4月24日，歐洲九國領(lǐng)導人在比利時(shí)沿海城市奧斯坦德會(huì )面，商討如何擴大北海風(fēng)力發(fā)電，提出爭取到2030年，將北海海上風(fēng)電裝機容量提高到120吉瓦，2050年提高到300吉瓦。平安證券認為，海外海上風(fēng)電市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，未來(lái)具有較大的成長(cháng)空間，國內海風(fēng)制造企業(yè)憑借高性?xún)r(jià)比等優(yōu)勢開(kāi)始在歐洲等市場(chǎng)取得突破，未來(lái)海外訂單規模有望快速增長(cháng)。

具體來(lái)看，歐洲九國(德國、法國、愛(ài)爾蘭、丹麥、荷蘭、盧森堡、比利時(shí)、英國和挪威)確認將充分調動(dòng)北海能源和工業(yè)潛力，爭取到2030年將北海海上風(fēng)電裝機容量提高到120吉瓦，到2050年進(jìn)一步提高到300吉瓦。與目前約25吉瓦的裝機容量相比，僅2030年設定的目標就將增長(cháng)4倍多。

對歐洲民眾而言，100吉瓦約等于1億歐洲家庭的年用電量。如能達成目標，這意味著(zhù)到2030年北海海上風(fēng)電可滿(mǎn)足1.2億歐洲家庭的年用電量，到2050年可滿(mǎn)足3億歐洲家庭的年用電量。

【資料圖】

近年隨著(zhù)歐洲致力能源“綠色轉型”，海上風(fēng)電被寄予厚望。與陸上風(fēng)電相比，海平面風(fēng)阻較小，風(fēng)能更高，且有“地利”之優(yōu)，如通過(guò)海路運輸大型風(fēng)機更加便利、風(fēng)電場(chǎng)不易擾民等，由此成為可再生能源重要一環(huán)。

實(shí)際上，早在去年5月，比利時(shí)、丹麥、德國和荷蘭以創(chuàng )始國身份在丹麥埃斯比約舉行首屆“北海峰會(huì )”;當時(shí)4國承諾到2050年將北海海上風(fēng)電裝機容量提高到150吉瓦，把北海打造成歐洲最大的可再生能源工廠(chǎng)。

國內方面，近期國家能源局發(fā)布《2023年能源工作指導意見(jiàn)》，明確了2023年風(fēng)電光伏裝機目標，目前風(fēng)電光伏占全社會(huì )用電量比重為13.8%，今年將提高1.5個(gè)百分點(diǎn)，2023年光伏、風(fēng)電裝機目標共計160GW，去年裝機125GW，將帶來(lái)28%以上的增長(cháng)。

我國是風(fēng)電制造產(chǎn)業(yè)大國，據數據，近年來(lái)，我國風(fēng)電設備出口整體快速增長(cháng)，目前全球市場(chǎng)上，約六成風(fēng)電設備產(chǎn)自中國。在經(jīng)過(guò)低迷的2022年后，2023年在世界各國能源安全戰略和“碳中和”需求“雙驅動(dòng)”下，據“運去哪”預計，海外風(fēng)電市場(chǎng)將呈現高增長(cháng)態(tài)勢，中國風(fēng)電行業(yè)將開(kāi)啟“出海年”勢頭，尤其是海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈或成新的爆發(fā)增長(cháng)點(diǎn)。

從出口規模來(lái)看，2018-2022年，中國風(fēng)電設備出口規模呈現上升趨勢，但波動(dòng)較大。2022年，出口規模達37.32億美元，同比下降21.33%。分析認為，2022年出口遭遇滑坡，主要系疫情擾動(dòng)和原材料價(jià)格波動(dòng)幅度較大所致。

從出口產(chǎn)品結構來(lái)看，2018-2022年，中國風(fēng)電設備出口產(chǎn)品以風(fēng)電機組零件為主。2018-2020年，風(fēng)電機組設備在出口產(chǎn)品中的比重逐年上升，2020年整機設備占37.25%。隨后，整機設備占比下降，2022年，整機設備占比小幅下降至26.75%，風(fēng)電機組零件出口金額占比達到了73.25%。

國信證券表示，近期海上風(fēng)電規劃、招標、建設快速推進(jìn)，建議關(guān)注2023年海陸景氣共振帶來(lái)的板塊性機會(huì )。陸上分散式風(fēng)電配套政策逐漸明確，海上風(fēng)電有望迎來(lái)新一輪競配。建議關(guān)注四大方向：一是盈利能力受大宗影響較小的塔筒/管樁環(huán)節;二是長(cháng)期可能出現供給緊張的大兆瓦輪轂底座環(huán)節;三是新技術(shù)方向，包括滑動(dòng)軸承的應用和漂浮式海上風(fēng)電催生的錨鏈系統和動(dòng)態(tài)纜需求;四是出口放量助力盈利修復的整機環(huán)節。

平安證券認為，海外海上風(fēng)電市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，未來(lái)具有較大的成長(cháng)空間，國內海風(fēng)制造企業(yè)憑借高性?xún)r(jià)比等優(yōu)勢開(kāi)始在歐洲等市場(chǎng)取得突破，未來(lái)海外訂單規模有望快速增長(cháng);在當前僅有少數企業(yè)具備出口能力或資質(zhì)的情況下，海外訂單的盈利水平可能明顯高于國內，從而給這些出口企業(yè)帶來(lái)業(yè)績(jì)彈性。

國金證券也指出，國內風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈有望加速發(fā)展?？紤]海上風(fēng)電建設成本逐年下降，預計2023年海上風(fēng)電招標數額增長(cháng)將是大概率事件，進(jìn)而將推動(dòng)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)進(jìn)入周期景氣環(huán)節。

相關(guān)概念股：

龍源電力(00916)：龍源電力2023年一季度累計完成發(fā)電量1960.33萬(wàn)兆瓦時(shí)，較2022年同期同比增長(cháng)7.61%。公司尤日內風(fēng)電項目位于烏克蘭西南部黑海沿岸，公司在該地的風(fēng)電項目2022年累計發(fā)電量228.53吉瓦時(shí)，利用小時(shí)數達到2987小時(shí)。

金風(fēng)科技(02208)：金風(fēng)科技是全球風(fēng)電領(lǐng)域重要的整機龍頭之一，在行業(yè)內多年保持領(lǐng)先地位。2022年金風(fēng)科技國內風(fēng)電新增裝機容量達11.36GW，國內市場(chǎng)份額占比23%，連續十二年排名全國第一。截至目前，公司國際業(yè)務(wù)已遍布全球六大洲、38個(gè)國家，銷(xiāo)往海外的風(fēng)電機組占中國風(fēng)電機組出口總量的近50%。

華潤電力(00836)：公司是傳統的火電巨頭，燃煤電廠(chǎng)運營(yíng)權益裝機容量占其總運營(yíng)權益裝機容量的八成以上，但以風(fēng)電為主的可再生能源近年在其業(yè)務(wù)布局中也逐漸占有了重要地位。公司已在海外設立了澳大利亞、孟加拉、泰國、印菲和北美代表處，以及正在籌備西北歐代表處。

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