IPO籌備近11年之久的漢口銀行近期出現上市“胎動(dòng)”跡象。日前，在該行2021年第一次臨時(shí)股東大會(huì )上審議通過(guò)的11項議案，其中6項與上市相關(guān)，主要包括首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票并上市、A股上市后三年股東分紅回報規劃的議案、上市后三年內穩定股價(jià)預案等內容。北京商報記者注意到，上述6項與上市相關(guān)議案與2020年第一次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)的6項議案相同。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來(lái)，在臨時(shí)股東大會(huì )上多次提及上市議案，說(shuō)明上市是漢口銀行的工作重點(diǎn)，未來(lái)12年會(huì )圍繞著(zhù)上市重點(diǎn)規劃或全面推進(jìn)。同時(shí)股東大會(huì )通過(guò)有關(guān)上市的議案，意味著(zhù)漢口銀行已接近上市最后準備階段，重要的手續已基本履行完畢，還需要就收入、利潤、壞賬等細節問(wèn)題向證監會(huì )或交易所進(jìn)行反饋。

作為湖北省城商行之一的漢口銀行，其前身為武漢市62家城市信用合作社和1家城市信用合作社聯(lián)合社組建而成的武漢城市合作銀行，2008年才正式更名為漢口銀行。

回溯該行IPO籌備道路，自2010年申請IPO至今，該行已被輔導46期，國有股確權等問(wèn)題一度成為漢口銀行上市的“攔路虎”，前期輔導報告中多次提及漢口銀行股東武漢信用風(fēng)險管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“武漢信用”)受讓其他股東股份遲遲得不到批準，導致下一步的國有股確權等相關(guān)工作無(wú)法推進(jìn)。

而這一障礙通過(guò)武漢金控控股(集團)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“武漢金控”)受讓或收購武漢信用等公司股權得以?huà)咔?，去?月湖北銀保監局批準了武漢金控受讓漢口銀行4.72億股股份，受讓后合計持有該行股份4.72億股，占該行總股本的11.44%。其2019年年報還透露，為完善國有金融資本管理，彼時(shí)的第四大股東武漢市財政局還協(xié)議受讓了部分國有股東8.183萬(wàn)股股權。

同樣在去年，漢口銀行長(cháng)達十余年的A股上市之路取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2020年12月25日湖北銀保監局批準了漢口銀行向證監會(huì )申請A股IPO的資格，發(fā)行規模不超過(guò)13.76億股。

一掃股權方面“陰霾”后，漢口銀行的增資擴股計劃也提上日程。在2021年第一次臨時(shí)股東大會(huì )上審議通過(guò)的11項議案中，其中一項便是關(guān)于漢口銀行提請地方政府發(fā)行專(zhuān)項債并補充資本的議案。

這并非漢口銀行首次對外透露增資擴股的意圖。去年以來(lái),漢口銀行頻頻通過(guò)發(fā)債、定增等方式補充資本。2020年12月及2021年6月，漢口銀行成功發(fā)行兩期無(wú)固定期限資本債券合計40億元，以緩解資本補充壓力。同時(shí)，今年6月，漢口銀行又開(kāi)展增資擴股工作，以每股5.05元的價(jià)格募集資金35.35億元，其中7億元計入實(shí)收資本，實(shí)收資本增至48.28億元。

在前期頻繁增資的情況下，為何漢口銀行仍預備提請地方政府發(fā)行專(zhuān)項債補充資本?王劍輝認為，這說(shuō)明漢口銀行對于資本充足率有一定需求，前期包括財政局入股都是原有股東之間的轉讓?zhuān)瑢τ阢y行本身沒(méi)有新增資金。同時(shí)，通過(guò)增資也能低于銀行未來(lái)系統風(fēng)險抵御能力。

金樂(lè )函數分析師廖鶴凱也表示，這可能透露出才通過(guò)定增不久的漢口銀行依然面臨較大的補充資本壓力，急切希望通過(guò)上市補充資本金來(lái)較長(cháng)期地解決資本金問(wèn)題。從數據來(lái)看，漢口銀行近年來(lái)資本充足率方面呈現下滑趨勢。2018年末至2020年末，資本充足率分別為13.6%、13.31%、11.82%;一級資本充足率分別為10.19%、9.88%和8.94%;核心一級資本充足率分別為10.19%、9.88%、8.15%。

不過(guò)，在上半年增資擴股之后，漢口銀行資本充足率指標有所改善。2021年6月末，漢口銀行資本充足率為13.05%，一級資本充足率為10.29%，核心一級資本充足率為8.98%，分別較2021年3月末增長(cháng)1.18個(gè)、1.33個(gè)、0.79個(gè)百分點(diǎn)。

掃除股權障礙、頻頻增資后，漢口銀行的IPO之路還有多遠?王劍輝認為，IPO成功的核心因素還是看經(jīng)營(yíng)水平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，如果歷史數據上表現有一些缺失，但在后續披露的數據中能夠反映出經(jīng)營(yíng)的改善，也是一個(gè)較好的狀態(tài)。所以漢口銀行目前除了在報表及時(shí)更新等技術(shù)細節上要精益求精外，更多的注意力還是要放在日常經(jīng)營(yíng)上，避免違規行為，保證經(jīng)營(yíng)穩中有升，穩中見(jiàn)改善，這是最理想的狀態(tài)。

從營(yíng)收來(lái)看，2020年漢口銀行營(yíng)收凈利潤雙雙下滑。報告期內，該行營(yíng)收為56.02億元，同比下降13.46%;歸屬于母公司凈利潤為10.62億元，同比下降56.06%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年末，漢口銀行不良貸款率為2.93%，相較于上年同期下降了1.18個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率從2019年末的194.38%大幅降至2020年末的136.52%。

“漢口銀行IPO有多遠取決于其經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)狀況多久能改善，特別是不良資產(chǎn)水平需要得到有效控制。”廖鶴凱坦言。

北京商報記者就增資、上市方面的事宜嘗試聯(lián)系漢口銀行，但截至發(fā)稿未得到回復。(記者 孟凡霞 李海顏)