2023年A股第一季度業(yè)績(jì)披露完畢，半導體行業(yè)分化明顯。

從整體上來(lái)講，半導體行業(yè)依然處于周期底部，但各細分子行業(yè)情況還是有所不同，消費電子市場(chǎng)依然處于去庫存中，但高性能計算、汽車(chē)電子、工業(yè)控制等領(lǐng)域芯片需求量持續提升，成為行業(yè)增長(cháng)驅動(dòng)力。另外，受到芯片代工廠(chǎng)積極擴建工廠(chǎng)的拉動(dòng)，半導體設備商業(yè)績(jì)一直穩步增長(cháng)。

澎湃新聞梳理了半導體領(lǐng)域細分行業(yè)龍頭上市公司，北方華創(chuàng )（002371）、中微公司（688012）等半導體設備廠(chǎng)商的業(yè)績(jì)保持逆勢高增長(cháng)狀態(tài)。卓勝微（300782）、士蘭微（600460）等消費電子芯片公司業(yè)績(jì)普遍承壓；股價(jià)被爆炒的AI芯片公司寒武紀（688256）、景嘉微（300474）則業(yè)績(jì)高低不一；封測公司更是經(jīng)歷一場(chǎng)“寒冬”，企業(yè)營(yíng)收、凈利潤均紛紛下滑。

(相關(guān)資料圖)

半導體設備業(yè)績(jì)繼續穩步增長(cháng)

盡管芯片需求處于行業(yè)周期底部，但各大集成電路代工廠(chǎng)都在積極擴張產(chǎn)能，這給半導體設備帶來(lái)了逆勢增長(cháng)機會(huì )，走出與整個(gè)行業(yè)大勢相反的高增長(cháng)態(tài)勢。

半導體設備龍頭企業(yè)北方華創(chuàng )一季報主營(yíng)收入38.71億元，同比上升81.26%；歸母凈利潤5.92億元，同比上升186.58%；扣非凈利潤5.34億元，同比上升243.59%；毛利率41.18%。

北方華創(chuàng )稱(chēng)，第一季度公司銷(xiāo)售訂單、生產(chǎn)規模較上年同期增加，使得公司銷(xiāo)售收入增加，公司凈利潤同時(shí)也實(shí)現增加。

北方華創(chuàng )一季度業(yè)績(jì)延續了2022年全年高增長(cháng)態(tài)勢。2022年北方華創(chuàng )營(yíng)收實(shí)現了“百億”級跨越，達到了146.8億元，增長(cháng)了51.68%。其中電子工藝裝備增長(cháng)了52.03%，電子元器件增長(cháng)了50.10%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為23.5億元，增長(cháng)了118.37%。

北方華創(chuàng )在2022年財報中表示，公司克服了經(jīng)濟下行、國際環(huán)境變化等各類(lèi)不確定性帶來(lái)的負面影響，堅定戰略定力，持續深耕半導體基礎產(chǎn)品領(lǐng)域，各項業(yè)務(wù)均取得了顯著(zhù)進(jìn)展，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)再創(chuàng )新高，正式跨入“百億級”發(fā)展新階段。集成電路裝備新簽訂單穩步增長(cháng)，多種新設備實(shí)現了客戶(hù)端上線(xiàn)，為公司后續市場(chǎng)拓展打開(kāi)了更廣闊的發(fā)展空間；先進(jìn)封裝、第三代半導體、高效晶硅電池等新興領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化能力穩步提升，應用于第三代半導體的SiC工藝設備形成了全面解決方案能力，在國內主流生產(chǎn)線(xiàn)實(shí)現規模應用; 真空熱處理設備、磁性材料設備等應用實(shí)現新的突破；精密電子元器件業(yè)務(wù)多項新產(chǎn)品市場(chǎng)地位日益鞏固，客戶(hù)群規模持續擴大。

中微公司2023年一季度也繼續保持穩步增長(cháng)態(tài)勢，期內實(shí)現營(yíng)業(yè)收入12.23億元，同比增長(cháng)28.86%；歸母凈利潤2.75億元，同比增長(cháng)134.98%。

中微公司表示，公司的刻蝕設備在國內外持續獲得更多客戶(hù)的認可，市場(chǎng)占有率不斷提高。在國際最先進(jìn)的5納米芯片生產(chǎn)線(xiàn)及下一代更先進(jìn)的生產(chǎn)線(xiàn)上，公司的CCP刻蝕設備實(shí)現了多次批量銷(xiāo)售，已有超過(guò)200臺反應臺在生產(chǎn)線(xiàn)合格運轉。公司的ICP刻蝕設備不斷地核準更多刻蝕應用，迅速擴大市場(chǎng)并不斷收到領(lǐng)先客戶(hù)的批量訂單。

