(dòng)力。

全球三大國際評級機構之一惠譽(yù)近期也作出預判，2022年中國乘用車(chē)市場(chǎng)增速有望回到4%-6%區間，主要增長(cháng)由電動(dòng)車(chē)貢獻。具體而言，惠譽(yù)預計2022年中國新能源乘用車(chē)批發(fā)量將同比增長(cháng)45%-50%，達480萬(wàn)輛至500萬(wàn)輛，滲透率將超過(guò)20%。這一預期在各類(lèi)市場(chǎng)機構中偏中性，較為積極的預期更是看到550萬(wàn)輛以上。

產(chǎn)業(yè)鏈公司大動(dòng)作頻出

行業(yè)高度景氣之時(shí)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司也是大動(dòng)作頻頻。

首先，是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。

寧德時(shí)代的麒麟電池即將發(fā)布。據環(huán) 球 網(wǎng)6月17日消息，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱日前在2022世界動(dòng)力電池大會(huì )上表示，即將發(fā)布CTP3.0電池，即麒麟電池，明年就能在市場(chǎng)上看到。該電池具備四大優(yōu)勢：其一，不會(huì )出現熱失控；其二，可滿(mǎn)足高壓快充；第三，可極大提高電池壽命；第四，比能量提高，同等條件下電量比特斯拉的4680電池提升了13%。

藏格礦業(yè)昨日公告，公司全資子公司藏格礦業(yè)投資與ULT與ULA簽署開(kāi)發(fā)Laguna Verde鹽湖鋰項目的最終協(xié)議。三方協(xié)商一致同意，由藏格礦業(yè)投資通過(guò)指定的第三方收購ULT所持ULA的部分股權。公司將向ULT支付1000萬(wàn)美元的購買(mǎi)價(jià)格，并分期向ULA投資4000萬(wàn)美元，以獲得ULA 65%的股權。ULA將勘探并開(kāi)發(fā)Laguna Verde鹽湖鋰項目，并在未來(lái)成為阿根廷開(kāi)發(fā)其他鹽湖鋰項目的平臺。

江特電機在互動(dòng)平臺表示，關(guān)于公司兩條鋰輝石線(xiàn)的混線(xiàn)改造情況，第一條產(chǎn)線(xiàn)改造已于5月中旬完成，目前生產(chǎn)穩定，另一條產(chǎn)線(xiàn)改造公司爭取盡快完成。此外，幾個(gè)鋰礦項目也在積極推進(jìn)中。受利好提振，江特電機漲停，股價(jià)創(chuàng )年內新高。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈中也有多家公司加碼布局。

安彩高科今日公告，與晶澳太陽(yáng)能簽訂銷(xiāo)售光伏玻璃的戰略合作協(xié)議，預計銷(xiāo)售約8910萬(wàn)㎡光伏玻璃，合同期限三年，預計總金額約25.39億元，占上市公司去年總營(yíng)收76%。受利好提振，安彩高科一字漲停。

市值僅有85億元的金剛玻璃更是公告稱(chēng)，擬投資41.92億元建4.8GW高效異質(zhì)結電池片(一種高效晶硅太陽(yáng)能電池)及組件項目，建設周期為18個(gè)月，分兩期投建。今年以來(lái)，金剛玻璃異質(zhì)結電池組件項目持續推進(jìn)，但此次耗資逾40億元，對于金剛玻璃的體量而言，頗有“小馬拉大車(chē)”之感。不過(guò)，對于股價(jià)的提振是十分明顯的，截至收盤(pán)金剛玻璃大漲7.78%。

賽道股有何主線(xiàn)？

新能源賽道的大熱，讓投資者重新投入了更多了的注意力。景氣賽道的配置思路是否需要轉換？未來(lái)細分方向又該如何選擇？對于新能源賽道的看法，多家券商近期發(fā)布了各自的研究觀(guān)點(diǎn)。

平安證券指出，風(fēng)電方面，業(yè)績(jì)的修復和預期的構建有望驅動(dòng)下半年風(fēng)電板塊投資機會(huì )，建議關(guān)注海上風(fēng)電以及陸上風(fēng)電兩條主線(xiàn)。海上風(fēng)電有望迎來(lái)國內外需求共振，推薦大金重工、東方電纜、明陽(yáng)智能等；陸上風(fēng)電受益于分散式風(fēng)電等應用場(chǎng)景的打開(kāi)，風(fēng)機及零部件供需格局有望改善，推薦日月股份、金風(fēng)科技等。

光伏方面，行業(yè)景氣度持續提升，預期2023年硅料供給大幅釋放后終端需求有望繼續高成長(cháng)，2023年光伏產(chǎn)業(yè)繁榮可期，重視下半年業(yè)績(jì)超預期以及估值切換帶來(lái)的投資機會(huì )?？春每赡芫哂?alpha;的新型電池、組件、逆變器、金剛線(xiàn)等環(huán)節，推薦隆基股份、美暢股份、通威股份等，建議關(guān)注禾邁股份、晶澳科技等。

中原證券指出，全球能源大變革，歐美加快推進(jìn)新能源革命進(jìn)度。中國堅決穩定經(jīng)濟增長(cháng)，政策持續加碼新能源。下半年機械行業(yè)的投資觀(guān)點(diǎn)是繼續聚焦高景氣度方向，左手新能源，右手穩增長(cháng)。

鋰電設備方面，動(dòng)力電池擴產(chǎn)持續，鋰電設備走出海外成為全球龍頭。重點(diǎn)推薦寧德時(shí)代戰略入股；鋰電設備市場(chǎng)份額高，具備整線(xiàn)設備供應能力的龍頭先導智能；受益激光加工滲透率提升的激光鋰電設備新軍海目星。

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