(資料圖)

美股正處于危險地帶！

周五，摩根大通交易員Jason Hunter在最新的報告中警告稱(chēng)，如果美股跌破關(guān)鍵技術(shù)支撐位200日移動(dòng)平均線(xiàn)（3900點(diǎn)），可能將引發(fā)一場(chǎng)拋售潮。

近期美股連續三周下跌，隔夜美股市場(chǎng)上，標普指數從4100阻力位下滑，驚險收于200日均線(xiàn)上方，報3981.35點(diǎn)。

摩根大通在報告中指出：

在我們看來(lái)，這一支撐可能加大看跌價(jià)格壓力，其他促使市場(chǎng)反彈的事件也在測試關(guān)鍵水平。隨著(zhù)全球宏觀(guān)情緒惡化，有可能反饋到西方市場(chǎng)。

即使近期美股受挫，標普500指數仍被高估。我們的回歸模型，不僅顯示了指數的上行有限（4100-4200阻力），還顯示了存在的不對稱(chēng)下行風(fēng)險。

目前，使用預期利率和最終利率實(shí)現后定價(jià)進(jìn)行測算，顯示指數公允價(jià)值略低于3800。對去年四季度3491的歷史低點(diǎn)重新測算，超賣(mài)程度大致存在2個(gè)標準差，其他參數均一致。

同時(shí)，摩根大通交易員Ron Adler補充稱(chēng)，股價(jià)下跌已接近極限水平（200日均線(xiàn)）：

從美股流量來(lái)看，量化交易在科技板塊中的配置再次非常平衡。我們繼續在超大盤(pán)中看到限價(jià)訂單（LO）需求，一些特殊的倉位，沖擊了市場(chǎng)（約29億美元），但這并不能被視為窗口打開(kāi)后收益的風(fēng)險分配增加。

此外，摩根士丹利首席股票策略師 Mike Wilson 在最新周報中指出，目前的反彈可能只是曇花一現。美股面臨的不利因素將在3月進(jìn)一步增加，比如公司業(yè)績(jì)下滑和高估值等：“基于我們盈利衰退遠未結束的觀(guān)點(diǎn)，我們認為3月是下一波下跌的高風(fēng)險月份?！?/p>風(fēng)險提示及免責條款 市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎。本文不構成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶(hù)特殊的投資目標、財務(wù)狀況或需要。用戶(hù)應考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀(guān)點(diǎn)或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

關(guān)鍵詞： 摩根大通 風(fēng)險分配 財務(wù)狀況