其中，第一季度刻蝕設備收入為8.14億元，較上年同期增長(cháng)約13.94%，毛利率達到47.29%；MOCVD設備在新一代Mini-LED 產(chǎn)業(yè)化中，在藍綠光LED生產(chǎn)線(xiàn)上繼續保持絕對領(lǐng)先的地位，本期MOCVD設備收入1.67 億元，較上年同期增長(cháng)約300.48%，毛利率達到 40.09%。

另一家設備廠(chǎng)商芯源微（688037）第一季度業(yè)績(jì)同樣高增，期內收入2.88億元，同比增長(cháng)56.9%；歸母凈利潤0.66億元，同比增長(cháng)103.6%。芯源微還表示，2023年第一季度，公司新簽訂單情況良好，在手訂單飽滿(mǎn)。公司持續鞏固自身在前道涂膠顯影領(lǐng)域的卡位優(yōu)勢，不斷對產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)完善和革新，實(shí)現了在整機產(chǎn)品、核心單元技術(shù)、核心零部件等多方面的實(shí)質(zhì)性突破。

AI芯片公司業(yè)績(jì)高低不一

今年由于數字中國建設推進(jìn)，ChatGPT等催化，使得AI芯片公司股價(jià)大漲。但隨著(zhù)這些公司一季度業(yè)績(jì)陸續披露，AI芯片股股價(jià)都大幅回撤。

由于ChatGPT等人工智能概念推動(dòng)，“本土AI芯片第一股”之稱(chēng)的寒武紀（688256）今年以來(lái)股價(jià)漲幅已經(jīng)357%，重回巔峰時(shí)期的千億市值。

寒武紀2023年第一季度營(yíng)收約7529萬(wàn)元，較上年同期增長(cháng)19.52%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約2.55億元，上年同期為凈虧損2.87億元。

事實(shí)上，寒武紀2022年業(yè)績(jì)也不佳，營(yíng)收不增，凈利潤大幅下滑。2022年營(yíng)業(yè)收入約7.29億元，同比增加1.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約12.57億元；基本每股收益虧損3.14元。2021年同期營(yíng)業(yè)收入約7.21億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約8.25億元；基本每股收益虧損2.06元。

GPU芯片廠(chǎng)商景嘉微（ 300474）2023年第一季度營(yíng)收約6518萬(wàn)元，同比減少81.98%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約7068萬(wàn)元，上年同期盈利7729萬(wàn)元。景嘉微稱(chēng)，第一季度產(chǎn)品銷(xiāo)售較去年同期大幅減少，導致公司營(yíng)收和利潤出現大幅下滑。

今年二級市場(chǎng)上，借著(zhù)AI算力概念，景嘉微今年股價(jià)一度大漲超150%，并在4月初創(chuàng )下新高，市值最高觸及650億元。近10個(gè)交易日，景嘉微的股價(jià)有所調整。

華泰證券稱(chēng)，由于訂單延期加上大力研發(fā)拖累景嘉微第一季度業(yè)績(jì)，全年收入正增長(cháng)可期。

相較于寒武紀和景嘉微的虧損，中科曙光（603019）一季度業(yè)績(jì)符合預期。期內，實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入22.98 億元，同比增長(cháng)5.39%，實(shí)現歸母凈利潤1.31億元，同比增長(cháng)19.92%，實(shí)現扣非凈利潤0.49億元，同比增長(cháng)24.24%。

東方證券的研報稱(chēng)，中科曙光作為國產(chǎn)超算龍頭，高性能、低能耗、高集成多面均衡發(fā)展，優(yōu)勢不斷增強。公司背靠中科院計算所，專(zhuān)注高端計算機等核心優(yōu)勢品類(lèi)，已達成高端服務(wù)器產(chǎn)品全棧自研。一季度公司毛利率為24.04%，相比去年同期提升3.23百分點(diǎn)，主要得益于公司不斷向上游核心零部件布局，逐步加強產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)能力。東方證券看好中科曙光未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展，給予買(mǎi)入評級。

消費電子芯片業(yè)績(jì)繼續低迷

由于消費電子復蘇不及預期，導致今年一季度消費電子芯片公司“寒冬”依舊，營(yíng)收和凈利潤雙雙大幅下滑。

射頻芯片龍頭公司卓勝微（300782）2023年一季度營(yíng)業(yè)收入為7.12億元，同比下降46.50%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.16億元，同比下降74.64%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1.18億元，同比下降74.45%。

