5月大師課閉門(mén)課主題介紹

中國期權正在迎來(lái)大時(shí)代！國內資本市場(chǎng)已與國際市場(chǎng)緊密接軌，交易所的股票期權已全面覆蓋了中證50、滬深300、中證500、中證1000、深證100和創(chuàng )業(yè)板指數；商品期權也已有28個(gè)期權品種；場(chǎng)外衍生品包括個(gè)股期權的名義本金規模更是高速增長(cháng)，規模超2萬(wàn)億；內含個(gè)股期權的可轉債規模接近1萬(wàn)億。

國內期權與期貨品種作為稀缺的杠桿和對沖工具，成為投機交易與風(fēng)險管理的最佳工具，盈利想象空間巨大，同時(shí)期權與期貨也是最重要的的行情信息來(lái)源。掌握期權等衍生品的投資和風(fēng)險管理專(zhuān)業(yè)知識成為全球金融管理人士不可缺少的技能。

(資料圖片僅供參考)

投資者必須從實(shí)戰角度對期權定價(jià)模型和期權特殊的多維風(fēng)險敞口指標有個(gè)全面、清晰的認知，學(xué)習海外成熟市場(chǎng)與經(jīng)典模型，充分掌握適合國內市場(chǎng)特征的期權投資策略和風(fēng)險管理，才能在期權與期貨市場(chǎng)逐利。

本期見(jiàn)聞大師閉門(mén)課程特邀復旦泛海國際金融學(xué)院實(shí)踐教授和金融實(shí)驗室主任徐躍農教授，帶來(lái)策略應用課程，結合切身經(jīng)歷和交易案例進(jìn)行分析解惑，并通過(guò)模擬交易示范，在短時(shí)間內消除你對運用期權和期貨在實(shí)踐投資中的困惑，從期權小白轉化為能實(shí)操期權的投資者，捕抓市場(chǎng)的重大交易機會(huì )，避免新手的初級錯誤。

本次大師課，徐躍農教授將以案例為導入，從期貨與期權基礎講起，比較現貨、期貨、期權投資方法的不同，從理論和實(shí)踐兩個(gè)方面來(lái)剖析期權定價(jià)模型的應用和期權多維風(fēng)險敞口指標，從投資者角度解密困惑期權學(xué)習者的波動(dòng)率，把復雜化的波動(dòng)率回歸為簡(jiǎn)單的本質(zhì)；從做市商等其它市場(chǎng)參與者的行為分析可能出現的交易機會(huì )，并分享運用期權與期貨的長(cháng)期有效的實(shí)用投資策略。 如何運用最有效的工具參與市場(chǎng)投資？如何運用期權做好風(fēng)險對沖管理。在國內的市場(chǎng)背景下，期權定價(jià)模型在實(shí)踐中面臨著(zhù)什么樣的挑戰？波動(dòng)率定價(jià)與不同市場(chǎng)參與者的關(guān)系？雪球等結構化產(chǎn)品又會(huì )產(chǎn)生什么樣的獨特投資與交易機會(huì )？這些都會(huì )重點(diǎn)講解，答疑解惑。

硅谷銀行飚漲的看跌期權結局、橋水基金15億美元史詩(shī)級的期權押注，瘋狂的美國末日輪期權交易量......這些發(fā)生在美國的最新案例都會(huì )結合講師的切身經(jīng)歷來(lái)還原真實(shí)交易場(chǎng)景。徐教授幾十年在一線(xiàn)交易積累的專(zhuān)業(yè)知識與實(shí)踐經(jīng)驗，通過(guò)兼顧理論與實(shí)踐雙軌教學(xué)方式，幫助你從課本中走出來(lái)成為有野戰軍實(shí)戰經(jīng)驗的交易人員。

