11月份的新能源車(chē)市在兩大新能源汽車(chē)龍頭特斯拉降價(jià)和比亞迪的漲價(jià)的相互交鋒，以及燃油車(chē)的購置稅減免政策和新能源汽車(chē)補貼政策有望延續的傳聞下，整體產(chǎn)銷(xiāo)量雖然依舊保持增長(cháng)，但是增長(cháng)幅度已經(jīng)從此前的三位數降至70%左右。

(資料圖)

背后的主要原因在于潛在的部分新能源汽車(chē)消費者在新能源汽車(chē)品牌產(chǎn)品持續降價(jià)的情況下選擇觀(guān)望，并未決定搶在年底搶購甚至透支明年的需求，疊加補貼和購置稅延期的傳聞，這也導致我國11月的動(dòng)力電池在產(chǎn)量和裝機量在同環(huán)比增長(cháng)水平上出現一定程度的差距。

11月份我國動(dòng)力電池的產(chǎn)量達到63.4GWh，同比增長(cháng)124.6%，環(huán)比增長(cháng)0.9%；裝機量達到34.3GWh，同比增長(cháng)64.5%，環(huán)比增長(cháng)12.2%。

具體到磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池，今年11月三元鋰電池的產(chǎn)量為24.2GWh，同比增長(cháng)133%，占比達到38.2%，環(huán)比下降0.2%；而裝機量為11GWh，占比為32.2%，同比增長(cháng)19.5%，環(huán)比增長(cháng)2%。而磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量為39.1GWh，同比增長(cháng)119.7%，占比高達61.7%，環(huán)比增長(cháng)1.4%；裝機量為23.1GWh，同比保持增長(cháng)99.5%，占比為67.4%，環(huán)比增長(cháng)17.4%。

1、電池產(chǎn)量和裝機量增長(cháng)趨勢步調不一

動(dòng)力電池端作為新能源汽車(chē)的中游環(huán)節，從上游材料端拿到各種鋰電材料，到電池生產(chǎn)再到新能源汽車(chē)實(shí)現裝車(chē)，期間周期在20天-30天左右，再考慮到新能源車(chē)企需要進(jìn)行適當規模的備貨，導致動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝機量之間肯定會(huì )有量級的變化，但是一般情況下增長(cháng)趨勢都是相同，但是今年四季度以來(lái)動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝機量增長(cháng)趨勢步調不一。

動(dòng)力電池的產(chǎn)量、銷(xiāo)量和裝機量分別代表著(zhù)動(dòng)力電池廠(chǎng)商對于接下來(lái)1-2個(gè)月的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的預期信心，新能源車(chē)企自身的備貨水平，以及當月實(shí)際的真實(shí)新能源汽車(chē)景氣情況。而如前文所述，11月份國內動(dòng)力電池的產(chǎn)量達到63.4GWh，同比增長(cháng)124.6%，環(huán)比僅基本持平；但裝機量卻達到34.3GWh，同比增長(cháng)64.5%，環(huán)比大增12.2%，可以看到兩者的同環(huán)比增長(cháng)幅度和趨勢水平已經(jīng)有了明顯區別，代表的也是市場(chǎng)對于動(dòng)力電池的預期水平和現實(shí)情況的分化。

這一點(diǎn)其實(shí)在四季度初10月份也有更為直接的體現，動(dòng)力電池產(chǎn)量自今年4月份開(kāi)始一路毫無(wú)壓力的向上增長(cháng)，表達了電池廠(chǎng)商對于新能源汽車(chē)銷(xiāo)量高增長(cháng)的信心，以及下游新能源車(chē)企端備貨的熱情，但是裝機量卻在7月份和10月份出現明顯回調，說(shuō)明當月的真實(shí)新能源汽車(chē)景氣情況并未如預期，其中的10月份，我國動(dòng)力電池的產(chǎn)量達到62.8GWh，環(huán)比增長(cháng)6.2%；裝機量達到30.5GWh，環(huán)比卻降低3.5%。