卓勝微之前在業(yè)績(jì)預告時(shí)表示，去年初期產(chǎn)業(yè)對5G智能手機需求預期較為樂(lè )觀(guān)，因此去年同期公司業(yè)績(jì)呈現較好勢頭；隨著(zhù)全球經(jīng)濟增速放緩等復雜外部環(huán)境變化，報告期內，公司主要下游應用智能手機市場(chǎng)需求未見(jiàn)明顯改善，上述因素疊加影響使得公司一季度業(yè)績(jì)較去年同期下降。此外，公司又做了一些存貨減值處理以及研發(fā)投入加大也導致公司利潤受到一定影響。

卓勝微是一家本土射頻芯片的領(lǐng)導廠(chǎng)商，主要向市場(chǎng)提供射頻開(kāi)關(guān)、射頻低噪聲放大器、射頻濾波器、射頻功率放大器等射頻前端分立器件及各類(lèi)模組產(chǎn)品，其主要客戶(hù)是手機公司。

韋爾股份（603501）2023年第一季度公司實(shí)現營(yíng)收43.35億元，同比下降21.72%，環(huán)比下滑7.67%；凈利潤1.99億元，同比下降77.81%。

韋爾股份的半導體產(chǎn)品主要由圖像傳感器解決方案、觸控與顯示解決方案和模擬解決方案。由于2022年消費市場(chǎng)疲軟，PC、智能手機出現銷(xiāo)量下滑，給韋爾股份的業(yè)務(wù)帶來(lái)很大壓力。2023年消費電子市場(chǎng)未現強勁復蘇，導致韋爾股份一季度業(yè)績(jì)受到影響。

模擬芯片大廠(chǎng)圣邦股份（300661）2023年一季度實(shí)現營(yíng)收5.13億元，同比減少33.80%；實(shí)現歸母凈利潤0.30億元，同比減少88.40%。營(yíng)收下滑主要系市場(chǎng)變化導致銷(xiāo)量下降。

圣邦股份的模擬芯片產(chǎn)品可廣泛應用于工業(yè)控制、汽車(chē)電子、通訊設備、消費類(lèi)電子和醫療儀器等領(lǐng)域，以及物聯(lián)網(wǎng)、新能源和人工智能等新興市場(chǎng)。

圣邦股份在2022年財報中表示，2022年下半年以來(lái)，受全球經(jīng)濟疲軟、消費信心下降、芯片需求疲軟、去庫存壓力增大等因素影響，半導體集成電路產(chǎn)業(yè)進(jìn)入一個(gè)短暫的調整周期，從長(cháng)遠來(lái)看，信息化、智能化浪潮以及包括新能源汽車(chē)、光伏儲能等綠色能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求依然在推動(dòng)著(zhù)電子信息產(chǎn)業(yè)不斷向前發(fā)展，其對集成電路的需求有望呈現強勁增長(cháng)勢態(tài)，全球集成電路產(chǎn)業(yè)依然擁有廣闊的發(fā)展前景。

無(wú)論卓勝微、韋爾股份還是圣邦股份，第一季度業(yè)績(jì)發(fā)布后股價(jià)都出現了20-30%左右的向下殺跌，投資者用腳投票。wind半導體精選指數調整有三周，跌幅20%左右。

國元證券報告認為，二季度半導體行業(yè)基本面整體仍將持續承壓，隨著(zhù)三季度設計廠(chǎng)商庫存調整，以及芯片龍頭供給端縮減，供需結果下半年有望逐步改善。不過(guò)，國元證券認為，AI算力芯片市場(chǎng)需求獲得進(jìn)一步提振，全年來(lái)看AI芯片概念將是市場(chǎng)持續熱點(diǎn)；此外，年內晶圓仍處于積極擴產(chǎn)態(tài)勢，從而有望促進(jìn)設備和材料用量持續增長(cháng)，而設備、材料作為“卡脖子”關(guān)鍵環(huán)節，在當前外部環(huán)境下實(shí)現自主可控的戰略意義進(jìn)一步凸顯，建議關(guān)注。

本文作者：周玲，文章來(lái)源：澎湃新聞，原文標題：《半導體公司一季度成績(jì)單：設備廠(chǎng)商逆勢增長(cháng)，消費電子芯片普遍承壓》。

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