華貴人壽保險股份有限公司（下稱(chēng)“華貴保險”）近日發(fā)布公告稱(chēng)，計劃將注冊資本增加至20億元，中國貴州茅臺酒廠(chǎng)（集團）有限責任公司（下稱(chēng)“茅臺集團”）出資4.7億元認購股份，認購完成后將成為該公司第一大股東。

華貴保險的增資，只是今年以來(lái)保險公司增資潮的一個(gè)個(gè)案?！侗ｋU公司償付能力監管規則（Ⅱ）》（下稱(chēng)規則Ⅱ）實(shí)施以來(lái)，對保險公司風(fēng)險管理能力提出了更高要求。在新計算規則下，部分中小保險公司償付能力承壓，今年已經(jīng)有多家保險公司通過(guò)增資“補血”。

茅臺集團出資約4.7億元認購股份

近日，華貴保險發(fā)布公告稱(chēng)，該公司于12月14日召開(kāi)2022年第3次臨時(shí)股東大會(huì )，會(huì )議審議通過(guò)了《華貴人壽保險股份有限公司關(guān)于增加注冊資本金的議案》。

【資料圖】

根據議案，華貴保險將注冊資本由10億元增加至20億元，本次增加的注冊資本金由茅臺集團以及新引進(jìn)股東貴州省黔晟國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責任公司、深圳市嘉鑫輝煌投資有限公司認繳。

其中，茅臺集團出資約4.7億元，認購約4.67億股股份，增資完成后合計取得華貴保險33.33%的股份，成為該公司第一大股東。茅臺集團是上市公司貴州茅臺的控股股東。

公開(kāi)資料顯示，華貴保險是貴州省第一家本土保險法人機構，是2017年2月成立的全國性人身保險公司，總部注冊地位于國家級新區貴州省貴安新區。該公司由茅臺集團、華康集團、貴州貴安金投、貴州金控集團等11家單位共同出資創(chuàng )立。

華貴保險成立后連續虧損4年，于去年首次實(shí)現盈利，華貴保險2021年實(shí)現凈利潤約3090萬(wàn)元。但2022年前三季度，該公司累計虧損約1.86億元。

此次增資或許與華貴保險償付能力下降有關(guān)。華貴保險披露的2022年第3季度償付報告摘要顯示，截至第3季度末，該公司核心償付能力充足率為106.48%，較期初下降19.46個(gè)百分點(diǎn)；綜合償付能力充足率為124.06%，較期初下降16.48個(gè)百分點(diǎn)，2022年第2季度風(fēng)險綜合評級為B級。

根據《保險公司償付能力管理規定》，保險公司同時(shí)滿(mǎn)足以下三項監管要求，償付能力方能達標：一是核心償付能力充足率不低于50％；二是綜合償付能力充足率不低于100％；三是風(fēng)險綜合評級在B類(lèi)及以上。不符合上述任意一項要求的，為償付能力不達標。

中小保險公司增資“補血”忙

今年以來(lái)，風(fēng)險綜合評級結果不達標的保險公司數量有所增加。

銀保監會(huì )公布的2022年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監管指標數據顯示，截至2022年第二季度末，15家保險公司被評為C類(lèi)，9家保險公司被評為D類(lèi)。而去年同期有5家保險公司被評為C類(lèi)，2家保險公司被評為D類(lèi)。

有業(yè)內人士表示，這背后，是規則Ⅱ對險企償付能力的計算規則發(fā)生了變化。按照新計算規則，部分經(jīng)營(yíng)不佳的中小險企償付能力承壓，而通過(guò)增資發(fā)債補充資本也成為險企緩解償付壓力的主要應對方案。

自2020年第四季度以來(lái)，由于償付能力處于較低水平，渤海財險連續7個(gè)季度風(fēng)險綜合評級為C類(lèi)。今年5月，渤海財險在天津產(chǎn)權交易中心發(fā)布引入戰略投資者增資方案，擬新增注冊資本不超過(guò)21億元，新股東合計持股比例不超過(guò)51.55%，募資用途主要是為了公司償付能力的補充以及對投資、非車(chē)險領(lǐng)域發(fā)展的支持。

都邦財險2022年1季度風(fēng)險綜合評級為D類(lèi)。5月31日，都邦財險發(fā)布公告稱(chēng)，根據增資擴股方案，各增資股東將以貨幣方式向公司合計投入資金4億元，增資擴股后公司注冊資本將由27億元增至31億元。但從股東認購情況來(lái)看，其中有約1.16億股的認購額度因未被股東認購而進(jìn)入下一輪同比例增資。

都邦財險在2022年第三季度償付能力摘要中表示，該公司在改善自身經(jīng)營(yíng)情況的同時(shí)，積極推動(dòng)資本金補充計劃，近期增資資金已到位，待批復后該公司償付能力充足率將較大幅度的提升。同時(shí)，公司高度重視操作風(fēng)險、公司治理等方面存在的問(wèn)題，推動(dòng)整改工作，改善風(fēng)險綜合評級中操作風(fēng)險的不利情況。

本文作者：何奎，來(lái)源：上海證券報，原文標題：《茅臺“玩”保險了！什么信號？》

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