作為期權市場(chǎng)投資者、風(fēng)險對沖管理者、以及拓展職業(yè)者，本次大師閉門(mén)課程的分享，不容錯過(guò)！

嘉賓介紹

徐躍農教授復旦大學(xué)泛海國際金融學(xué)院實(shí)踐教授和金融實(shí)驗室主任。

榮獲2022年復旦大學(xué)泛海國際金融學(xué)院最佳教學(xué)獎。美國耶魯大學(xué)工程和應用科學(xué)博士和博士后，榮獲耶魯大學(xué)工程和應用科學(xué)博士畢業(yè)獎 (TheHenry Prentiss Becton Prize)。曾任紐約著(zhù)名投資銀行的衍生品研究部主管，期權策略交易部主管(Head Trader)，以及全球對沖基金投資經(jīng)理?；貒笤沃?zhù)名公募基金的固定收益基金部總監、國際部和對沖基金專(zhuān)戶(hù)部總監，之后在頭部證券公司擔任策略交易總部總經(jīng)理。期權投資和研究經(jīng)驗超過(guò)25年。

活動(dòng)信息

課程主題：修煉期權期貨基本功

課程時(shí)間：2023年5月20日 周六（全天）

地點(diǎn)：上海黃浦區（報名審核通過(guò)后，提前一周通知您具體地址）

閉門(mén)課購票鏈接

課程提綱

一、從投資實(shí)踐重新認識期權與期貨基礎

1.1 案例：硅谷銀行暴漲的看跌期權結局

1.2 期權與期貨定義和市場(chǎng)術(shù)語(yǔ)

1.3 現貨、期貨、期權投資方法的比較

1.4 期貨的市場(chǎng)定價(jià)模型

1.5 套期保值和對沖策略的利與弊

1.6 案例：運用期貨替代現貨的超額收益威力

二、從交易思維重新認識期權基礎知識和定價(jià)

2.1案例：橋水基金15億美元史詩(shī)級的期權押注

2.2 諾貝爾獎的期權定價(jià)模型原理與簡(jiǎn)介

2.3 期權模型在國內應用的缺陷和挑戰

2.4 黑天鵝對沖基金的應用和案例

2.5 股指期權、期貨期權與布萊克的實(shí)踐者期權模型

2.6 期權平價(jià)公式在實(shí)踐中的妙用

三、期權交易的多維風(fēng)險敞口指標

3.1 時(shí)事：瘋狂的美國末日輪期權市場(chǎng)

3.2 期權多維指標希臘值在實(shí)踐中的應用和風(fēng)險特征

3.3 輕易上手的期權操盤(pán)手與勤奮好學(xué)的期權做市商

3.4 波動(dòng)率解密：簡(jiǎn)單波動(dòng)率被搞復雜了

3.5 國內做空波動(dòng)率策略的收益性?xún)r(jià)比

3.6 期權交易不是零和游戲

四、期權與期貨實(shí)用策略

4.1 案例：長(cháng)期有效的期權備兌投資策略等

4.2 案例：期權是擇時(shí)的最有效工具

4.3 國內股指市場(chǎng)和期權交易品種介紹

4.4 雪球等結構化產(chǎn)品產(chǎn)生的投資和交易機會(huì )

4.5 海外著(zhù)名的期權投資策略和案例

4.6 適合國內特征的3-5牌期權陰陽(yáng)招法

如何報名

1. 如果您已經(jīng)購買(mǎi)訓練營(yíng)套票，或已經(jīng)是大師課會(huì )員且還未使用一次免費線(xiàn)下課權益，請在【大師課-兌換線(xiàn)下課入口】（點(diǎn)擊鏈接：https://wallstreetcn.com/c/master-course#from=wscnicon）中進(jìn)行門(mén)票兌換，顯示“兌換成功”后，您可在“權益兌換-我的門(mén)票”中找到本次活動(dòng)門(mén)票；

大師課會(huì )員限時(shí)優(yōu)惠：會(huì )員可免費觀(guān)看大師課視頻課一年，并獲得一次免費線(xiàn)下課權益，請點(diǎn)擊購買(mǎi)；

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2. 其他用戶(hù)，請點(diǎn)擊右下角付費報名；

3. 課程相關(guān)專(zhuān)屬社群服務(wù)，不定期分享各類(lèi)金融資訊和學(xué)習資料（報名成功后請截屏掃描頁(yè)面下方二維碼，添加客服微信，工作人員會(huì )邀請您入群）

課程開(kāi)始前3天您將收到短信通知，名額有限，先到先得

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