2月3日，乘聯(lián)會(huì )預計2月新能源車(chē)市會(huì )出現開(kāi)門(mén)紅，實(shí)現同比和環(huán)比較大幅度增長(cháng)。乘聯(lián)會(huì )表示，在新能源車(chē)國家補貼退出后，1月全國新能源乘用車(chē)市場(chǎng)如期迅速進(jìn)入冰點(diǎn)，隨后逐步回暖。由于春節前銷(xiāo)售時(shí)間僅有20天，新能源車(chē)市仍未全面回暖。但隨著(zhù)近期碳酸鋰降價(jià)趨勢明顯，部分廠(chǎng)商1月產(chǎn)銷(xiāo)主動(dòng)減速，實(shí)現春節前的順勢休整，待2月的開(kāi)門(mén)紅。相關(guān)概念股：比亞迪(002594.SZ)、長(cháng)安汽車(chē)(000625.SZ)、上汽集團(600104.SH)、長(cháng)城汽車(chē)(601633.SH)。

乘聯(lián)會(huì )數據顯示，1月上半月(1月1日-1月15日)，全國乘用車(chē)實(shí)現批發(fā)銷(xiāo)量65.9萬(wàn)輛，同比去年-20%，較上月同期-11%，實(shí)現零售銷(xiāo)量71.9萬(wàn)輛，同比去年-21%，較上月同期-11%;1月第2周(1月9日-1月15日)，乘用車(chē)實(shí)現批發(fā)銷(xiāo)量32.9萬(wàn)輛，同比去年-18%，環(huán)比上周+14%，實(shí)現零售銷(xiāo)量36.2萬(wàn)輛，同比去年-18%，環(huán)比上周+16%。

乘聯(lián)會(huì )表示，考慮到主力企業(yè)中的個(gè)別企業(yè)1月減產(chǎn)因素與增量因素的平衡，上月主力企業(yè)(萬(wàn)輛以上)的1月份銷(xiāo)量占比保持基本穩定。因此預估1月乘聯(lián)會(huì )新能源乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量41萬(wàn)輛，環(huán)比12月約下降45%，同比去年1月基本持平。但隨著(zhù)近期碳酸鋰降價(jià)趨勢明顯，部分廠(chǎng)商1月產(chǎn)銷(xiāo)主動(dòng)減速，實(shí)現春節前的順勢休整，乘聯(lián)會(huì )預計2月新能源車(chē)市會(huì )出現開(kāi)門(mén)紅，實(shí)現同比和環(huán)比較大幅度增長(cháng)。

(相關(guān)資料圖)

成本方面，根據上海有色網(wǎng)數據，截至2月3日，電池級碳酸鋰均價(jià)46.4萬(wàn)元/噸，工業(yè)零級碳酸鋰均價(jià)43.55萬(wàn)元/噸;電池級氫氧化鋰(56.5%國產(chǎn)粗顆粒)均價(jià)47.75萬(wàn)元/噸，工業(yè)級氫氧化鋰均價(jià)45.2萬(wàn)元/噸。三元材料方面，523多晶、523單晶、622多晶、811多晶均價(jià)分別報每噸31.25,33,33,38.75萬(wàn)元。華福證券表示，碳酸鋰以及中游電池材料大多確定性降價(jià)，為電池-整車(chē)降本打開(kāi)空間，新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)重新步入“價(jià)跌量升”產(chǎn)業(yè)格局中。

由于成本方面的下降，新能源汽車(chē)降價(jià)潮來(lái)臨，2023年的降價(jià)潮，是從特斯拉開(kāi)始的。1月6日，特斯拉在此前已降價(jià)的情況下，突然宣布大降價(jià)，旗下兩款國產(chǎn)車(chē)型，降價(jià)幅度直接從兩萬(wàn)元起。就在特斯拉宣布降價(jià)的短短幾天時(shí)間中，特斯拉收獲了日均過(guò)萬(wàn)的訂單。

1月13日，問(wèn)界旗下的問(wèn)界M5 EV、問(wèn)界M7兩款車(chē)型宣布進(jìn)行價(jià)格調整，其中問(wèn)界M5 EV的起售價(jià)從28.86萬(wàn)元降至25.98萬(wàn)元，而問(wèn)界M7的起售價(jià)則是從31.98萬(wàn)元降至28.98萬(wàn)元，全系最高降幅3萬(wàn)。

