世事翻來(lái)覆去，須當周而復始。

(資料圖片僅供參考)

3年多前，從中銀基金加盟的投資骨干，批量“空降”東吳基金，撐起了一方的局面。

3年多后，其中不少人已漸次離開(kāi)。而隨著(zhù)研究總監兼研究策劃部總經(jīng)理鄔煒的最新離任，東吳基金的投決會(huì )中，非“空降”的投研人士已然占據了主流。

這樣的變化會(huì )是某種趨勢的延伸么？

抑或是一種輪回的力量？

東吳投研的新的故事，又將如何展開(kāi)？

鄔煒離任

8月15日，東吳基金最新公告，鄔煒“因個(gè)人原因”離任。

此前的信息顯示，鄔煒曾任東吳基金的研究總監兼研究策劃部總經(jīng)理，離任前執掌兩個(gè)基金，為公司投決會(huì )的長(cháng)期成員。

鄔煒公告離任后，他管理的東吳行業(yè)輪動(dòng)基金由趙梅玲接任，東吳嘉禾優(yōu)勢基金則交由劉元海管理。

兩人皆為長(cháng)期在東吳工作的“本土派”。

“少年天才”

鄔煒是典型的“少年天才”，他“16歲就考上上海交通大學(xué)經(jīng)濟學(xué)本科，后來(lái)畢業(yè)于上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士”。

2010年，鄔煒加入中銀基金，歷任研究員、TMT研究組長(cháng)、基金經(jīng)理、權益投資委員會(huì )委員。

他2015年開(kāi)始管理公募基金產(chǎn)品。2017年成為中銀基金投研體系最年輕的部門(mén)副總裁。曾管理多只公募權益類(lèi)產(chǎn)品，以及中國人壽委外絕對收益類(lèi)產(chǎn)品，最大管理規模40億元，主要管理基金近3年業(yè)績(jì)均處于同類(lèi)產(chǎn)品前1/3左右。

一直到2019年9月，鄔煒才離開(kāi)中銀基金。短暫就職于中保秦唐（上海）股權基金后，他于 2020年加入東吳基金，直至今年8月離任。

“空降派”

如果按照一個(gè)“簡(jiǎn)單”的方法劃分，東吳基金過(guò)去幾年的投研人員，可以分為長(cháng)期在東吳工作的“本土派”?；蚴?020年前后陸續加盟的“空降派”。

前者以近年崛起的老基金經(jīng)理劉元海為代表，后者多數與現任常務(wù)副總陳軍有長(cháng)短不一的共事時(shí)間。

如果按上述標準劃分，鄔煒在東吳顯然屬于2020年后加盟東吳基金的投研人員，加之有長(cháng)期的中銀基金工作經(jīng)歷，“空降派”的色彩比較濃烈。

曾擔重任

以鄔煒在中銀基金的相對亮眼的歷史，他在東吳基金受到重用一點(diǎn)也不奇怪。

簡(jiǎn)歷顯示，鄔煒加盟東吳后出任研究總監兼研究策劃部部總經(jīng)理、基金經(jīng)理，并且長(cháng)期任職東吳基金投資決策委員會(huì )。

顯然，他一直是東吳基金的投研體系中的關(guān)鍵一員。

兩個(gè)“投決會(huì )”

伴隨著(zhù)鄔煒的離任，東吳基金的投資決策委員會(huì )名單也引發(fā)了大家的興趣。

對比今年7月和2020年10月的投決會(huì )成員，幾乎已是“換了季節”。

2020年10月東吳興享募集時(shí)，東吳基金的投資決策委員會(huì )成員是：陳軍、杜毅、余鵬、鄔煒、劉浩宇。

陳軍任投資決策委員會(huì )主任，鄔煒為投資決策委員會(huì )執行委員。

其中，陳軍、鄔煒、劉浩宇均有中銀基金長(cháng)期工作經(jīng)驗。

而到了今年7月，東吳基金的投資決策委員會(huì )已經(jīng)調整為，李素明、陳軍、鄔煒、劉元海、侯慧娣和徐驍天。

總經(jīng)理兼財務(wù)負責人李素明親任投資決策委員會(huì )主任，鄔煒為投資決策委員會(huì )執行委員。

與往昔人員相比，其中變化主要有：

李素明接過(guò)了陳軍擔任的投資決策委員會(huì )主任的崗位。投決會(huì )成員除陳軍和鄔煒外，均為“新”任職。協(xié)會(huì )信息顯示，杜毅、余鵬、劉浩宇已不在東吳基金工作。投決會(huì )“新成員”中，李素明來(lái)自西南證券，劉元海、侯慧娣、徐驍天均無(wú)中銀基金從業(yè)經(jīng)歷。

