A股三大指數今日集體收漲，滬指漲0.22%，收報3203.70點(diǎn)；深證成指漲0.50%，收報10942.83點(diǎn)；創(chuàng )業(yè)板指漲1.37%，收報2198.86點(diǎn)。市場(chǎng)成交額繼續萎縮，今日僅有7614億元，北向資金今日凈買(mǎi)入12.3億元。

(資料圖)

行業(yè)板塊漲跌互現，光伏設備、文化傳媒、公用事業(yè)、能源金屬板塊漲幅居前，保險、汽車(chē)整車(chē)、電機板塊跌幅居前。

個(gè)股方面，上漲股票超過(guò)2500只。新能源賽道股集體反彈，其中光伏方向，錦浪科技漲超12%，隆基綠能漲超8%，通威股份漲超7%；鋰電池方向，聯(lián)創(chuàng )股份漲超17%，三美股份、蘇常柴A漲停。消費股展開(kāi)反彈，其中免稅方向步步高漲停，中國中免一度漲停；影視方向幸福藍海、橫店影視、金逸影視漲停。無(wú)人駕駛概念股繼續活躍，天銀機電、萬(wàn)安科技、路暢科技等近10股漲停。電力股沖高，大連熱電、晉控電力、京能熱力等漲停。下跌方面，CPO概念股繼續調整，銘普光磁跌停。

北向資金凈流入12.30億元

北向資金今日凈流入，截至收盤(pán)，滬股通凈流入12.67億元，深股通凈流出0.36億元，合計凈流入12.30億元。

行業(yè)資金流向：30.23億凈流入光伏設備

行業(yè)資金方面，截至收盤(pán)，光伏設備、旅游酒店、電池等凈流入排名靠前，其中光伏設備凈流入30.23億元。

凈流出方面，軟件開(kāi)發(fā)、通信設備、電子元件等凈流出排名靠前，其中軟件開(kāi)發(fā)凈流出21.15億元。

今日要聞

統計局：6月CPI同比持平 PPI同比下降5.4%

2023年6月份，全國居民消費價(jià)格同比持平。其中，城市持平，農村下降0.1%；食品價(jià)格上漲2.3%，非食品價(jià)格下降0.6%；消費品價(jià)格下降0.5%，服務(wù)價(jià)格上漲0.7%。1--—6月平均，全國居民消費價(jià)格比上年同期上漲0.7%。2023年6月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格同比下降5.4%，環(huán)比下降0.8%；工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比下降6.5%，環(huán)比下降1.1%。上半年，工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格比上年同期下降3.1%，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格下降3.0%。

財政部相關(guān)負責人就美財政部部長(cháng)耶倫訪(fǎng)華情況答媒體詢(xún)問(wèn)

財政部相關(guān)負責人就美財政部部長(cháng)耶倫訪(fǎng)華具體情況答媒體詢(xún)問(wèn)如下：中方在會(huì )見(jiàn)會(huì )談中指出，健康穩定的中美關(guān)系不僅有利于兩國，也有利于世界的和平與發(fā)展。相互尊重、和平共處、合作共贏(yíng)應是國與國相處的基本之道、正確之道。希望美方秉持理性務(wù)實(shí)態(tài)度，同中方相向而行、共同努力，將兩國元首巴厘島會(huì )晤共識轉化為實(shí)際行動(dòng)，推動(dòng)中美關(guān)系早日重回正軌。

國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔再次召開(kāi)與民營(yíng)企業(yè)溝通交流機制座談會(huì )

7月10日上午，國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔再次召開(kāi)與民營(yíng)企業(yè)溝通交流機制座談會(huì )，認真聽(tīng)取民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況、面臨的困難問(wèn)題和相關(guān)意見(jiàn)建議。本次座談會(huì )邀請了百度集團、隆基綠能、濟民可信藥業(yè)、春秋旅游、驢肉曹餐飲等企業(yè)，兼顧了大、中、小型不同規模，覆蓋了東、中、西部不同地區，盡可能聽(tīng)取來(lái)自各方面的真實(shí)情況。會(huì )上民營(yíng)企業(yè)家們暢談了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和存在的困難問(wèn)題，以及對宏觀(guān)政策落實(shí)情況的真切感受。

