（原標題：獨家私享丨林園、武超則、陳果等前瞻下半年A股布局：這些行業(yè)有望誕生“翻倍股”?。?/p>

【資料圖】

6月10日-14日，由《紅周刊》舉辦的“尋找經(jīng)濟復蘇下的確定性機會(huì )——《紅周刊》線(xiàn)上投資策略會(huì )”如約而至、圓滿(mǎn)收官。林園、武超則、董廣陽(yáng)、陳果、董寶珍5位國內知名機構投資大咖在直播間與投資者面對面，暢聊了下半年乃至未來(lái)兩三年哪些領(lǐng)域將會(huì )是投資者通往財富的自由之路。

端午假期，《紅周刊》特將嘉賓重要觀(guān)點(diǎn)及完整回放視頻做了匯總梳理，以饗讀者。

林園：可以加倉了！

白酒、地產(chǎn)等消費股可重點(diǎn)關(guān)注！

林園投資董事長(cháng)林園進(jìn)行了第一場(chǎng)直播，他回顧了上半年的市場(chǎng)走勢并對未來(lái)進(jìn)行了預判。（完整文字實(shí)錄可點(diǎn)此跳轉）

林園認為，現在的市場(chǎng)仍處于牛市初期，應該做一個(gè)積極的參與者，集中投資極“少數”：“不見(jiàn)兔子不撒鷹，如果看不到一家公司能夠持續賺錢(qián)，我是絕對不會(huì )去投資的?！?/p>

在具體行業(yè)上，林園同時(shí)明確指出，消費股已進(jìn)入到一個(gè)合理的投資范圍，可以進(jìn)行積極的配置了，并對細分領(lǐng)域白酒、中藥、乳制品、糧油等做了詳盡分析。其對高端白酒的未來(lái)機會(huì )信心依然很足，次高端也存關(guān)注價(jià)值。中藥作為林園長(cháng)期投資的方向，他在直播中表示“可以確定的是，在未來(lái)三年到五年甚至是三十年，這個(gè)行業(yè)不會(huì )有什么問(wèn)題”。而在乳制品方面，其認為該行業(yè)“正經(jīng)歷國產(chǎn)替代，會(huì )讓大家抱一個(gè)大的金娃娃”。

董廣陽(yáng)：消費“?；仡^”！

在高確定性和性?xún)r(jià)比的細分領(lǐng)域下注

華創(chuàng )證券總裁助理兼研究所所長(cháng)、大消費組長(cháng)董廣陽(yáng)以“挖掘消費復蘇下的投資新機遇”為主題與投資者進(jìn)行了交流互動(dòng)。（完整文字實(shí)錄可點(diǎn)此跳轉）

董廣陽(yáng)認為，消費整體處于弱復蘇狀態(tài)，但目前已具備相對明顯的關(guān)注價(jià)值。白酒板塊下半年會(huì )迎來(lái)一個(gè)向好的拐點(diǎn)。高端產(chǎn)品下沉到三四線(xiàn)市場(chǎng)，具備很大空間，“價(jià)值比趨勢更加重要，現金流長(cháng)期穩定公司價(jià)值始終存在”。

具備什么樣品質(zhì)的公司可能會(huì )在消費細分中表現得尤其明顯一些？

董廣陽(yáng)認為主要關(guān)注品牌、管理、新機會(huì )這三個(gè)方面的支撐。衡量白酒公司聚焦三個(gè)核心要點(diǎn)：第一是高端化，第二是全國化，第三是內生成長(cháng)邏輯?！?00元~800元的白酒會(huì )更加具有彈性”。

陳果：真正的復蘇下半年才剛開(kāi)啟

A股反攻時(shí)刻已到 現在越跌越買(mǎi)

中信建投證券首席策略官陳果，圍繞“如何把握2023下半年Ａ股機會(huì )？”的主題在投資策略會(huì )上與大家進(jìn)行了暢聊。（完整文字實(shí)錄可點(diǎn)此跳轉）

陳果認為，下半年，一輪真正的復蘇才正式開(kāi)啟，A股指數有望挑戰2022年以來(lái)的新高點(diǎn)。

具體板塊中，陳果認為與經(jīng)濟相關(guān)的領(lǐng)域，如可選消費、高端制造、金融等順周期板塊都將有階段性修復機會(huì )，從中期看，AI引領(lǐng)的科技產(chǎn)業(yè)周期依然是重要方向?！叭绻斍拔恢檬袌?chǎng)還有調整，可以進(jìn)行越跌越買(mǎi)的操作”。

細挖TMT行業(yè)，哪些板塊具備成長(cháng)性？哪些公司處于估值底部有望迎來(lái)向上拐點(diǎn)？

具體可點(diǎn)擊下方掃碼獲取

武超則：AI行情才剛剛開(kāi)始

會(huì )誕生騰訊這樣的巨頭！

中信建投證券研究所所長(cháng)兼國際業(yè)務(wù)部負責人、TMT科技行業(yè)首席分析師武超則在《紅周刊》年中投資策略會(huì )分享科技細分領(lǐng)域干貨滿(mǎn)滿(mǎn)。（完整文字實(shí)錄可點(diǎn)此跳轉）

武超則認為，AI行情可能才剛剛開(kāi)始，AI產(chǎn)業(yè)端產(chǎn)生的變化是要大于元宇宙這些單點(diǎn)技術(shù)引起的變化的，其影響力至少應該是和PC互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)革命一個(gè)量級的?！爸辽僭谖磥?lái)6~12個(gè)月最確定的板塊可能還是在算力部分”。

“AI真正有更大潛力的市場(chǎng)很可能在ToB領(lǐng)域”。哪些ToB領(lǐng)域更具有AI應用優(yōu)勢？武超則表示從細分領(lǐng)域看，智能家居、汽車(chē)、機器人，三大場(chǎng)景空間廣闊?！艾F在的AI就像馬拉松才剛跑了5公里，有的人跑得快，有的人跑得慢，誰(shuí)最后取得名次還需要很長(cháng)時(shí)間進(jìn)行觀(guān)察”。

董寶珍：銀行正處于大級別行情周期

銀行股超過(guò)15倍市盈率就不再持有

凌通盛泰投資管理中心董事長(cháng)董寶珍以“銀行股大象起舞，估值重塑正當時(shí)”為主題與投資者進(jìn)行了交流互動(dòng)。（完整文字實(shí)錄可點(diǎn)此跳轉）

董寶珍認為，估值優(yōu)勢是投資的重要考量因素，而銀行股恰好正處于低估且極具投資價(jià)值的階段。在當前銀行業(yè)不良率、盈利能力等多項指標都在逐漸好轉的背景下，銀行板塊大級別的投資機會(huì )正在顯現。

對于銀行股的投資，董寶珍表示，目前全部A股銀行中，未來(lái)基本全擁有可能倍增的機會(huì )。今年銀行股啟動(dòng)后，當前又有了一個(gè)小的適度調整，這就可以理解為在“等你上車(chē)”，因為銀行板塊的大勢已定。

（嘉賓觀(guān)點(diǎn)僅代表個(gè)人，不代表紅周刊立場(chǎng)。文中提及個(gè)股僅做舉例分析，不做投資建議。）

關(guān)鍵詞：