那只號稱(chēng)“不賺錢(qián)不收管理費”的理財產(chǎn)品，首發(fā)募集結果出爐了！

(資料圖片僅供參考)

5月31日，招銀理財發(fā)布公告，招銀理財招卓?jì)r(jià)值精選權益類(lèi)理財，成立規模為8281.45萬(wàn)元。

近半年首發(fā)權益理財

招銀理財招卓?jì)r(jià)值精選權益類(lèi)理財，簡(jiǎn)稱(chēng)招卓?jì)r(jià)值精選。

該產(chǎn)品權益類(lèi)資產(chǎn)計劃投資比例為80%-95%。發(fā)行規模下限為200萬(wàn)元，上限15億元。

產(chǎn)品募集期為2023年5月23日-29日，100元起購，為期7天。

招行APP 顯示，截至5月29日16:34，共有537人次申購該產(chǎn)品。

值得注意的是，該產(chǎn)品是近半年銀行理財子公司發(fā)行的首只權益類(lèi)銀行理財產(chǎn)品。

招銀理財認為，目前是個(gè)好時(shí)機。

“布局經(jīng)濟復蘇，通過(guò)選擇具備充裕的現金流，以及穩定可持續的派息的個(gè)股，攻守兼備，重視高股息的‘壓艙石’價(jià)值。尤其看好國企深度價(jià)值重估、有競爭力的制造業(yè)龍頭、港股?！?/p>

號稱(chēng)“不賺錢(qián)不收管理費”

該產(chǎn)品由招銀理財發(fā)起，產(chǎn)品主打一個(gè)“低費率”。

產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，在費率方面，如該產(chǎn)品當日累計凈值低于1.00元（不含）時(shí)，管理人將從下一自然日起暫停收取固定投資管理費。直至該產(chǎn)品累計凈值高于1.00元（含）后，管理人恢復收取理財計劃固定投資管理費，固定投資管理費率1.50%/年。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是“只要不賺錢(qián)，就不收管理費”。

這在管理費打折成風(fēng)的銀行理財界，也是獨一份。

主打“底線(xiàn)”思維

喊出“不賺錢(qián)不收管理費”的背后，是銀行理財子公司權益類(lèi)產(chǎn)品凈值表現長(cháng)期失利。

根據中國理財網(wǎng)，截至5月30日，權益類(lèi)銀行理財市場(chǎng)凈值表現低迷。除開(kāi)招卓?jì)r(jià)值精選，目前存續23只產(chǎn)品中，有18只單位凈值都低于1 。其中，不乏產(chǎn)品的單位凈值已經(jīng)接近“腰斬”。

而招銀理財此前發(fā)行的4只權益類(lèi)產(chǎn)品，凈值表現居中上水平，但也難逃目前單位凈值均“破凈”的事實(shí)。

附圖：部分招銀理財銀行理財產(chǎn)品單位凈值

從推介資料來(lái)看，招卓?jì)r(jià)值精選的此次的投資風(fēng)格走“穩重”路線(xiàn)，主打一個(gè)“底線(xiàn)”思維。

這種底線(xiàn)思維不止表現在管理費的收取上，更表現在其投資經(jīng)理和投資策略的選擇上。

產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)稱(chēng)，該產(chǎn)品堅持“擇優(yōu)”+“低買(mǎi)”的投資理念，以產(chǎn)業(yè)投資的眼光買(mǎi)股票，以夠低的合理價(jià)格買(mǎi)入，靠穿越周期的業(yè)績(jì)增長(cháng)、穩定提高的分紅，結合高股息標的優(yōu)質(zhì)公司選擇，構建超越基準的 alpha 收益。在嚴格控制風(fēng)險的前提下，力爭長(cháng)期、持續獲取超越基準的投資回報。

而投資經(jīng)理張英，則是一位“審慎克制”的價(jià)值型選手。

產(chǎn)品推介資料顯示，投資經(jīng)理張英能力圈大多在一些比較成熟的行業(yè)，包括周期、公用事業(yè)、制造業(yè)等。投資的方法是做資產(chǎn)定價(jià)的，交易的是估值，不是交易邊際的景氣和信息。

“不押注單一市場(chǎng)、不滿(mǎn)倉all in、避開(kāi)擁擠賽道，始終注重底線(xiàn)思維?！?推介資料如是說(shuō)。

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