北上資金本周凈買(mǎi)入65.5億元，上證指數也如愿重回3200點(diǎn)上方。眾所周知，以“聰明錢(qián)”著(zhù)稱(chēng)的北向資金，往往是A股方向選擇時(shí)的風(fēng)向標。

值得注意的是，自11月7日當周起算，北向資金已連續5周凈流入A股，凈流入額超780億元。北向資金的持續發(fā)力期間，上證指數也從此前的“3000點(diǎn)保衛戰”進(jìn)軍到了當前的“重返3200點(diǎn)”。而北向資金這番堅定流入的背后，具體抄了哪些”底“?

外資巨頭齊唱多，外資回流金額創(chuàng )新高

(資料圖片)

和北向資金態(tài)度一致，近期外資巨頭也相繼唱多A股。此前的12月4日，摩根士丹利就在時(shí)隔近兩年后開(kāi)始重新看好中國股市，將中國股票評級從持股觀(guān)望上調至增持。要知道，自2021年1月以來(lái)，大摩對中國股票予以持股觀(guān)望評級已經(jīng)有近兩年時(shí)間。本周四，摩根士丹利策略師再度唱多中國股票表示，中國股市的表現將跑贏(yíng)廣大新興市場(chǎng)，甚至跑贏(yíng)全球同行，因為中國政府優(yōu)化防疫政策的果斷舉措將繼續幫助市場(chǎng)情緒復蘇。

另外，包括高盛、花旗、美國銀行、標準人壽等外資，都紛紛表示投資人應該改變對中國股票的態(tài)度，為重返該市場(chǎng)做好準備。

與之對應的，外資回流A股的速度也在提速。國際金融協(xié)會(huì )(IIF)表示，外國投資者在11月向新興市場(chǎng)投資組合投入的現金達到2021年6月以來(lái)的單月新高。其中，外國投資者在11月流入中國股市的資金也出現今年以來(lái)單月最高，達到85億美元。

北向資金青睞哪些行業(yè)、增持了哪些個(gè)股?

11月至今，北向資金一改10月大幅流出態(tài)勢，出現回流釋放好轉信號。再看本周，從周一的大幅流入到入場(chǎng)放緩，再到周五的小幅流出。不難發(fā)現，在持續流入數周后，北上資金流入節奏在發(fā)生變化的同時(shí)，風(fēng)格或許也在發(fā)生變化。

那么，北向資金這番”大動(dòng)作“的背后，具體抄了哪些”底“?

從行業(yè)方面凈流入來(lái)看，共有7個(gè)行業(yè)獲北上資金增倉超過(guò)10億元，其中白酒、家電、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等行業(yè)獲北向資金凈買(mǎi)入金額居前。從北向資金增倉方向明顯透露，大消費板塊已成為機構重點(diǎn)掃貨對象。

隨著(zhù)疫情防控政策持續優(yōu)化，且臨近年末春節消費旺季，多地積極出臺刺激消費政策，大消費股因此受到北上資金的持續關(guān)注。

對于北上資金回流大消費板塊，有市場(chǎng)人士指出：“在疫情防控政策優(yōu)化背景下，居民收入預期改善和消費環(huán)境優(yōu)化將帶動(dòng)前期積攢的居民儲蓄釋放，消費修復動(dòng)能將逐漸增加，消費增長(cháng)中樞可能逐步抬升。同時(shí)，消費長(cháng)期趨勢又與地產(chǎn)鏈具有較高相關(guān)度，近期出臺的房地產(chǎn)政策也有望對居民消費形成一定支撐?！?/p>

從行業(yè)凈流出來(lái)看，共有5個(gè)行業(yè)遭北向資金賣(mài)出超10億元，其中光伏、物流、電力等行業(yè)流出最多。

從個(gè)股角度來(lái)看，本周美的集團被北向資金凈買(mǎi)入居首，寧德時(shí)代、貴州茅臺、五糧液等緊隨其后。另外，洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖等一眾白酒股均收到北向資金的搶籌。

北向資金凈賣(mài)出較多的有京滬高鐵、長(cháng)江電力、匯川技術(shù)、恩杰股份等。

從北向資金本周的標的選擇來(lái)看，年關(guān)將至，北向資金又開(kāi)始”豪飲“白酒、”喜提“家電了。

由于2023年春節的臨近，白酒行業(yè)逐步進(jìn)入備貨旺季。同時(shí)，在近三年的疫情之后，我國正式迎來(lái)了政策的放松，這也意味著(zhù)經(jīng)濟的恢復。作為經(jīng)濟晴雨表的家電行業(yè)同樣有望迎來(lái)逆勢復蘇時(shí)刻。二者也重獲北上資金的青睞。

浙商證券分析認為，消費復蘇主線(xiàn)將持續演繹，抗壓性強的白酒有望隨著(zhù)經(jīng)濟上揚進(jìn)一步實(shí)現集中式、結構式發(fā)展。當前白酒行業(yè)處景氣度延續+穩增長(cháng)+行業(yè)極致分化和集中化并存階段。高端、次高端酒率先實(shí)現復蘇，區別于市場(chǎng)，其預計2023年“區域酒-高端酒-次高端酒”有望實(shí)現輪動(dòng)上漲。

銀河證券分析認為，隨著(zhù)地產(chǎn)政策托底，竣工有望延續好轉趨勢，推動(dòng)廚電、白電等地產(chǎn)后周期品類(lèi)需求提升。建議關(guān)注兩條主線(xiàn)，一、受益于基本面改善的傳統家電龍頭。二、關(guān)注景氣度處于高位的細分行業(yè)龍頭。

本文選編自“財聯(lián)社”，作者：沈超，智通財經(jīng)編輯：李佛。

關(guān)鍵詞： 北上資金 智通財經(jīng)網(wǎng)