近日光伏SNEC展會(huì )火爆程度刷新了歷史記錄，參展商和觀(guān)眾人數均超過(guò)往年?；鸨谋澈?，有兩點(diǎn)最值得關(guān)注：首先，光伏雖內卷加劇，但景氣度仍非常高，今年需求預期不斷被上調，所以不必太悲觀(guān)；其次，光伏技術(shù)更新迭代非?？?，目前TOPCon已經(jīng)用實(shí)際行動(dòng)征服了客戶(hù)，搶先占了市場(chǎng)份額，滲透率快速提升。相比而言，HJT雖也在進(jìn)步，但現在還想超過(guò)TOPCon，有多大勝算？

【資料圖】

01 SNEC火爆背后揭示：光伏技術(shù)永遠是市場(chǎng)最關(guān)注的點(diǎn)

今年SNEC光伏展比往年都要火爆，可以說(shuō)是史上最大的SNEC光伏展了，集結了全球95個(gè)國家和地區，3000多家參展企業(yè)，海內外供需方密集交流。

其中有兩點(diǎn)最需要關(guān)注：

第一，市場(chǎng)對今明兩年的光伏需求更為樂(lè )觀(guān)。業(yè)內已經(jīng)上調了今年光伏的需求，國內裝機年初預計在100-130GW左右，目前已經(jīng)上修到超150GW了；組件端總需求也從400GW多上修到了500GW+，并預計2024年增速還能達到30-40%。也就是說(shuō)，雖然今年市場(chǎng)都清楚硅料進(jìn)入下行通道后會(huì )刺激光伏終端放量，但是從市場(chǎng)的反饋來(lái)看，需求可能比此前預期的還要好，要更樂(lè )觀(guān)。

第二，光伏新技術(shù)備受關(guān)注，各家也紛紛亮相自己的拳頭產(chǎn)品。最重磅的是隆基亮相了自己的新品基于HPDC技術(shù)的組件新品Hi-MO 7。HPDC屬于在HPC技術(shù)上的又一次創(chuàng )新升級，隆基打入分布式市場(chǎng)用的是Hi-MO 6產(chǎn)品，搭載的是HPBC電池技術(shù)，集中式市場(chǎng)主要用的是Hi-MO 5和Hi-MO 7。隆基的內部人員也強調，Hi-MO 7產(chǎn)品通過(guò)提高全生命周期的發(fā)電量顯著(zhù)降低大型荒漠光伏項目的度電成本。

除了隆基外，其他企業(yè)也陸續發(fā)布自己新品，協(xié)鑫集成發(fā)布“蓮花”系列組件；天合光能還在展會(huì )上重磅全球發(fā)布新一代N型i-TOPCon先進(jìn)技術(shù)；晶澳科技正式發(fā)布基于182mm*199mm尺寸矩形硅片的組件DeepBlue 4.0 Pro；固德威發(fā)布了新一代50kW/100kWh工商儲戶(hù)外一體柜，最大可擴容至650kW/1300kWh；陽(yáng)光電源，發(fā)布家庭綠電優(yōu)化器新品：“1+∞全屋綠電解決方案”；昱能科技推出全新Wi-Fi+藍牙雙通信模式微型逆變器EZ1系列產(chǎn)品，等等。

今年光伏展整體給人的感受就是光伏行業(yè)非常熱，且各家都在技術(shù)，效率，降本方面想方設法突破，N型產(chǎn)品百花齊放，能明顯感受到N型時(shí)代的來(lái)臨。

02 TOPCon捷足先登搶了市場(chǎng)份額，HJT還能否逆襲？

技術(shù)路線(xiàn)上，TOPCon、HJT、XBC電池、鈣鈦礦進(jìn)展都有相應進(jìn)展。以HJT為例子，HJT其實(shí)市場(chǎng)此前給了太高的預期，但是因為一直降本比較困難，所以遲遲難以放量，目前HJT的進(jìn)展超預期的點(diǎn)在無(wú)主柵的量產(chǎn)進(jìn)展較快，50%的銀包銅導入量產(chǎn)后各自測試已達標，能大大降銀耗，而硅片薄片化目前已經(jīng)進(jìn)展到110μm了，還有銅電鍍，光轉膜等技術(shù)等等都有進(jìn)展，目前最樂(lè )觀(guān)估計是今年下半年單W成本與PERC差距有望縮減至5-8分/W。

但是有關(guān)于HJT降本的樂(lè )觀(guān)預期也不是一次兩次了，市場(chǎng)堅定擁護HJT的人，也被其一次次降本慢的現狀磨滅了信心。然而，競爭是殘酷的，相比HJT，市場(chǎng)曾經(jīng)最不看好的TOPCon卻已經(jīng)占據了大部分市場(chǎng)份額，市場(chǎng)一直認為T(mén)OPCon只是過(guò)渡路線(xiàn)，效率天花板太低，且不像HJT那樣容易與鈣鈦礦疊層，認為其只有幾年光景，所以一直不是看看好他，直到去年TOPCon是放量大年，市場(chǎng)才逐漸接受了TOPCon。

然而，此次光伏展一個(gè)重要的超預期的點(diǎn)就是，TOPCon的滲透率在加速，客戶(hù)已將TOPCon做為首要選擇，量產(chǎn)性?xún)r(jià)比遠優(yōu)于其他技術(shù)。

去年是TOPCon的量產(chǎn)元年，也就是說(shuō)頭部組件企業(yè)為了向下游更好的推廣N型產(chǎn)品，不得不讓些利潤，2022年央企和國企組件招標占比最高15%，最低4%。但進(jìn)入了2023年后，終端已經(jīng)逐步適應TOPCon，性?xún)r(jià)比也逐步被認可，2023年4-5月央國企招標的組件中N型占比已經(jīng)提升到了40%-50%，大幅高于去年，TOPCon的滲透率提升很快。

溢價(jià)方面，TOPCon組件因為功率更高，可以有效的降低電站端BOS成本；且因為低衰減優(yōu)勢可以提升單瓦發(fā)電增益，進(jìn)而帶來(lái)系統端溢價(jià)的提升。目前TOPCon組件溢價(jià)在7分左右的較多，但也有提升到了1毛錢(qián)的，按照理論溢價(jià)2毛錢(qián)算，隨著(zhù)TOPCon滲透率提升，溢價(jià)上升空間還很高。

所以，此次光伏展讓很多人對光伏紙上談兵的了解落到了實(shí)處。也就是光伏沒(méi)有想象的那么差，今明兩年景氣度仍比預期高，此外電池技術(shù)迭代很快，市場(chǎng)還在爭論HJT和TOPCon誰(shuí)贏(yíng)誰(shuí)輸的時(shí)候，TOPCon已經(jīng)用行動(dòng)做出了結果，這里并不是是說(shuō)HJT未來(lái)沒(méi)有機會(huì )，只是說(shuō)，隨著(zhù)TOPCon已經(jīng)先發(fā)優(yōu)勢占掉了市場(chǎng)份額，且得到了客戶(hù)認可，短期HJT超越難度還是比較大的，類(lèi)似于PERC4-5年的紅利期，TOPCon今年才是放量第二年，紅利還遠遠沒(méi)結束，市場(chǎng)也需要改變固有的偏見(jiàn)了。

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