隨著(zhù)上市公司年報的持續披露，百億級私募布局方向逐漸顯現，今年以來(lái)漲勢較好的TMT板塊被多家百億級私募前瞻布局。

(資料圖)

業(yè)內人士表示，市場(chǎng)將回歸業(yè)績(jì)主線(xiàn)，新能源、半導體、生物醫藥等板塊中的細分行業(yè)及優(yōu)秀公司的布局價(jià)值在不斷顯現。

據私募排排網(wǎng)不完全統計，截至4月4日，在已經(jīng)公布2022年年報的上市公司中，共有25家百億級私募出現在68家上市公司前十大流通股股東名單中，合計持股市值超過(guò)580億元。其中，高毅資產(chǎn)重倉的上市公司最多，共持有14家上市公司，持股市值超200億元。

進(jìn)一步來(lái)看，百億級私募新進(jìn)上市公司有18家，涉及TMT、有色金屬、消費等板塊。

今年以來(lái)漲勢良好的TMT板塊被百億級私募前瞻布局，景林資產(chǎn)、?？べY產(chǎn)、仁橋資產(chǎn)、淡水泉投資等均有相應布局。

東方財富Choice數據顯示，?？べY產(chǎn)新進(jìn)成為芯朋微前十大流通股股東，持有103.54萬(wàn)股。景林資產(chǎn)成為順絡(luò )電子新進(jìn)前十大流通股股東，持有695萬(wàn)股。此外，仁橋資產(chǎn)小幅增持了美亞柏科13.4萬(wàn)股，增持久遠銀海6.99萬(wàn)股，分別持有上述兩家公司570.94萬(wàn)股與379.02萬(wàn)股。

當前市場(chǎng)環(huán)境復雜多變，板塊輪動(dòng)加快，后市應如何把握投資主線(xiàn)？

合遠基金認為，現階段應從中長(cháng)期的角度進(jìn)行組合配置，要保持耐心，堅持基于長(cháng)期判斷的基本面投資思路，減少基于短期目的的倉位調整。從操作來(lái)看，在新能源、高端制造等領(lǐng)域，基本維持前期持倉結構。增加了一些受益于電氣化長(cháng)期方向、競爭地位突出且估值性?xún)r(jià)比較高的個(gè)股持倉。在傳統制造領(lǐng)域，適當調降了倉位。

合遠基金表示，后市將回歸業(yè)績(jì)主線(xiàn)。目前和經(jīng)濟復蘇相關(guān)的優(yōu)質(zhì)股票以及白馬藍籌股在估值上都頗具吸引力。

淡水泉投資認為，當前最具吸引力的投資機會(huì )將產(chǎn)生于那些充分受益于經(jīng)濟復蘇過(guò)程、具有更大業(yè)績(jì)增長(cháng)彈性的周期成長(cháng)領(lǐng)域和新興成長(cháng)領(lǐng)域的優(yōu)秀公司。

具體來(lái)看，淡水泉投資表示，周期成長(cháng)領(lǐng)域包括化工材料、機械制造、TMT等行業(yè)，在經(jīng)濟弱復蘇階段，業(yè)績(jì)彈性相對較弱，而一旦經(jīng)濟復蘇到臨界點(diǎn)，其業(yè)績(jì)彈性會(huì )成倍增加。當前是挖掘未來(lái)業(yè)績(jì)具有超預期變化公司的寶貴時(shí)間窗口。國內經(jīng)濟正在向常態(tài)化增長(cháng)回歸，這將開(kāi)啟新興成長(cháng)領(lǐng)域相對長(cháng)期的發(fā)展趨勢和成長(cháng)空間。這一領(lǐng)域包括新能源、半導體、生物醫藥等行業(yè)，其中的一些細分行業(yè)及優(yōu)秀公司的布局價(jià)值在不斷顯現。

（文章來(lái)源：上海證券報）

關(guān)鍵詞：