國際銳評：尋求與中方“互利雙贏(yíng)” 這三點(diǎn)對美方很重要

9日，美國財政部長(cháng)耶倫結束4天的訪(fǎng)華行程。在這幾天的會(huì )見(jiàn)會(huì )談中，中美雙方都表示加強溝通與合作。中方官員強調泛化國家安全不利于正常經(jīng)貿往來(lái)；耶倫重申美國不尋求與中國經(jīng)濟“脫鉤”，并承諾尋求美中經(jīng)濟“互利雙贏(yíng)”。

拐點(diǎn)來(lái)了？這一熱門(mén)賽道外資頻頻唱多！大摩最新發(fā)聲：處于“U型”復蘇底部

近日，摩根士丹利將大中華區半導體股票的評價(jià)上調為具有吸引力，稱(chēng)“科技行業(yè)通縮加上長(cháng)期的人工智能(AI)半導體需求”將觸發(fā)邏輯半導體的下一個(gè)行業(yè)上升周期，可能從第四季度開(kāi)始。摩根士丹利強調，從歷史上看，半導體庫存天數的逆轉是行業(yè)底的一個(gè)強信號，當前行業(yè)正處于“U型”周期復蘇底部。

“三伏天”即將開(kāi)啟 5省份局地可達40℃以上 南方電網(wǎng)最高用電負荷逼近歷史紀錄

以熱字為招牌的“三伏天”即將開(kāi)啟！今年是7月11日入伏，而且又是超長(cháng)待機的40天，歷史觀(guān)測數據顯示江淮江南常年在這個(gè)時(shí)段高溫占比確實(shí)最高，名副其實(shí)的熱在“三伏”。中央氣象臺繼續發(fā)布高溫橙色預警，并預計7月10日白天，北京東南部、河北南部、河南北部及浙江東部、福建東部等局地可達40℃以上。除了北方高溫，南方地區近來(lái)的用電需求同樣正在持續攀升。7月9日，記者從南方電網(wǎng)方面了解到，截至本月7日，南方電網(wǎng)最高用電負荷達2.22億千瓦，逼近歷史最高紀錄。

公募費率改革靴子落地 短期陣痛換取長(cháng)遠發(fā)展

關(guān)于降費對行業(yè)和市場(chǎng)的影響，接受證券時(shí)報記者采訪(fǎng)的多位業(yè)內人士普遍認為，降費雖然可能在短期導致基金公司收入減少，但長(cháng)期來(lái)看能幫助行業(yè)減少“規模誘惑”，回歸以持有人利益為中心的行業(yè)本源；與此同時(shí)，頭部公募帶頭降費也會(huì )對整個(gè)行業(yè)起到引導作用，加速行業(yè)優(yōu)勝劣汰和格局重塑，推動(dòng)基金行業(yè)為投資者提供更好的服務(wù)和投資體驗。

大手筆！螞蟻啟動(dòng)回購：430億！阿里正考慮是否參與 將用于“員工激勵”

7月9日晚間，阿里巴巴港交所發(fā)布公告稱(chēng)，阿里巴巴集團收到其持有33%股權的非并表關(guān)聯(lián)方螞蟻集團的通知，螞蟻集團將召開(kāi)股東大會(huì )，以批準(除其他事項外)螞蟻集團向其全體股東回購不超過(guò)7.6%股份的議案。擬議股份回購價(jià)格代表螞蟻集團估值金額約為5671億元人民幣(約784.8億美元)。若以此計算，7.6%的股份估值超430億元。

