有著(zhù)“華爾街狼王”稱(chēng)號的傳奇投資人Carl Icahn承認，由于他錯誤押注市場(chǎng)會(huì )崩盤(pán)，旗下投資集團Icahn Enterprises（IEP）過(guò)去6年損失了近90億美元。

(資料圖片)

日前，Icahn在接受英國《金融時(shí)報》采訪(fǎng)時(shí)表示：“我一直告訴人們，沒(méi)有人能夠真正押對短期或中期市場(chǎng)。也許我近年來(lái)犯了一個(gè)錯誤——沒(méi)有堅持自己的想法。”

根據英國《金融時(shí)報》的分析，Icahn在2017年因對沖頭寸損失了約18億美元，如果資產(chǎn)價(jià)格暴跌，這些頭寸本可以獲得回報，2018年至今年第一季度，Icahn又損失了70億美元。

這些巨額損失，是否會(huì )砸掉Icahn“華爾街狼王”的招牌？

“狼王”失手：不要與美聯(lián)儲作對！

與偏好穩定投資的巴菲特不同，Icahn是以狼性著(zhù)稱(chēng)的主動(dòng)投資者，曾在1980年代對美國環(huán)球航空公司（TWA）的惡意收購中一戰成名。

2008年金融危機之后，IEP開(kāi)始積極押注市場(chǎng)崩盤(pán)，并在隨后幾年變得越來(lái)越大膽，還采用了一種復雜的策略，包括做空大盤(pán)指數、個(gè)別公司、商業(yè)抵押貸款和債務(wù)證券。

監管文件顯示，Icahn的名義風(fēng)險敞口一度高達150億美元。

然而，站得越高，摔得越慘。

Icahn Enterprises報告稱(chēng)，隨著(zhù)市場(chǎng)在美聯(lián)儲的大規模刺激措施后迅速從疫情的低迷中反彈，公司2020年和2021年的空頭虧損總額高達43億美元。

對此，Icahn后悔地說(shuō)：“永遠不會(huì )有完美的對沖，如果我堅持我一直以來(lái)堅守的信條，我會(huì )沒(méi)事的。但我沒(méi)有?！?/p>

“我顯然認為市場(chǎng)遇到了大麻煩，”Icahn說(shuō)，“（但是）美聯(lián)儲向市場(chǎng)注入了數萬(wàn)億美元來(lái)抗擊新冠病毒，老話(huà)說(shuō)得對，不要與美聯(lián)儲作對?！?/strong>

空頭狙擊，司法部調查，IEP近來(lái)諸事不順

不僅僅是巨虧，過(guò)去一個(gè)月IEP先是被引爆印度股做空浪潮的空頭興登堡瞄準，后又遭到美國司法部的檢察官調查，這家由維權投資者持有多數股權的上市公司最近的日子很不好過(guò)。

而受以上利空消息刺激，IEP股價(jià)在短短一個(gè)月的日子里已累計跌去33%。

文件顯示，由于Icahn的空頭押注導致IEP流失了數十億美元資金，他將自己的近40億美元資金投進(jìn)公司，以維持集團內部投資組合價(jià)值的相對穩定。

為了籌集資金，報道稱(chēng)，Icahn提取了一筆于2022年初首次披露的保證金貸款。據悉，Icahn以其在IEP公司60%的股份作為抵押品，獲得了摩根士丹利的一份保證金貸款。

但正是這筆貸款讓他面臨另外一項風(fēng)險。

興登堡稱(chēng)，如果IEP股價(jià)暴跌導致追加保證金，并迫使Icahn清算股份，IEP的業(yè)務(wù)可能會(huì )分崩離析。

面對興登堡的指控，Icahn并沒(méi)有坐以待斃，立即予以反擊。

本月早些時(shí)候，IEP對興登堡發(fā)表了一份反擊聲明，稱(chēng)Icahn“完全遵守”所有個(gè)人貸款的條款，并宣布了5億美元的股票回購計劃。IEP股價(jià)應聲大漲。

Icahn告訴英國《金融時(shí)報》，他已經(jīng)使用保證金貸款進(jìn)行了額外的投資，除了股票之外還有數十億美元的現金。

“多年來(lái)，我用錢(qián)賺了很多錢(qián)，”Icahn表示，“我喜歡戰爭基金（指保證金貸款），這樣能使我擁有更多戰爭基金?！?/p>

截至5月，IEP的凈資產(chǎn)已從2017年的79億美元降至56億美元，另外，Icahn歷來(lái)以股票而非現金的形式獲得8美元/股的高額年度股息，導致IEP的流動(dòng)股數在六年里增加了一倍多。

雙重因素影響下，IEP每股凈資產(chǎn)從33美元降至16美元左右，降幅高達50%。

巨虧之下，大空頭Icahn會(huì )有所收斂嗎？

Icahn表示，他的看空押注是其投資組合自2014年以來(lái)每年都虧損的主要原因。

值得一提的是，六年時(shí)間里，Icahn雖然通過(guò)激進(jìn)押注賺取了約60億美元，但因做空虧損了90億美元，整個(gè)投資組合虧損了近30億美元。

不過(guò)，投資組合之外，IEP在此期間通過(guò)出售其控制的公司（包括賭場(chǎng)和鐵路車(chē)租賃業(yè)務(wù)）股份獲得了35億美元的收益。

眼下，Icahn和公司面臨的壓力越來(lái)越大，雖然一些投資者擔心美國銀行業(yè)危機和債務(wù)上限僵局可能導致市場(chǎng)崩潰，Icahn已經(jīng)了控制自己的空頭押注。

他說(shuō)：“在某種程度上，我仍然認為經(jīng)濟形勢不好，未來(lái)還會(huì )有問(wèn)題。我們仍處于對沖狀態(tài)，但程度不如過(guò)去那樣?！?/strong>