1月17日，小鵬官方公布了G3i/P5/P7的新年價(jià)格體系，整體車(chē)型價(jià)格相比價(jià)格調整之前均有所下降。具體細節方面，小鵬G3i的低配車(chē)型價(jià)格下降了2萬(wàn)元，高配下降了3萬(wàn)內元;P5所有車(chē)型均下降2.3萬(wàn)元;P7低配車(chē)型售價(jià)3萬(wàn)元，高配價(jià)格降價(jià)3.6萬(wàn)元。隨后，嵐圖、埃安、極氪、零跑以及蔚來(lái)汽車(chē)都先后推出了優(yōu)惠降價(jià)政策。值得一提的是，飛凡汽車(chē)是一家近期已經(jīng)降價(jià)過(guò)兩次的車(chē)企。

近期，不僅有各大新能源車(chē)企降價(jià)措施，新能源車(chē)政策利好也再度出臺。國家鐵路局、工業(yè)和信息化部、中國國家鐵路集團有限公司近日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持新能源商品汽車(chē)鐵路運輸服務(wù)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)。其中明確，積極鼓勵開(kāi)展新能源商品汽車(chē)鐵路運輸業(yè)務(wù)。國家鐵路局運輸監管司司長(cháng)王忠剛表示，發(fā)展新能源汽車(chē)是我國從汽車(chē)大國邁向汽車(chē)強國的必由之路，是應對氣候變化、推動(dòng)綠色發(fā)展的戰略舉措?！兑庖?jiàn)》的出臺，將有效服務(wù)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)綜合交通運輸體系作用和鐵路運輸綠色低碳優(yōu)勢的充分發(fā)揮，服務(wù)構建新發(fā)展格局。

東莞證券指出，展望2023年，全球新能源車(chē)市場(chǎng)有望維持高景氣，新能源車(chē)消費將為擴大內需的重要抓手之一，新年伊始新能源頭部車(chē)企陸續宣布降價(jià)有望刺激后續需求增加，預計全年銷(xiāo)量增速雖放緩，但仍將實(shí)現快速增長(cháng)。當前板塊估值處于近三年底部區域，建議底部配置，關(guān)注盈利有望改善的產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節標的寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪，以及受益電池技術(shù)創(chuàng )新迭代帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈結構性增量環(huán)節標的科達利、容百科技、當升科技、德方納米。

首創(chuàng )證券研報指出汽車(chē)行業(yè)五大方面的投資建議：1)乘用車(chē)建議關(guān)注：長(cháng)安汽車(chē)、比亞迪、長(cháng)城汽車(chē)、上汽集團、江淮汽車(chē)等。2)商用車(chē)建議關(guān)注：中國重汽、濰柴動(dòng)力、威孚高科;3)汽車(chē)電子相關(guān)零部件供應商充分受益智能化進(jìn)程加速，建議關(guān)注拓普集團、伯特利、德賽西威、科博達、中鼎股份。4)一體化壓鑄相關(guān)標的：廣東鴻圖、愛(ài)柯迪和文燦股份等;5)高壓快充相關(guān)標的：永貴電器、欣銳科技、瑞可達等。

相關(guān)概念股：

比亞迪(002594.SZ)：新能源車(chē)行業(yè)絕對龍頭，已相繼開(kāi)發(fā)出一系列全球領(lǐng)先的前瞻性技術(shù)，橫跨汽車(chē)、電池、IT、半導體等多個(gè)領(lǐng)域。

長(cháng)安汽車(chē)(000625.SZ)：1月12日，長(cháng)安汽車(chē)總裁王俊在2023長(cháng)安汽車(chē)全球伙伴大會(huì )上表示，2023年長(cháng)安汽車(chē)集團銷(xiāo)量目標280萬(wàn)輛，其中長(cháng)安汽車(chē)目標100萬(wàn)輛。產(chǎn)品規劃方面，2023年全年所有經(jīng)典燃油車(chē)型均將實(shí)現改款和換代，新能源產(chǎn)品包括深藍S7、C236、覽拓者EV、阿維塔E12等。

上汽集團(600104.SH)：12月整車(chē)合計銷(xiāo)量53.64萬(wàn)輛，同比下降18.85%;其中新能源汽車(chē)銷(xiāo)量14.32萬(wàn)輛，同比增長(cháng)51.61%。公司預計2025年上汽新能源車(chē)在整體銷(xiāo)量中的占比將達到40%，三年內實(shí)現翻番。

長(cháng)城汽車(chē)(601633.SH)：公司披露2022年12月產(chǎn)銷(xiāo)快報，12月海外銷(xiāo)售20,296臺，1-12月累計銷(xiāo)售173,180臺;12月新能源車(chē)銷(xiāo)售11,101臺，1-12月累計銷(xiāo)售131,834臺。

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