日本金融行業(yè)巨頭瑞穗金融集團(Mizuho Financial Group)將成為繼瑞士信貸集團(CS.US)瀕臨破產(chǎn)引發(fā)全球拋售AT1(Additional Tier 1)債券之后第三家出售該高風(fēng)險債券的日本大型金融機構。有分析人士表示，這是顯示日本信貸市場(chǎng)恢復活力和日本金融市場(chǎng)的投資者情緒改善的最新跡象。

承銷(xiāo)商瑞穗金融旗下的瑞穗證券(Mizuho Securities)表示，該機構正計劃發(fā)行一種以日元計價(jià)的分兩部分的AT1債券，預計最早將于7月定價(jià)。發(fā)行規模尚未確定。

(資料圖)

瑞穗金融的發(fā)行將是日本第三家發(fā)行此類(lèi)債券的大型金融機構，此前日本金融行業(yè)巨頭三井住友金融集團(Sumitomo Mitsui Financial Group)成為瑞士信貸被瑞銀集團(UBS Group AG)收購后首家出售此類(lèi)債券的全球主要金融機構。瑞士信貸被瑞銀集團收購后，瑞銀宣布這家陷入困境的國際金融機構的AT1債券被減記。在瑞穗計劃發(fā)行AT1債券前不久，另一大金融巨頭三菱UFJ金融集團也在推銷(xiāo)一筆AT1債券發(fā)行交易。

銀行AT1債券近幾周有所回暖

彭博指數顯示，風(fēng)險最高的銀行債務(wù)類(lèi)型，也被稱(chēng)為依情況而定的可轉換債券(contingent convertible bond)，最近幾周有所反彈，但價(jià)格仍低于銀行業(yè)危機前的水平。

瑞穗宣布AT1出售計劃之前，有消息稱(chēng)，這家日本大型金融機構正通過(guò)收購精品投行格林希爾事務(wù)所(GHL.US)，擴大其在美國投行業(yè)務(wù)的影響力。

瑞穗集團的一位發(fā)言人表示，該金融機構計劃將發(fā)債所得收益用作集團的經(jīng)營(yíng)資金。

日本的AT1債券短期內實(shí)現連續銷(xiāo)售的這一預期，也明顯凸顯出該國金融環(huán)境的異常屬性。在日本，投資者們對利率保持在低位的預期提振了對高收益資產(chǎn)的需求。

來(lái)自大和證券的首席信貸分析師Toshiyasu Ohashi表示:“由于市場(chǎng)預計日本的基準利率將在一段時(shí)間內繼續保持在低位，日本金融市場(chǎng)對那些高收益債券的需求正在上升?！彼a充表示，尤其是三井住友最近的債券出售計劃為整個(gè)日本銀行業(yè)進(jìn)行更多此類(lèi)債券出售奠定了基礎。

在一些分析人士看來(lái)，AT1債券恢復出售是日本信貸市場(chǎng)恢復活力和金融市場(chǎng)的投資者情緒改善的最新跡象，說(shuō)明市場(chǎng)風(fēng)險偏好正顯著(zhù)回升。數據顯示，日經(jīng)225指數在上周五收于1990年以來(lái)的歷史最高水平，一些激進(jìn)投資者寄希望于該指數最終突破1989年最后一個(gè)交易日創(chuàng )下的高點(diǎn)。華爾街大行高盛表示，日本可能正接近十年一遇的牛市。

此外，流入日本股市的海外資金爆炸式增長(cháng)。自“股神”巴菲特宣布增加對日本五大商社的投資且表示考慮加碼對日本股票的投資以來(lái)，流入日本股市的海外資金在過(guò)去一個(gè)月出現了爆炸式增長(cháng)。道爾頓投資董事長(cháng)Belita Ong表示：“我們看到了創(chuàng )紀錄的股票回購，創(chuàng )紀錄的股息增長(cháng)，而且日本市場(chǎng)的激進(jìn)投資者大幅增加。所有這些都鼓勵外國投資者回到日本市場(chǎng)?！?/p>

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