北京時(shí)間12月12日周一早晨，國際醫療器械巨頭波士頓科學(xué)與先瑞達醫療科技聯(lián)合宣布，波科將發(fā)起部分要約，以每股20港元收購先瑞達不超過(guò)65%股份的多數股權。

截至公告發(fā)布，先瑞達已經(jīng)發(fā)行3.13億股股票，65%約為2.037億股。按當前匯率計算，65%股權的現金對價(jià)約為5.23億美元。

以要約價(jià)格每股20港元計算，該價(jià)格相對于截至2022年12月9日連續30個(gè)交易日平均收盤(pán)價(jià)10.03港元溢價(jià)約99.4%。交易價(jià)格對應先瑞達整體股權估值約8億美元，較上一交易日收盤(pán)價(jià)格溢價(jià)32%，較交易談判LOI確定日收盤(pán)價(jià)格溢價(jià)102%。

(資料圖片僅供參考)

本次交易是2014年以來(lái)跨國企業(yè)針對中國醫療器械公司規模最大的收購交易，2014年以來(lái)中國醫療行業(yè)規模最大的香港公開(kāi)市場(chǎng)收購交易，亦是過(guò)去5年唯一一單跨國企業(yè)針對中國上市公司的收購。

花旗也從而主導了市場(chǎng)上全部3單跨國企業(yè)針對中國醫療器械企業(yè)公開(kāi)市場(chǎng)收購中的2單，且在過(guò)去5年間主導了所有7單香港公開(kāi)市場(chǎng)部分要約收購交易。

花旗在交易中擔任波科的獨家財務(wù)顧問(wèn)，牽頭各項流程和時(shí)間表，推進(jìn)各交易方的戰略談判，創(chuàng )新交易結構設計，解決香港證監會(huì )及聯(lián)交所的關(guān)切問(wèn)題?；ㄆ靹?dòng)用了亞太和北美團隊的全球資源網(wǎng)絡(luò )，為買(mǎi)方提供了包括架構設計、盡職調查、行業(yè)研究、估值分析、資金支持等在內的全方位支持。

波士頓科學(xué)全球執行副總裁兼醫療外科（MedSurg）及亞太區集團總裁 Art Butcher 對于此次交易表示：

先瑞達是一家盈利能力強且高速增長(cháng)的公司，其擁有強大的產(chǎn)品組合和創(chuàng )新的在研醫療技術(shù)。我們相信這項投資會(huì )為我們雙方帶來(lái)更多的成長(cháng)機遇”。

此次部分要約完成后，我們在中國的業(yè)務(wù)布局有望進(jìn)一步拓展，同時(shí)實(shí)現先瑞達產(chǎn)品的全球商業(yè)化，為更多的醫生和患者提供強大且互補的產(chǎn)品組合。

波士頓科學(xué)預計此次交易對2023年經(jīng)調整后每股收益沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響。受攤銷(xiāo)支出以及收購相關(guān)凈成本的影響，GAAP每股收益的增加或沖減幅度將更小，具體視情況而定。此次交易的預計完成時(shí)間是2023年上半年，具體時(shí)間取決于先瑞達股東對要約的接納和批準程度，以及相關(guān)文件中注明的其他條件。

作為全球領(lǐng)先的醫療器械企業(yè)，2010年以來(lái)，波士頓科學(xué)通過(guò)并購擴張不斷加深了其領(lǐng)先地位，并在全球市場(chǎng)推出多款領(lǐng)先產(chǎn)品。

2010-2018年期間，波士頓科學(xué)就進(jìn)行了一系列收購：收購了拜耳介入業(yè)務(wù)，AMS的泌尿產(chǎn)品組合，瓣膜公司 NeoVasc、心臟瓣膜制造商Symetis及電生理射頻消融球囊 Apama，以及在2018年相繼收購了BTG腫瘤介入業(yè)務(wù)、nxthera前列腺治療業(yè)務(wù)、EMcision內鏡下射頻消融業(yè)務(wù)、milipede經(jīng)導管二尖瓣臵換業(yè)務(wù)、Cryterion 電生理冷凍球囊業(yè)務(wù)等。

在11月30日，波士頓科學(xué)宣布將以每股10美元的現金價(jià)格，收購 Apollo Endosurgery 公司。Apollo Endosurgery 公司產(chǎn)品包括內鏡腔內手術(shù)（ELS）的各種醫療器械，可用于閉合胃腸道缺陷、管理胃腸道并發(fā)癥及幫助肥胖癥患者減重。與開(kāi)放手術(shù)和腹腔鏡手術(shù)相比，內鏡腔內手術(shù)是一種侵入性更低的替代方案，術(shù)后恢復更快，且能將手術(shù)并發(fā)癥的風(fēng)險降至最低。

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