兩大光伏硅片龍頭再度大幅下調報價(jià) 跌到底了嗎

TCL中環(huán)（002129.SZ）7月9日公布最新單晶硅片價(jià)格，較6月1日報價(jià)最高降幅近30%。6月30日，隆基綠能（601012.SH）更新硅片報價(jià)，單晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）最新報價(jià)為2.93元/片，相較于5月29日公示的4.36元/片，降幅達32.8%。同時(shí)，取消166mm單晶硅片報價(jià)。兩大硅片龍頭的價(jià)格降幅看似“殺傷力”極大，但屬于隨行就市，也在業(yè)界意料之中。在其更新報價(jià)之前，單晶硅片的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)大幅下挫。

近八成公司半年報業(yè)績(jì)預喜 消費板塊現暖意

截至7月9日，已有163家公司披露半年報業(yè)績(jì)預告，其中近八成公司預喜，預喜公司主要分布于電力設備、汽車(chē)和醫藥生物行業(yè)。盡管目前僅有少部分公司預告業(yè)績(jì)，但相關(guān)產(chǎn)業(yè)的復蘇趨勢日漸明晰，如電影、會(huì )展等部分行業(yè)龍頭受益于防疫政策放開(kāi)、消費回暖，已實(shí)現困境反轉。此外，業(yè)績(jì)預增主題正在成為市場(chǎng)資金的熱門(mén)方向，多家公司披露業(yè)績(jì)預增公告后次日股價(jià)漲停。

機構觀(guān)點(diǎn)

中金公司：市場(chǎng)中期機會(huì )仍大于風(fēng)險 結合二季報業(yè)績(jì)關(guān)注三條投資主線(xiàn)

中金公司研報表示，根據中金覆蓋股票和分析師預測的不完全統計，二季度盈利同比增速較高的是零售、旅游酒店及餐飲、非酒食品飲料、傳媒互聯(lián)網(wǎng)和輕工日化等。中金判斷市場(chǎng)當前估值已充分反映較多謹慎預期，市場(chǎng)中期機會(huì )仍大于風(fēng)險，而且隨著(zhù)企業(yè)微觀(guān)盈利逐步見(jiàn)底改善，相比上半年需要對業(yè)績(jì)兌現和基本面改善領(lǐng)域增加配置權重。當前高增長(cháng)領(lǐng)域相對稀缺，尋找基本面的拐點(diǎn)以及修復彈性可能是重要的投資思路。在中報業(yè)績(jì)預告和報告披露階段，重點(diǎn)關(guān)注：1）基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的復蘇主線(xiàn)，如泛消費行業(yè)、中游制造和TMT的自下而上機會(huì )；2）受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢向上的成長(cháng)領(lǐng)域，包括科技軟硬件和高端制造；3）中報業(yè)績(jì)超預期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域，如出口鏈等。

華泰證券：PPI拐點(diǎn)或驅動(dòng)A股“補庫預期”交易將近

華泰證券指出，參考本輪PPI見(jiàn)底時(shí)間、歷次去庫時(shí)長(cháng)&周期底部合意庫存水位，A股3Q23有望進(jìn)入“補庫預期”交易。6月美非農不及彭博一致預期、且為近15個(gè)月來(lái)首次，舒緩A股海外流動(dòng)性壓力。復盤(pán)5次PPI拐點(diǎn)后一個(gè)季度的市場(chǎng)表現，中游周期類(lèi)和一線(xiàn)白酒表現較好；考慮當前第三庫存周期特異性（中周期下行），進(jìn)一步結合庫存和產(chǎn)能缺口、歷史股價(jià)與PPI相關(guān)性、股價(jià)歷史分位數，篩選出PPI拐點(diǎn)戰術(shù)組合。結合上述信息，在主題+籌碼+景氣框架基礎上，戰略配置“雙電”(電子+電力)，戰術(shù)配置1）中報或超預期的白電/乳品/風(fēng)電/輪胎；2）PPI拐點(diǎn)時(shí)表現好的涂料油墨/陶瓷/卡車(chē)。

招商證券：A股基本面和外部流動(dòng)性環(huán)境初現拐點(diǎn)

