2023年公募半程冠軍出爐！

(資料圖)

從主動(dòng)權益類(lèi)基金上半年業(yè)績(jì)表現來(lái)看，可謂后浪洶涌。多位新銳基金經(jīng)理頗為勇猛，在結構性行情中抓住AI主升浪，今年以來(lái)收益最高者超過(guò)75%。這些新銳后浪們后續又將如何乘風(fēng)破浪？近日基金經(jīng)理們也紛紛發(fā)聲，繼續堅定劍指科技賽道，與AI共舞。

首尾業(yè)績(jì)相差超100個(gè)百分點(diǎn)

從上半年主動(dòng)權益類(lèi)基金整體業(yè)績(jì)表現來(lái)看，分化依然是關(guān)鍵詞。Choice數據顯示，截至6月30日，今年以來(lái)主動(dòng)權益類(lèi)基金平均虧損0.58%，收益率最高者超過(guò)75%，最低者虧損接近30%，兩者相差已超過(guò)100個(gè)百分點(diǎn)。

從排名前十的基金來(lái)看，諾德新生活A以75.07%收益率排名第一，緊隨其后的東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A收益率為71.64%。此外，東吳新趨勢價(jià)值線(xiàn)混合、銀華體育文化混合A、招商優(yōu)勢企業(yè)混合A、廣發(fā)電子信息傳媒股票A、國融融盛龍頭嚴選混合A、東方區域發(fā)展混合、萬(wàn)家人工智能混合A、嘉實(shí)文體娛樂(lè )股票A等收益率也超過(guò)47%。

數據來(lái)源：Choice

業(yè)績(jì)領(lǐng)先基金主要重倉TMT板塊，抓住了AI主線(xiàn)。以諾德新生活混合為例，截至一季度末，前十大重倉股包括海光信息、金山辦公、景嘉微、科大訊飛、拓爾思等。

新銳們頗為勇猛

梳理上半年業(yè)績(jì)較為出彩的基金經(jīng)理履歷發(fā)現，多數基金經(jīng)理管理基金的時(shí)間并不長(cháng)。

例如，諾德新生活混合基金經(jīng)理周建勝2019年7月加入諾德基金，擔任TMT行業(yè)高級研究員，2022年7月14日開(kāi)始管理諾德新生活混合。這意味著(zhù)管理基金時(shí)間不足1年，周建勝即問(wèn)鼎半程冠軍。

類(lèi)似的還有，招商優(yōu)勢企業(yè)混合的基金經(jīng)理翟相棟2022年開(kāi)始管理基金，招商優(yōu)勢企業(yè)混合也是他管理的第一只基金；國融融盛龍頭嚴選混合基金經(jīng)理周德生2021年開(kāi)始管理基金，今年2月，接手國融融盛龍頭嚴選混合的管理。此外，廣發(fā)電子信息傳媒股票馮騁、東方區域發(fā)展混合基金經(jīng)理周思越、萬(wàn)家人工智能混合耿嘉洲等均從2020年開(kāi)始管理基金。

此外，部分今年以來(lái)業(yè)績(jì)領(lǐng)先的基金經(jīng)理具有實(shí)業(yè)工作經(jīng)驗。例如，周建勝曾在華為任軟件工程師，德邦半導體產(chǎn)業(yè)混合基金經(jīng)理雷濤也曾在在華為工作過(guò)多年，馮騁則曾在中國信息通信研究院任職。

滬上一位基金研究員表示，今年以來(lái)結構性行情演繹得較為極致，TMT板塊沉寂多年后終于迎來(lái)爆發(fā)，這些新銳基金經(jīng)理們敢于下注，成功抓住AI風(fēng)口。同時(shí)，一些基金經(jīng)理們曾在實(shí)業(yè)工作過(guò)，對產(chǎn)業(yè)的變化更為敏感?！按送?，從今年以來(lái)業(yè)績(jì)領(lǐng)先的基金來(lái)看，多數基金規模比較小，使得基金銳度更高，畢竟‘船小好調頭’?！?/p>