高管更替

東吳基金投研人員變動(dòng)的一個(gè)背景是，公司核心高管發(fā)生了變化。

2019年11月，鄧暉出任東吳基金總經(jīng)理，成為了東吳基金第一任“空降”的總經(jīng)理（指沒(méi)有東吳系金融機構相關(guān)經(jīng)歷）。

?作為業(yè)界的資深人士，鄧暉有非常豐富的證券從業(yè)經(jīng)歷，他曾任長(cháng)江證券副總裁、湘財證券副總裁、德邦證券總裁兼德邦期貨董事長(cháng)、齊魯證券總裁、長(cháng)江證券監事長(cháng)、總裁、副董事長(cháng)等職務(wù)。

當年業(yè)界就有觀(guān)點(diǎn)認為，鄧暉執掌東吳基金，有“治大企若烹小鮮”的架勢。

而鄧暉的到來(lái)，給東吳基金帶來(lái)了很多新氣象，其中就包括了投研團隊。

鄧暉執掌東吳基金后，于2020年6月前完成了公司人事改革，包括引進(jìn)了行業(yè)領(lǐng)軍人物、投研大佬、原中銀基金副總經(jīng)理陳軍。 而陳軍的到來(lái)又吸引了一批業(yè)界的資深投研人士追隨。

遺憾的是，2022年12月，鄧暉離任了東吳基金總經(jīng)理職務(wù)，赴任籌組新券商。2023年6月，李素明出任了東吳基金總經(jīng)理兼財務(wù)負責人。

李素明亦有非常資深的從業(yè)經(jīng)驗（下圖）。

他早年曾任重慶國際信托投資公司北京證券營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理；西南證券總裁助理、董事會(huì )秘書(shū)、稽核總監；紅塔證券董事會(huì )秘書(shū)、副總裁、常務(wù)副總裁、總裁；重慶鴻業(yè)百泰私募股權投資基金管理有限公司董事長(cháng)。

某種程度上，李素明執掌東吳基金，同樣予人“大器小用”之感。

“爆紅”的劉元海

在東吳基金的投研體系中，今年還有一個(gè)大的“變數”，就是劉元海的爆紅。

作為近年主動(dòng)權益圈里“賽道型”基金經(jīng)理的最新代表，劉元海憑借著(zhù)對傳媒（AI）主題的集中持倉而業(yè)績(jì)暴漲（下圖為東吳新趨勢年中持倉。數據來(lái)源：天天基金網(wǎng)）。

截至2023年6月末，劉元海管理的2只基金進(jìn)入同業(yè)前十名。

這可能也是劉元海在東吳基金近20年最為“高光”的一段歲月。

簡(jiǎn)歷顯示，他于2004年2月進(jìn)入東吳基金，歷任研究策劃部研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、投資管理部副總經(jīng)理（2004年2月-2015年6月），期間擔任多只產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

2016年2月，劉元海再次加入東吳基金，后出任多只基金的基金經(jīng)理，直至今年爆紅。

毫無(wú)疑問(wèn)，劉元海的崛起，為東吳基金提供一個(gè)新的選項。該如何安排這位“當紅炸子雞”，給予何等的激勵和職位，會(huì )是李素明案頭的一個(gè)重大課題。

同時(shí)，劉元海的業(yè)績(jì)走向，未來(lái)會(huì )成為東吳基金的一個(gè)重要“機遇”或“變數”。

他管理的基金業(yè)績(jì)能否持續向好，相當程度上決定了他的產(chǎn)品未來(lái)成為“爆款”的可能性，亦可能對東吳基金的管理規模產(chǎn)生有重要影響。

而后者，亦可能是李素明首個(gè)公募總經(jīng)理任期中最引人關(guān)注的方面之一。

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