今年以來(lái)，英偉達股價(jià)累計漲幅已經(jīng)達到166%，主要得益于生成式AI對GPU芯片的大量需求。大洋彼岸圍繞英偉達的這場(chǎng)狂歡浪潮早已涌向A股。近日A股AI板塊再次大漲，一時(shí)間，“是否與英偉達有業(yè)務(wù)合作”成為了投資者最關(guān)注的問(wèn)題。那么英偉達的A股“朋友圈”，親疏遠近究竟如何呢？

當地時(shí)間周二，美國國會(huì )及時(shí)通過(guò)債務(wù)上限議案的前景仍不確定，美股主要股指漲跌不一。

【資料圖】

隨著(zhù)美債違約“最后期限”6月5日近在咫尺，眾議院與參議院將不得不與時(shí)間賽跑，推動(dòng)美債上限協(xié)議盡快表決通過(guò)。據悉，眾議院會(huì )將于美東時(shí)間周二下午3點(diǎn)（北京時(shí)間周三凌晨3點(diǎn)）舉行會(huì )議，討論債務(wù)上限協(xié)議。據媒體報道，美國白宮官員和共和黨國會(huì )領(lǐng)導人正在加強各自黨內游說(shuō)，以爭取債務(wù)上限協(xié)議能在國會(huì )得到通過(guò)。?

英偉達市值盤(pán)中突破萬(wàn)億

芯片龍頭英偉達市值盤(pán)中突破萬(wàn)億美元大關(guān)，一度漲超7%，最終收漲3%，總市值超過(guò)9900億美元。今年以來(lái)，英偉達股價(jià)已經(jīng)漲超170%，主要得益于生成式AI對GPU芯片的大量需求。

目前，英偉達的市值排名僅次于蘋(píng)果、微軟、谷歌和亞馬遜，成為美股市值第五大公司。并且從股價(jià)表現來(lái)看，今年以來(lái)，英偉達股價(jià)累計漲幅已經(jīng)達到166%，是美股科技巨頭企業(yè)中表現最好的。其他四家科技巨頭股價(jià)漲幅為35%至43%。

如果說(shuō)今年年初興起的GPT讓英偉達的股價(jià)開(kāi)啟“狂飆”的模式，那么近期公司公布的一季度財報，則是徹底點(diǎn)燃了市場(chǎng)的熱情。

上周，英偉達發(fā)布今年一季度財報，公司實(shí)現收入71.9億美元，高于65.2億美元的公司指引與彭博一致預期。并且，英偉達還釋放了一個(gè)重大利好：據公司預測，第二財季的銷(xiāo)售額將達到110億美元。

“這次最令市場(chǎng)驚喜的地方是英偉達的業(yè)務(wù)構成正在發(fā)生變化，數據中心的業(yè)務(wù)正在快速成長(cháng)?！币晃恍袠I(yè)分析師告訴記者，這意味著(zhù)英偉達或將擺脫傳統的游戲業(yè)務(wù)，進(jìn)一步躍入一個(gè)更為廣闊的市場(chǎng)。

第一上海證券研報將此次數據中心業(yè)務(wù)大增歸功于今年生成式AI的快速發(fā)展。研報表示，據公司財報披露，目前ServiceNow已經(jīng)開(kāi)始使用公司產(chǎn)品構建專(zhuān)屬LLM，微軟已經(jīng)開(kāi)始和公司進(jìn)行云服務(wù)上的合作。下季度，強勁的業(yè)績(jì)指引代表著(zhù)數據中心季度收入將接近80億美元，全年數據中心收入接近300億美元，大幅超出目前市場(chǎng)190億美元的一致預期。

華泰證券最新研報分析認為，英偉達的高算力GPU一直是AI訓練首選。谷歌的TPU是少數能與英偉達GPU匹敵的芯片，但面臨著(zhù)通用性的局限；而AMDMI300在制程、架構及算力等多方面雖向英偉達產(chǎn)品看齊，但較為單薄的軟件生態(tài)或是其主要突圍障礙。

此外，考慮到削減TCO、提升研發(fā)可控性及集成自身生態(tài)圈等效益，微軟、谷歌及亞馬遜等頭部云廠(chǎng)商均在推進(jìn)自研芯片的進(jìn)程，或對AI芯片市場(chǎng)格局有所影響。推理端對算力要求比訓練端低，各類(lèi)芯片百花齊放，主要根據不同AI工作負載進(jìn)行選擇。有鑒于此，英偉達在2023GTC里也推出了多款推理端新品，并希望能在該市場(chǎng)復制其在訓練端的成功。

