今年五月份，動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝機量水平隨著(zhù)終端新能源汽車(chē)銷(xiāo)量水平的回暖而同步出現環(huán)比回升（今年四月動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝機量水平均出現環(huán)比下滑，同比也只是因為去年的超低基數顯得有所增長(cháng)）。

(資料圖片僅供參考)

五月整體動(dòng)力電池的產(chǎn)量達到56.6GWh，同比增長(cháng)57.4%，環(huán)比增長(cháng)20.4%；而動(dòng)力電池的裝機量高達28.2GWh，同比增長(cháng)52.1%，環(huán)比增長(cháng)12.3%。

其中無(wú)論是動(dòng)力電池的產(chǎn)量還是裝機量的占比或增速，磷酸鐵鋰電池依舊維持著(zhù)自己的絕對優(yōu)勢。

五月磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量和裝車(chē)量分別達到了37.8GWh和19.2GWh，同比增長(cháng)96.7%和87.2%，環(huán)比則增長(cháng)29%和11.8%，占比達到了66.9%和67.8%；

而三元鋰電池的產(chǎn)量和裝車(chē)量分別達到了18.6GWh和9GWh，同比增長(cháng)11.9%和8.7%，環(huán)比則上升5.8%和12.8%,占比為32.9%和32%。

此外出口方面，動(dòng)力電池的出口量達到11.3GWh，其中三元鋰電池占比67.2%，出口量達到7.6GWh，磷酸鐵鋰電池占比32.6%，出口量達到3.7GWh。

1、產(chǎn)銷(xiāo)比和產(chǎn)裝比持續上升，動(dòng)力電池庫存累積

此前，由于國內新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(cháng)迅猛，整個(gè)行業(yè)景氣度火熱，使得國內的一二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商為了進(jìn)一步加大自己的市場(chǎng)份額，紛紛選擇建廠(chǎng)或新建產(chǎn)線(xiàn)來(lái)擴大動(dòng)力電池產(chǎn)能，到2025年全球各大動(dòng)力電池廠(chǎng)商的總規劃的動(dòng)力電池產(chǎn)能已經(jīng)步入近5 TWh的時(shí)代。

目前來(lái)看，瘋狂擴產(chǎn)的弊端——動(dòng)力電池產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)有所體現，2019年至2022年我國動(dòng)力電池產(chǎn)量分別為85.4GWh、83.4GWh、219.7GWh和545.9GWh；而銷(xiāo)量分別為75.6GWh、65.9GWh、186GWh和465.5GWh，最后裝機量分別為62.2GWh、63.6GWh、154.5GWh和294.6GWh。

換而言之，這四年我國的動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)比和產(chǎn)裝比年年上升，其中動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)比四年從1.13增長(cháng)到了1.17，期間最高達到1.27；而動(dòng)力電池產(chǎn)裝比也從初始的1.37增長(cháng)到了1.85。

從今年最新一季度的產(chǎn)銷(xiāo)比1.2和五月份的產(chǎn)裝比2的水平來(lái)看，我國動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)比和產(chǎn)裝比的增長(cháng)趨勢并未有所改變，甚至還有愈演愈烈的意思。

可見(jiàn)動(dòng)力電池在中游電池廠(chǎng)商和終端新能源汽車(chē)車(chē)企兩個(gè)方面的庫存壓力，也都在逐步累積，動(dòng)力電池的產(chǎn)能在過(guò)剩的同時(shí)，動(dòng)力電池的庫存壓力也在增長(cháng)。在這樣的驅使下，動(dòng)力電池廠(chǎng)商的競爭將會(huì )越來(lái)越大，市場(chǎng)需求其實(shí)并未有如此大的躍進(jìn)，但是產(chǎn)能已經(jīng)提前打滿(mǎn)，后續或將面臨慘烈的價(jià)格戰。

2、寧德時(shí)代裝機量占比距離跌破40%大關(guān)只有一步之遙

作為全球動(dòng)力電池龍頭公司，寧德時(shí)代此前的國內動(dòng)力電池裝機量占比一直保持著(zhù)半壁江山的水平（2019年、2020年和2021年，寧德時(shí)代的市占率分別為50.57%、50%和52.1%），但在去年，寧德時(shí)代的動(dòng)力電池裝機量占比水平首度跌破50%大關(guān)來(lái)到48.2%，準確地說(shuō)，去年12個(gè)月中，寧德時(shí)代有九個(gè)月的動(dòng)力電池裝機量水平都低于50%。

這個(gè)趨勢在今年繼續延續，今年前五個(gè)月，寧德時(shí)代除了在一月的動(dòng)力電池裝機量占比達到了51.52%，其他月份的市占率依舊在50%以下，并在最新的五月份，寧德時(shí)代的動(dòng)力電池裝機量達到11.67GWh，占比維持在40%大關(guān)附近達到41.31%。

這也是近年來(lái)除了去年四月，由于疫情封城導致寧德時(shí)代的動(dòng)力電池裝機量占比跌至38.28%以后的又一較差表現，距離跌破40%大關(guān)也只有一步之遙，眾多二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商均有不同程度的獲益，但是毫無(wú)疑問(wèn)，比亞迪是那個(gè)最有收獲的競爭對手。

比亞迪的確侵蝕了寧德時(shí)代在動(dòng)力電池裝機量方面的王者地位，主要是因為比亞迪憑借著(zhù)備受市場(chǎng)認可的新能源汽車(chē)產(chǎn)品，銷(xiāo)量高速增長(cháng)，不僅令人矚目，更帶動(dòng)了他們自家動(dòng)力電池裝機量的飆升。

比亞迪的動(dòng)力電池裝機量水平已經(jīng)從此前長(cháng)期的20%以下，迅速增長(cháng)至30%以上，拉近了與寧德時(shí)代的距離，今年五月份，比亞迪的動(dòng)力電池裝機量高達8.68GWh，占比更是達到了30.72%高位，可見(jiàn)其強悍的增長(cháng)態(tài)勢。

而迅速拉起比亞迪動(dòng)力電池市占率的正是在磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域的發(fā)力，早在去年數月，比亞迪在磷酸鐵鋰電池方面的裝機量占比就已經(jīng)反超寧德時(shí)代，今年也是持續維持住了領(lǐng)先水平，五月份比亞迪的磷酸鐵鋰電池裝機量達到了8.68GWh，而占比繼續保持在45.3%，排名第一。

當然，寧德時(shí)代在國內的動(dòng)力電池裝機量占比有所下滑，但是并未影響其全球的動(dòng)力電池市占率水平，今年前四個(gè)月，寧德時(shí)代的全球動(dòng)力電池裝機量達到65.6GWh，同比增長(cháng)55.6%，占比高達35.9%，同比增長(cháng)1.5個(gè)百分點(diǎn)?？梢?jiàn)逐步將重心轉移至海外的動(dòng)力電池競爭的寧德時(shí)代，在全球市場(chǎng)上相較其日韓的競爭對手，以及國內的廠(chǎng)商依舊有著(zhù)較大的優(yōu)勢。

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