6月28日A股收盤(pán)后，一張照片在投資圈火了，某券商的2023年中期策略會(huì )，在“圓桌討論：食品工業(yè)化新趨勢”環(huán)節，臺上5位嘉賓在圓桌討論，臺下只有1名觀(guān)眾。盡管這家券商后來(lái)澄清說(shuō)，聽(tīng)會(huì )的人是有的，只不過(guò)都提前走了，但也反映當下食品飲料板塊的人氣低迷。而與此形成鮮明對比的是，另一家券商搞的人形機器人交流會(huì )，座無(wú)虛席。3年前，類(lèi)似的情況剛好反過(guò)來(lái)，而且當時(shí)的股價(jià)也是反過(guò)來(lái)的。

我們老說(shuō)“買(mǎi)在無(wú)人問(wèn)津處，賣(mài)在人聲鼎沸時(shí)”，消費很多領(lǐng)域暫時(shí)看不到進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，機器人、泛AI還是要謹慎，去年7月的新能源交流會(huì )也是這種場(chǎng)景，隨后即見(jiàn)大頂。

機器人板塊午后回落

(相關(guān)資料圖)

6月29日（周四），AI方向迎來(lái)了一定程度的修復，CPO在通信設備的帶動(dòng)下反彈，聯(lián)特科技再漲超19%并創(chuàng )下歷史新高，中際旭創(chuàng )、新易盛、天孚通信等漲超4%。應用端的游戲板塊也再度活躍。

市場(chǎng)情緒仍在恢復中。雖然中馬傳動(dòng)直接縮量“一字”漲停，晉級“6連板”，拓展了市場(chǎng)高度，但排除“一字”漲停個(gè)股，市場(chǎng)最終晉級成功的連板股僅有東方通信、優(yōu)德精密、聯(lián)誠精密3只，整體來(lái)看，修復力道仍偏弱。

中馬傳動(dòng)超預期的“一字”漲停帶動(dòng)機器人（包括減速器、傳感器分支）板塊走強，板塊內優(yōu)德精密、華研精機等6只個(gè)股“20CM”漲停，還有北交所泰德股份“30CM”漲停，板塊人氣爆棚，甚至帶動(dòng)了汽配、稀土永磁等相關(guān)板塊上漲。

北京市人民政府辦公廳日前印發(fā)《北京市機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新發(fā)展行動(dòng)方案（2023-2025年）》。其中提出，到2025年全市機器人核心產(chǎn)業(yè)收入達到300億元以上。這個(gè)消息刺激機器人概念股繼續拉升。

不過(guò)值得注意的是，機器人板塊午后回落，熱門(mén)標的中大力德、江蘇雷利回落幅度超10%，極大地影響了板塊的風(fēng)險偏好。說(shuō)明上方有壓力，由于板塊前一波漲幅較大，這波即便上去也容易形成技術(shù)頂背離，所以追高還是要謹慎。機器人概念板塊指數后續如果有一個(gè)震蕩的話(huà)，機會(huì )反而更好。

汽車(chē)零部件板塊仍然穩步地向上拓展空間，并且向上創(chuàng )出新高，這是震蕩之后的向上拉升，量?jì)r(jià)配合也沒(méi)有問(wèn)題，更適合持有，并不適合追高。因為這種短期震蕩后的新高很容易形成背離，短期若能踩一下近期震蕩的支撐位，性?xún)r(jià)比更高。

四大央行稱(chēng)將要加息

AI作為前期的超級主線(xiàn)，在資金高度介入的背景下，部分個(gè)股仍有望反復活躍，甚至極少數個(gè)股能夠走出穿越行情。需要注意的是，板塊經(jīng)歷了連續快速回調后，絕對大多數核心標的都有破位的疑慮，同時(shí)累積的大量套牢賣(mài)盤(pán)有待化解。

AI板塊短期內想要再度完成反包修復的難度較大，站在資金安全的考量下，對于那些上漲趨勢遭到明顯破壞的個(gè)股，當短線(xiàn)再有反抽修復時(shí)仍應站在風(fēng)險規避的角度考量更為穩妥。

比較有意思的是氫能源，盡管受利空消息影響，但板塊指數在全天絕大多數時(shí)候都強勢震蕩，尾盤(pán)雖略有回落，但整體受影響較小。后續如果還能向上拓展空間，那么在回調過(guò)程中可以尋找機會(huì )。

大盤(pán)指數層面其實(shí)也有利空。美聯(lián)儲、歐洲央行、英國央行、日本央行異口同聲放狠話(huà)。尤其是美聯(lián)儲，表示今年還要加息兩次。歐洲央行則表示7月還要加息，而且未來(lái)別指望溫和。英國央行表示一次加息50個(gè)基點(diǎn)比連續兩次加25個(gè)基點(diǎn)好。連多年零利率的日本央行都出來(lái)湊熱鬧了。

四大央行同時(shí)說(shuō)要加息，增加了全球金融市場(chǎng)的不確定性。不過(guò)，從周四A股大盤(pán)以及盤(pán)面的表現來(lái)看，還是不錯。全天兩市基本上是窄幅震蕩，波動(dòng)幅度不大，藍籌股壓盤(pán)，個(gè)股活躍，最終兩市雙雙微幅下跌。

上證指數15分鐘級別形成了一個(gè)非常清晰的窄幅震蕩，不排除周五就要選擇方向。周四震蕩的性質(zhì)還是和周三一樣，是為了消化5日均線(xiàn)壓力，策略上來(lái)說(shuō)，只要上證指數不能突破3200點(diǎn)且回踩完成確認，就還是弱勢結構，參考倉位就維持在三成左右。

值得討論的是北上資金，上一次北上資金大幅流出且大盤(pán)不跌的情況，還是發(fā)生在5月25日。5月25日北上資金凈流出超90億元，但大盤(pán)卻探底回升，隨后大盤(pán)持續震蕩反彈沖到3276點(diǎn)的高點(diǎn)。就在3276高點(diǎn)形成的當天，北上資金大幅凈流入百億，此后指數就一路殺跌。最近人民幣匯率持續下跌，外資受不了低位開(kāi)始割肉，但被內資承接住了。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟新聞）

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