值得注意的是，在英偉達最新的業(yè)績(jì)電話(huà)會(huì )上，公司進(jìn)一步表示，眾多云公司競相部署AI芯片，個(gè)人電腦（PC）的圖形處理單元（GPU）終端需求一季度“穩固”。公司鎖定了數據中心芯片的大幅增長(cháng)，計劃下半年大幅增加供應。公司的整個(gè)數據中心產(chǎn)品系列，包括H100、GraceCPU、GraceHopperSuperchip、NVLink、Quantum400InfiniBand和BlueField-3DPU都在大幅增加供應，以滿(mǎn)足激增的需求。

A股公司親疏如何？

由于英偉達重磅動(dòng)作不斷，A股上市公司是否與英偉達展開(kāi)合作，自然成為最受關(guān)注的話(huà)題。多家AI基礎設施領(lǐng)域的上市公司，于近日官宣了與英偉達的合作關(guān)系。如景旺電子在互動(dòng)平臺表示，公司與英偉達在算力、自動(dòng)駕駛、顯卡等領(lǐng)域均有深度合作，基于與客戶(hù)的保密協(xié)議，具體訂單情況不便透露。

勝宏科技在互動(dòng)平臺表示，公司專(zhuān)業(yè)從事高密度印制線(xiàn)路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品有高端多層板、HDI板等。產(chǎn)品最終廣泛應用于英偉達、亞馬遜、微軟、思科、Facebook、谷歌、三星、英特爾、AMD等國內外眾多知名品牌。

博杰股份在互動(dòng)平臺表示，公司與英偉達有合作訂單，金額不大，主要是給英偉達做板卡檢測，測試板上的制程問(wèn)題。

移遠通信在互動(dòng)平臺表示，公司5G模組與英偉達JetsonAGXOrin平臺已成功完成聯(lián)調，實(shí)現5G通信+AI邊緣計算能力。借助移遠5G模組的出色聯(lián)網(wǎng)性能和JetsonAGXOrin的強大計算能力，“移遠5G模組+JetsonAGXOrin平臺”組合方案可應用于高端機器人、無(wú)人地面車(chē)輛、低速自動(dòng)駕駛、智慧交通等終端產(chǎn)品及場(chǎng)景。

此外，多家公司披露稱(chēng)，已直接或間接采購了來(lái)自英偉達的產(chǎn)品。如海天瑞聲在投資者互動(dòng)平臺表示，目前公司有采購包括英偉達在內的多個(gè)硬件廠(chǎng)商生產(chǎn)的芯片，用于數據存儲和數據生產(chǎn)等工作。亞康股份在互動(dòng)平臺表示，公司在國內與海外與英偉達均有間接業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，公司采購與銷(xiāo)售的GPU整機都是基于英偉達的產(chǎn)品。

除了“主動(dòng)認領(lǐng)”，多家近日連漲的概念股，紛紛出來(lái)“撇清關(guān)系”。5月30日晚，“四連板”的金百澤發(fā)布異動(dòng)公告稱(chēng)，公司注意到“英偉達概念”“CPO概念”近日在市場(chǎng)引發(fā)了大量關(guān)注和討論，公司自身始終秉承冷靜、理性、專(zhuān)業(yè)的態(tài)度看待，包括對公司業(yè)務(wù)所能產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)影響。

金百澤表示，公司暫未涉及CPO(共封裝光學(xué))產(chǎn)品；且公司未向英偉達公司供貨，不存在相關(guān)收入；僅部分研發(fā)的產(chǎn)品方案需要，有采購英偉達的相關(guān)產(chǎn)品，采購金額較小。英偉達公司的業(yè)績(jì)情況，對公司的業(yè)績(jì)并無(wú)直接影響。前述概念與公司無(wú)直接相關(guān)性。

一博科技同樣在異動(dòng)公告中表示，公司未直接向英偉達公司供貨，不存在相關(guān)收入；英偉達公司的業(yè)績(jì)情況，與公司的業(yè)績(jì)并無(wú)相關(guān)影響。

美股三大股指漲跌不一