招商證券研報表示，站在當前時(shí)點(diǎn)，A股基本面和外部流動(dòng)性環(huán)境初現拐點(diǎn)。上一次出現類(lèi)似的內外部拐點(diǎn)是2018年12月，A股盈利拐點(diǎn)初現和美聯(lián)儲結束加息。淡化對于宏觀(guān)數據的糾結，回到尋找盈利結構性改善的方向，成為下一個(gè)階段A股主要基調。圍繞業(yè)績(jì)邊際改善明顯的TMT、可選消費和部分中游制造仍是市場(chǎng)主要思路，臨近旅游出行旺季，相關(guān)出行鏈可以再度關(guān)注。第一，AI+是未來(lái)幾年最確定性的產(chǎn)業(yè)趨勢，前期市場(chǎng)圍繞著(zhù)AI落地應用進(jìn)行布局，市場(chǎng)下一個(gè)階段將會(huì )圍繞硬件創(chuàng )新和半導體周期復蘇進(jìn)行布局，重點(diǎn)關(guān)注計算機設備及應用、半導體、消費電子、元器件。第二，業(yè)績(jì)邊際改善斜率較大的方向，目前來(lái)看，除了TMT之外，以家電、汽車(chē)及零部件和部分新能源領(lǐng)域業(yè)績(jì)邊際改善趨勢較為明顯。除此之外，臨近旅游旺季，出行鏈在前期消化了估值后，當前可以重新開(kāi)始關(guān)注。

中原證券：建議近期重點(diǎn)關(guān)注機械、電子、養殖、證券等行業(yè)

中原證券指出，國內經(jīng)濟繼續處于弱復蘇狀態(tài)，房?jì)r(jià)略有回落，房地產(chǎn)按揭貸款環(huán)比有所改善，但總體低于2021年同期水平。政府有望繼續出臺政策組合拳，穩定經(jīng)濟持續復蘇。海外市場(chǎng)受到美聯(lián)儲鷹派表態(tài)的影響，短期可能承壓。國內市場(chǎng)繼續維持震蕩，倉位可以維持5成左右，近期重點(diǎn)關(guān)注機械、電子、養殖、證券等行業(yè)。

中信證券：厄爾尼諾狀態(tài)已至 關(guān)注對全球農產(chǎn)品供應鏈影響

中信證券指出，7月4日，世界氣象組織（WMO）宣布厄爾尼諾狀態(tài)形成，并預測2023年7-9月間出現厄爾尼諾事件并持續到年底的可能性為90%，且“至少為中等強度”。厄爾尼諾會(huì )對全球氣象產(chǎn)生重大影響，帶來(lái)更多的極端氣象災害，直接或間接影響全球農作物生長(cháng)，擾動(dòng)全球農產(chǎn)品價(jià)格。短期，近期厄爾尼諾將主要影響我國種植產(chǎn)業(yè)，擾動(dòng)相關(guān)農產(chǎn)品供應，刺激優(yōu)質(zhì)種子需求，結構性影響相關(guān)重要農產(chǎn)品進(jìn)口。中長(cháng)期，全球極端天氣頻發(fā)背景下，通過(guò)生物育種技術(shù)提升育種水平和研發(fā)優(yōu)質(zhì)品種，是保障我國農業(yè)生產(chǎn)穩定性的必由之路。

海通證券：下半年重視基本面改善的消費及科技板塊

海通證券研報表示，下半年政策或將發(fā)力推動(dòng)消費基本面改善，重視前期超跌的消費。隨著(zhù)經(jīng)濟復蘇和政策發(fā)力，消費基本面有望逐步改善。同時(shí)，政策支持和產(chǎn)業(yè)變革催化下，數字經(jīng)濟仍是股市中期維度的主線(xiàn)。政策發(fā)力的數字基建、信創(chuàng )等領(lǐng)域業(yè)績(jì)有望改善；技術(shù)變革下企業(yè)加大資本開(kāi)支，人工智能及上游半導體等領(lǐng)域將受益。

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