后市依舊堅守AI

這些新銳基金經(jīng)理們乘AI之風(fēng)，上半年頗為出彩，后續又將瞄準哪些投資方向？從整體來(lái)看，基金經(jīng)理們對AI依然充滿(mǎn)熱情。

諾德新生活混合基金經(jīng)理周建勝昨日發(fā)文稱(chēng)：“堅持AI賽道。還是一直以來(lái)的觀(guān)點(diǎn)，核心是把握好產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢，我們會(huì )堅持現有框架不動(dòng)搖，把握好產(chǎn)業(yè)紅利?！?/p>

廣發(fā)電子信息傳媒股票基金經(jīng)理馮騁表示，AI是可以和人類(lèi)的工業(yè)革命、信息革命并列的重大技術(shù)變革，這次大模型技術(shù)實(shí)現的是底層核心技術(shù)的突破，類(lèi)似互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以帶動(dòng)千行百業(yè)的創(chuàng )新，帶來(lái)生產(chǎn)效率、商業(yè)模式等方面的變化，因此屬于“空間很大”的范疇。同時(shí)，ChatGPT已成為人類(lèi)歷史上最快達到1億用戶(hù)的應用，AI大模型還在以超預期的速度持續迭代。目前已經(jīng)看到海外涌現出了很多創(chuàng )新應用，這種產(chǎn)業(yè)趨勢是未來(lái)要重點(diǎn)研究和關(guān)注的方向。

具體而言，馮騁關(guān)注科技創(chuàng )新的四大機會(huì )：一是AI大模型的創(chuàng )新。二是半導體，半導體周期有一定規律，從這一輪上行的階段來(lái)看，周期庫存快要見(jiàn)頂，當周期出現拐點(diǎn)，就意味著(zhù)現有半導體行業(yè)的股價(jià)有可能進(jìn)入底部區域。三是智能汽車(chē)，未來(lái)可能看到一些新的變化，包括高精度定位、激光雷達的應用，預計軟件在智能汽車(chē)中的比例會(huì )逐步提升，未來(lái)廠(chǎng)商的市場(chǎng)份額也會(huì )逐步集中。四是VR/AR，現在VR/AR就像剛誕生時(shí)的智能手機，產(chǎn)品體驗有很多有待完善的地方，生態(tài)環(huán)境仍有待優(yōu)化。但從動(dòng)態(tài)的角度來(lái)說(shuō)，投資人比較關(guān)注科技巨頭是如何定義AR和AR產(chǎn)品的，也關(guān)注這些產(chǎn)品未來(lái)的成長(cháng)空間，是否具有類(lèi)似于智能手機的增長(cháng)量級。

在東吳移動(dòng)互聯(lián)混合基金經(jīng)理劉元?？磥?lái)，AI人工智能技術(shù)有望驅動(dòng)全球科技進(jìn)入新一輪創(chuàng )新和應用周期，同時(shí)疊加數字經(jīng)濟有望成為未來(lái)3-5年乃至更長(cháng)時(shí)間中國經(jīng)濟新的增長(cháng)動(dòng)力。對于下半年乃至更長(cháng)時(shí)間，A股科技股投資主線(xiàn)仍然可能要圍繞AI主線(xiàn)進(jìn)行尋找。相對比較關(guān)注以下受益AI技術(shù)發(fā)展的三大方向：電子半導體、汽車(chē)智能化以及人形機器人。

銀華體育文化混合基金經(jīng)理唐能的看法也較為相似。他認為，科技是全年的主線(xiàn)，甚至可能是未來(lái)1-2年的主線(xiàn)。因為現在成長(cháng)性極具稀缺，在經(jīng)濟復蘇動(dòng)能較弱的情況下，科技創(chuàng )新能夠提供很好的空間和成長(cháng)性的著(zhù)力點(diǎn)。

（文章來(lái)源：上海證券報）

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