經(jīng)歷了一次大規模的反彈之后，Meta(Meta.US)的股東們現在已經(jīng)能輕松賺到了錢(qián)。在蘋(píng)果(AAPL.US)推出了一款3500美元的設備之后，Quest 3的發(fā)布繼續為引領(lǐng)混合現實(shí)領(lǐng)域提供了一款有前景的產(chǎn)品。即使是在去年的大幅上漲之后，Meta仍有成長(cháng)空間。

01Quest 3驚喜發(fā)布

(資料圖)

6月初，Meta為Quest 3 VR頭顯舉辦了一場(chǎng)驚喜發(fā)布會(huì )。市場(chǎng)已經(jīng)知道這款設備將于10月發(fā)布，但該公司顯然想搶在蘋(píng)果6月5日發(fā)布的MR設備之前。

市場(chǎng)對Quest 3的評價(jià)似乎相當不錯，與Quest 2相比，該設備提供了更好的視頻傳輸技術(shù)。此外，Quest 3明顯更薄，128G的起售價(jià)僅為499美元。蘋(píng)果的Vision Pro與它實(shí)際上沒(méi)有可比性，因為蘋(píng)果的售價(jià)為3499美元，讓蘋(píng)果能在該設備上使用更好的技術(shù)。此外，蘋(píng)果甚至還沒(méi)有公布除2024年初以外的具體發(fā)布日期，而Quest 3應該在9月27日的Meta Connect活動(dòng)上推出，以趕上假日購物季。

VR頭顯對比雖然Vision Pro是一款令人印象深刻的設備，但消費者不太可能為了購買(mǎi)像EyeSight這樣令人印象深刻的技術(shù)而多花3000美元。此外，蘋(píng)果也未能提供任何未來(lái)設備的發(fā)展路徑，可能是因為它還要7個(gè)多月的時(shí)間才能上市。蘋(píng)果可能不會(huì )在2024年推出另一款設備，因此在相關(guān)產(chǎn)品規劃方面Meta明顯領(lǐng)先蘋(píng)果。繼明年推出Quest 4之后，該公司還有很多宏偉的計劃，預計2025年將推出第三代智能眼鏡相關(guān)設備，2027年將推出增強現實(shí)眼鏡。事實(shí)上，《金融時(shí)報》已經(jīng)報道過(guò)，Meta與AR公司Magic Leap合作，達成一項授權協(xié)議，利用他們的波導技術(shù)將AR眼鏡推向市場(chǎng)。

02輕松賺錢(qián)時(shí)代結束

自去年10月Meta Quest Pro發(fā)布以來(lái)，Meta已經(jīng)從低點(diǎn)反彈了190多美元。這款設備是一個(gè)重大失敗，但這家社交媒體公司仍然在執行與蘋(píng)果不同的產(chǎn)品路徑。就在低點(diǎn)之后，Meta又推出了另一款AR/VR設備，而蘋(píng)果仍在宣傳明年某個(gè)時(shí)候正式發(fā)布一款產(chǎn)品。令人驚訝的是，Meta已經(jīng)賣(mài)出了2000萬(wàn)臺設備，而蘋(píng)果公司正在努力發(fā)布一款明年需求僅為10萬(wàn)臺左右的產(chǎn)品。不管怎樣，對Meta的股東來(lái)說(shuō)，輕松賺錢(qián)的日子已經(jīng)結束了。根據分析師對每股收益的估計，Meta目前的股價(jià)為20x 2024每股收益目標14.18美元。分析師預測，在去年10月最初的預期跌至10美元以下后，2025年每股收益將再次大幅增長(cháng)至16.60美元。

未知的是，Meta將在減少或消除現實(shí)實(shí)驗室部門(mén)的巨大損失方面取得多大進(jìn)展。這家社交媒體公司的Metaverse部門(mén)目前每股虧損高達5美元，第一季度虧損40億美元。雖然很多預測中的盈利增長(cháng)主要與裁員25%、大幅削減2.1萬(wàn)名員工以及提高Reels和相關(guān)廣告的有效性有關(guān)，但一些分析師可以預測，現實(shí)實(shí)驗室部門(mén)將減少虧損?？紤]到該部門(mén)在23年第一季度的收入僅為3.39億美元，比上一季度下降了50%，一款成功的AR/VR設備可能有助于減少損失。不過(guò)，最終，實(shí)驗室部門(mén)仍將為2024年每股收益14美元以上的目標做出巨大貢獻。在某種程度上，這個(gè)部門(mén)將成為一個(gè)利潤貢獻者，或者成本將被消除。有人可能會(huì )認為，Meta有望在2025年實(shí)現每股收益20美元。

03結論

投資者得到的關(guān)鍵結論是，在過(guò)去九個(gè)月的長(cháng)期上漲之后，Meta可能很容易暫停。無(wú)論如何，與Metaverse和AR/VR設備的前景相比，該股仍有成長(cháng)空間，Meta繼續在這一類(lèi)別中表現出色。

本文轉載自“美股研究社”，智通財經(jīng)編輯：汪婕。

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