（原標題：恒大重組加速！恒大汽車(chē)剝離47個(gè)養生項目，恒大旗下公司2元接盤(pán)，什么情況？）

中國恒大資產(chǎn)重組仍在繼續。

(資料圖片)

4月24日晚間，中國恒大（3333，HK）和恒大汽車(chē)（708，HK）雙雙發(fā)布公告，恒大汽車(chē)與中國恒大附屬公司及中國恒大集團訂立買(mǎi)賣(mài)協(xié)議。

據此，在其項下條款及條件規限下，恒大附屬公司有條件同意購買(mǎi)，而恒大汽車(chē)同意以實(shí)際擁有人身份出售目標股份，代價(jià)為2元。目標股份是恒大汽車(chē)通過(guò)附屬公司主要從事投資控股的標的，對象主要是恒大汽車(chē)旗下的47個(gè)現有養生空間項目。

恒大汽車(chē)表示，完成交易后，除在短期內繼續持有天津項目及南寧項目外，恒大汽車(chē)將專(zhuān)注投入新能源汽車(chē)研發(fā)及生產(chǎn)工作。

值得一提的是，恒大汽車(chē)透露，累計向客戶(hù)交付超900臺恒馳5，但是，由于資金不足，天津工廠(chǎng)暫緩生產(chǎn)恒馳5，計劃于2023年5月恢復生產(chǎn)。此外，恒大汽車(chē)還表示，仍在積極尋求外部潛在投資者。

聚焦汽車(chē)，2元剝離健康養生項目47個(gè)

根據恒大汽車(chē)的公告，該公司打算專(zhuān)注于新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)展，此前上市公司內部已有的養老及康復產(chǎn)業(yè)項目都要剝離出去，因為新能源汽車(chē)開(kāi)支項目龐大，無(wú)法保證繼續向健康產(chǎn)業(yè)投入，畢竟一塊錢(qián)沒(méi)法掰成兩半花。

公告顯示，恒大汽車(chē)此次交易為關(guān)聯(lián)交易。買(mǎi)方為中國恒大集團的附屬公司，賣(mài)方為恒大汽車(chē)，擔保方為中國恒大。資料顯示，中國恒大集團為恒大汽車(chē)的控股股東，其持有約58.54%的已發(fā)行股份總數的權益。

根據協(xié)議，恒大附屬公司有條件同意購買(mǎi)及恒大汽車(chē)有條件同意，以實(shí)際擁有人身份出售目標股份，不附帶一切產(chǎn)權負擔并連同其所產(chǎn)生或所附的一切權利，包括于完成時(shí)或之后收取就目標股份所宣派、派付或作出一切分派及股息的權利。

此次恒大汽車(chē)出售的目標股份包括薈保及Flaming Ace各自的一股已發(fā)行股份，相當于薈保及Flaming Ace各自的全部已發(fā)行股本。而薈保及Flaming Ace各自為于英屬處女群島注冊成立的有限公司，通過(guò)其附屬公司主要從事投資控股，對象為健康管理分部及新能源汽車(chē)分部項下合共47個(gè)恒大汽車(chē)現有養生空間項目。

實(shí)際上，恒大汽車(chē)此次出售項目看似突兀，但這與恒大汽車(chē)的歷史沿革有關(guān)。恒大汽車(chē)的前身為恒大健康，于2020年7月才更名為恒大汽車(chē)，但是更名之后，其原有的健康產(chǎn)業(yè)也一直還在上市公司體系內。

數據顯示，此次擬出售恒大健康業(yè)務(wù)2022年收益是15.04億元，除稅后虧損88.24億元，于2022年末，綜合負債凈額賬面值（包括少數權益）約為247.89億元。

恒大汽車(chē)表示，預計將錄得出售收益247.89億元。因出售事項產(chǎn)生的出售收益為代價(jià)與出售項目于2022年12月31日的負債凈值之間的差額。與出售事項有關(guān)的收益實(shí)際金額可能有別于上述者，并將于完成后進(jìn)行評估，且有待該公司審計師審閱。

恒大汽車(chē)表示，最終，由于僅須就出售事項支付名義代價(jià)2元人民幣，預計不會(huì )從出售事項收取任何所得款項凈額。

資金短缺，天津工廠(chǎng)恒馳5暫時(shí)停產(chǎn)

恒大汽車(chē)剝離健康業(yè)務(wù)板塊，直指目的是聚焦于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，集中資金資源發(fā)展汽車(chē)業(yè)務(wù)，為股東帶來(lái)最大回報。

恒大汽車(chē)認為，出售事項將讓公司得以專(zhuān)注發(fā)展新能源汽車(chē)分部，并部署適當資源為現有及未來(lái)項目提供資金，長(cháng)遠可為恒大汽車(chē)締造更豐厚的可持續回報，令公司及其股東整體受惠。

恒大汽車(chē)表示，2018年，恒大汽車(chē)戰略性進(jìn)軍新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，自此成功建立新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)分部，打造涵蓋汽車(chē)研發(fā)、動(dòng)力電池、電機控制與動(dòng)力總成技術(shù)、制造、智能充電及共享出行的全產(chǎn)業(yè)垂直價(jià)值鏈。恒大汽車(chē)于2020年展示其首款新能源汽車(chē)系列——“恒馳”，新能源汽車(chē)分部成為公司重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。

恒大汽車(chē)表示，此前3月22日，恒大汽車(chē)披露，該公司已經(jīng)向客戶(hù)交付超過(guò)900臺恒馳5。然而，由于資金不足，恒馳汽車(chē)的天津工廠(chǎng)暫緩生產(chǎn)恒馳5，計劃于2023年5月恢復生產(chǎn)。

因此，恒大汽車(chē)認為，鑒于新能源汽車(chē)分部牽涉龐大資本開(kāi)支，加上考慮到現有資源，董事會(huì )認為，向健康養生項目進(jìn)一步投入資源不符合去杠桿化的整體戰略，并可能對發(fā)展新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)產(chǎn)生限制。恒大汽車(chē)董事會(huì )相信，通過(guò)去杠桿化及減持項目專(zhuān)注發(fā)展及專(zhuān)業(yè)化新能源汽車(chē)分部，可帶領(lǐng)新能源汽車(chē)分部更上一層樓。

恒大汽車(chē)表示，交易完成后，除于短期內繼續持有天津項目及南寧項目外，該公司將專(zhuān)注投入新能源汽車(chē)分部的新能源汽車(chē)研發(fā)及生產(chǎn)工作?？紤]到主要從事新能源汽車(chē)分部的聯(lián)交所上市同業(yè)公司估值所反映投資者近期取向，該公司認為終止于同一集團內經(jīng)營(yíng)兩個(gè)不同分部可提高公司的估值，繼而吸引投資者并促成集資。

此外，恒大汽車(chē)表示，該公司正積極尋求外部潛在投資者，以獲得可能的合作機會(huì )。于公告日期，尚未與任何潛在投資者簽訂最終協(xié)議。

校對：姚遠

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