2、11月寧德時(shí)代重新拿回半壁江山

今年，寧德時(shí)代雖然在海外的動(dòng)力電池市場(chǎng)領(lǐng)域有不小的進(jìn)展，前十個(gè)月的全球裝機量累計達到137.7GWh，同比近乎翻番，市占率增長(cháng)了4.1個(gè)百分點(diǎn)到35.3%，以一己之力力壓日韓四大電池廠(chǎng)商（LG新能源、SK on、三星SDI和松下的全球市占率為32.7%，市占率相較2021年下降了19個(gè)百分點(diǎn)），但是其國內的動(dòng)力電池市場(chǎng)份額卻在比亞迪和中創(chuàng )新航等一眾國內電池廠(chǎng)商的追趕下處于明顯下滑趨勢。

今年前十一個(gè)月，寧德時(shí)代有八個(gè)月的裝機量水平都低于50%（2月、4月、5月、6月、7月、8月、9月和10月），好在受益于旗下第一大客戶(hù)特斯拉在11月的創(chuàng )新高式的銷(xiāo)量爆發(fā)（特斯拉11月在中國市場(chǎng)交付量突破10萬(wàn)輛，環(huán)比增長(cháng)約40%，同比增長(cháng)達到89%），寧德時(shí)代的裝機量重新拉高至17.35GWh，占比回暖至50.64%，可見(jiàn)特斯拉的降價(jià)策略有明顯效果體現，如果能在12月繼續保持銷(xiāo)量高增長(cháng)，今年寧德時(shí)代國內的總體裝機量占比依然有機會(huì )保持50%以上水平（目前的累計市占率水平為48.02%）。

3、磷酸鐵鋰電池的優(yōu)勢正由內向外發(fā)散

正如前文所述，國內的磷酸鐵鋰電池將自身在產(chǎn)量、銷(xiāo)量、裝機量和出口量這四個(gè)維度上的優(yōu)勢幾乎保持了今年一整年，不僅體現在國內的市場(chǎng)占有率上，也顯示在磷酸鐵鋰對比三元鋰電池的同環(huán)比增長(cháng)率，以及出口量水平上。

目前來(lái)看，磷酸鐵鋰電池的這種優(yōu)勢不僅在今年11月份達到了今年的巔峰（產(chǎn)量占比達到61.7%，裝機量占比達到67.4%），同時(shí)還將優(yōu)勢正由國內向海外進(jìn)行發(fā)散。今年國內前十一個(gè)月的磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量為298.5GWh，同比增長(cháng)183.4%，占比高達61%；裝機量為159.1GWh，同比保持增長(cháng)145.5%，占比為61.5%。此外從出口的角度來(lái)看，11月我國動(dòng)力電池出口量共計22.6GWh，環(huán)比增長(cháng)53.7%，其中磷酸鐵鋰電池的出口量為16.8GWh，環(huán)比增長(cháng)63.1%,占比達到74.3%。而全球來(lái)看，由于我國磷酸鐵鋰電池配套的新能源汽車(chē)車(chē)型的逐步出海熱賣(mài)，疊加海外新能源車(chē)企本身對于磷酸鐵鋰電池車(chē)型的重視和上市銷(xiāo)售，全球的磷酸鐵鋰動(dòng)力電池裝機量份額也在持續處于高增長(cháng)中，增速完全不輸給國內。

今年前十個(gè)月的全球動(dòng)力電池裝機量高達390.4GWh，同比增長(cháng)75.4%，其中磷酸鐵鋰電池的裝機量占比達到33%左右，提升了10個(gè)百分點(diǎn)左右（與國內同期磷酸鐵鋰市占率水平60.6%相比還有差距，但是增長(cháng)水平11個(gè)百分點(diǎn)來(lái)看卻是幾無(wú)變化，可見(jiàn)海外和國內同樣開(kāi)始重視磷酸鐵鋰電池）。

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關(guān)鍵詞： 鐵鋰電池 環(huán)比增長(cháng) 同比增長(cháng)