6月28日（周三），大家討論得最多的應該是AI。

(資料圖片僅供參考)

浪潮信息周三“一字”跌停，全天成交12.8億元，截至收盤(pán)還有39.4萬(wàn)手封單。更讓投資者坐立不安的是弘信電子，開(kāi)盤(pán)從上揚近5% 一路下砸，接近“20CM”跌停。

機器人概念成替代

有意思的是，幾天前弘信電子在網(wǎng)上還被“小作文”一頓爆吹，據說(shuō)還有某些大V也參與了吹票，如今再來(lái)看這個(gè)超過(guò)“20CM”的大陰線(xiàn)，難免給人一種被“套路”的感覺(jué)。

浪潮信息等之前主流AI個(gè)股的下跌，主要受消息影響，市場(chǎng)傳出AI芯片新限制的說(shuō)法，對浪潮這種組裝廠(chǎng)商潛在的利空自然很大。達哥順帶看了下美股，英偉達盤(pán)前下跌超4%。

確實(shí)有個(gè)別機構認同度比較高的AI主題公司，還能逆勢上漲，達哥認為可能是機構的護盤(pán)行為，畢竟基金年中排名戰本周五才結束，好不容易靠AI拿到超額收益，能保一些是一些。

目前來(lái)看，AI高位股經(jīng)歷了近期連續高角度下跌后大多出現破位走勢，或意味著(zhù)此前緊密抱團的籌碼出現松動(dòng)跡象。結合當前市場(chǎng)的風(fēng)險偏好度明顯下降，想要在高位完成反包修復的概率較低。

從交易層面來(lái)說(shuō)，以AIGC板塊為例，如果后續有個(gè)小的橫盤(pán)震蕩，再結合小周期出現下跌力度的背馳，同時(shí)能夠在大級別的箱體震蕩下沿出現止跌，這才是一個(gè)值得嘗試的機會(huì )。

AI遭遇重創(chuàng )之后，資金自然容易流向其他板塊。從賺錢(qián)效應的角度來(lái)看，機器人概念股保持較高的延續性，中馬傳動(dòng)“5連板”成功向上開(kāi)拓了市場(chǎng)空間，南方精工也“反核”成功，最終收漲5.04%。

在這些情緒龍頭的帶動(dòng)下，機器人（減速器）概念的賺錢(qián)效應開(kāi)始向后排擴散。在主線(xiàn)逐步退潮的過(guò)渡期，相對低位的機器人概念成為AI替代性題材，在A(yíng)I調整沒(méi)有結束之前，機器人板塊仍有望持續活躍。

需要注意的是，當前市場(chǎng)仍以震蕩整理為主，存量資金博弈下，想要走出連續性的主升浪難度較大。因此，在應對策略上，無(wú)需急于追高，耐心等待板塊分歧整理的機會(huì )更為穩妥。機器人概念板塊周三探底回升，鑒于此前已經(jīng)有過(guò)一波力度的拉升，短期震蕩的概率更大，可以等待后續調整的機會(huì )。

電力板塊表現不錯

要說(shuō)這幾天在強度上能夠和機器人掰手腕的是電力。電力板塊從端午假期前達哥重點(diǎn)提示以來(lái)，這幾個(gè)交易日的表現相當不錯。一方面，高溫天氣增加電力需求預期，煤價(jià)的低位帶來(lái)成本下降；另一方面，電力屬于傳統公用事業(yè)行業(yè)，具有防守的味道，有以往逆勢走強的先例。

我對電力的關(guān)注并不僅僅是短線(xiàn)。從大周期來(lái)說(shuō)，電力板塊是一個(gè)楔形整理的形態(tài)，這種形態(tài)往往具備爆發(fā)力，雖然具體爆發(fā)的時(shí)間難以預判，但持續跟蹤是值得的。

煤炭開(kāi)采板塊走強。該板塊主要受電力帶動(dòng)，但該板塊前兩年被大幅炒作過(guò)，目前月K線(xiàn)走勢不理想，上方被多條均線(xiàn)壓制，看不到大的上漲空間。

短期來(lái)說(shuō)，放在當前市場(chǎng)縮量的背景下，電力需要與機器人概念一較高下，就看誰(shuí)的“小弟”比較多。換個(gè)更直白的理解就是看誰(shuí)的擴散效應大，誰(shuí)的擴散效應更好，誰(shuí)就能夠繼續向上開(kāi)拓空間。

汽配因為和機器人概念有不少交叉領(lǐng)域，近期表現也相當強勢，盡管最近走得比較慢，但板塊指數從6月13日跳空高開(kāi)后，就一直處于缺口上方運行，并且穩步推升，如果能夠向下踩一腳回探支撐，反而機會(huì )更好。

市場(chǎng)指數層面，盤(pán)面的信號較好。在開(kāi)盤(pán)利空傳聞的壓制下，上證指數日內艱難V了回來(lái)。從節奏上來(lái)講，周二普反，周三早盤(pán)再度下跌，再拉起，說(shuō)明早盤(pán)砸出的恐慌籌碼低位都被承接，這對情緒修復比較好，還有繼續修復的預期。

就走勢結構來(lái)說(shuō)，大盤(pán)短期無(wú)非就是震蕩，這種震蕩并沒(méi)有清晰的方向性。上證指數如果不能有效突破3200點(diǎn)且獲得回踩確認，都不能說(shuō)轉好，只適合維持三成左右的低倉位。

換個(gè)角度來(lái)說(shuō)，當前，“AI+”主動(dòng)調整，電力、地產(chǎn)、消費細分、汽配等迎來(lái)機會(huì )，只能說(shuō)是應有的動(dòng)作，但盤(pán)面并沒(méi)有形成一個(gè)強有力的共振共識，如果資金繼續“東放一槍、西放一槍”的話(huà)，可能會(huì )演繹成新一輪更大調整的起點(diǎn)。

我們也需要思考一個(gè)問(wèn)題，從這兩個(gè)交易日漲幅靠前的板塊來(lái)看，它們都是低位的傳統行業(yè)，明顯是“高低切換”。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟新聞）

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